打开APP
userphoto
未登录

开通VIP,畅享免费电子书等14项超值服

开通VIP
道升随笔1500:道升操盘技术总结(三十一)(三十二)(三十三)(三十四)(三十五)(2010-10-12 23:27:40)转载▼

三十一、在建立交易系统时,想一想我们的核心资源和性格特征,还要亲身统计和检验每一个欲使用的技术分析指标的成功概率。

 

我曾经在《读者文摘》上读过一篇好文章。文章说我们在求生时,或者在寻求事业上的成功时,或者在赚钱投资时首先要问一问自己,我们自己的核心资源到底在什么地方?大到一个国家和单位,小到个人,都应该在决定命运的关键时刻问一问自己,我们有什么优势,拿什么与别人拼,拿什么来生存,拿什么优势来赚钱?有了这一连串的自问自答以后,当事人马上清楚自己的核心资源到底在什么地方。只有当事人用自己的核心资源来赚钱一般优势明显,投入的精力和财力才会较少。如果当事人不了解自己的核心资源,不善于运用自己擅长的核心资源来赚钱,那么赚钱将会成为一件艰难的事情。

 

多数人犯了一项错误,不喜欢用自己最擅长的技能来赚钱,而喜欢跟风,看别人在做什么自己也跟着做什么,以为别人做的事情都是正确的,唯独自己做的事情可能有问题。这样的人我们叫没有头脑或者没有主见。可是即使有头脑有主见的人也不见得就不会跟风。因为跟风是一种群体效应,与人类的心理需求有关。从幼儿园开始老师们就教育和鼓励我们要讲团结。什么叫团结?就是要和大家打成一片,而打成一片就是要和大家一起做事,一起采取行动,一起玩耍。于是,团结同学或者团结同事的优良传统必然会造成积极地跟风性格特征,这只是一种自然的社会反应,不存在性格上的偏执问题。

 

在投资中,这种团结群众的优良传统几乎是必死无疑。因为投资大众几乎注定了是亏损群体,在股票市场里或者期货市场里只有少数赚钱的铁律永远不会改变,跟着大众一起干,不是自认倒霉吗?投资高手几乎都是一群怪人,他们远离市场,孤独自傲,挑战权威,远离大众。只有自信而离群的人们才会显示出自傲的特征,不会轻信市场传言,会反复在实践中论证别人的投资思想和投资方法,决不会听之认之,更不会轻信书本上的知识和理论。多数书本上的知识都带有作者强烈的主观愿望,不一定在实践中行得通。所以,当我们面对许多投资上的知识和信息时,不能什么都相信。如果你认为正确或者感兴趣,可以在实践中尝试一下,通过亲身实践才会知道投资方法的好坏。

 

当投资者已经建立起了自己的交易系统或者交易方法以后,如果这种交易系统或者手法能够赚钱,那么最好不要更改成其它投资方式。因为建立一个适合自己的交易系统需要很长的时间,还要在实践检验中亏很多钱才能建立起来。有人说可以通过模拟买卖来建立交易系统和验证交易系统,可是模拟买卖和实际买卖存在着较大的差距,有经济实力的人最好直接使用资金买卖来检验交易系统,虽然要多亏点钱,但节省了时间,而且时间也能折算成钱,同时能够用原始的市场真实地统计出交易的概率和赚钱效果。不管别人的交易系统有多好,不一定适合自己,都要通过亲身实践以后才知道是否适合自己。如果我们要直接采用别人的交易系统,一般都要考虑自己的性格特征和核心资源,在别人现成的交易系统的基础上进行适当的修改和完善,变成适合自己风格的交易系统。但一般交易者不要从根本上放弃原来的交易手法而去追求自己不了解的交易方法。因为当交易者放弃了旧的交易系统以后要在较长的时间里才能适应新的交易系统,而在这段实习期间里一般都会发生连续的亏损。

 

在建立交易系统的过程中,交易者要亲手统计交易指标的成功概率,没有这个亲身经历过程交易者就没有信心坚定地执行交易。道升所使用的技术指标都是自己亲手编制的,知道这些技术指标的数学含义,同时在不同的K线周期上对同一种K线结构采集了成百上千个数据点,最后通过人工统计的办法算出了成功概率的大小。想一想,道升在通过这样的手工统计指标的成功概率以后,才会知道在什么K线形态之下指标的成功概率有多大,几个没有相关性的指标通过“道升概率定理”的计算,马上可以得到行情发生的总概率大小。只要行情发生的总概率大于80%,交易者一定要有胆量狙击行情,进场试一单。只要用好资金管理,不要怕失败,在交易的总概率有优势的条件下长期交易下去肯定会赚钱。其实在期货交易中做短线一般只看盘口,凭直觉交易,一天的成功率很难超过65%。如果某一天期货短线交易的成功率超过了65%,我会感觉到当天交易状态好极了,交易十分顺手。只要交易熟练了,成功率就不太重要的,我们只追求赚钱比亏钱多一点就行了,不必再意一时的亏损与赚。如果没有资金管理一时的亏损也会让人承受不了,那么一时的亏与赚将会成为交易者的心病,这样的交易状态怎么能让人坚持下去呢?最后的交易哲学只落实在一句话上:切短亏损,让利润奔跑。明白了这句话和实现了这句话,赚钱自然就成为了常态。

 

三十二、期货操盘中的致命细节。

 

1、想赚钱就得快速止损,可是快速止损又经常变成一把双刃剑。频繁交易肯定会带来佣金的蚕食,同时也会造成赚钱效率大幅降低的问题。所以在止损以前首先要选定好操盘的时间框架,然后在操盘K线周期上决定止损的策略和止损的幅度大小。止损最严格的办法就是机械性止损,行情不到止损位不平仓,而用技术分析法“止损”最好的办法是主动止赢,一看行情不能继续向前就先减仓一些确保这一单交易成功,不至于把盈利单变成了亏损单。止损也是资金管理的组成部分,要把止损幅度与资金管理结合起来,或者说止损幅度要控制在资金管理的范围之内,决不能让亏损扩大化。开仓以后马上出现亏损,一般只好采用止损策略,而在赢利状态下选择主动性止赢比较好。有交易经验的人习惯用资金管理来限制最大亏损额度,也喜欢采用直觉止损和止赢,或者根据当时行情的变化果断采取减仓或者平仓。只要交易状态好,直觉止损和止赢效果也十分好,但一定要在资金管理的控制范围内,最大止损额度不能超过资金管理允许的限制范围。

 

2、做日交易(当天开仓当天平仓,不持仓过夜)短线时只做一个合约的资金账户震荡比较严重,而同时做多个合约的交易时无论做短线还是做过夜单都能保持资金账户的相对平稳性,账户风险相对要低一些。可是在几个合约上同时做短线交易有一定的难度,至少交易者要通过训练以后才能适应。如果交易状态不好时最好选择一个或者二个合约做短线,不要在盘中做品种太多。坚持在趋势行情最好的品种上开仓做过夜单才是最好的选择,不要怕第二天的反向跳空开盘,只要严格按照资金管理来做单,自然会控制好持仓的强度,不会由于第二天的跳空行情让过夜单成为一种提心吊胆的梦魇。多数交易者由于过分贪婪持仓过重,不能得到很好地休息和睡眠,那么在不好的生活环境下怎能做好期货呢?

 

3、想稳定赚钱就得做过夜单,做日K线上的基本走势。可是许多人害怕做过夜单才不得不在短线行情中挣扎。道升认为,在任何市场里能够做长线决不做中线,能够做中线决不做短线。行情做得越长一般赚钱效率才会越高。当然持仓的长短不是由交易者自己来决定,而是要从市场行情的客观实际情况来确定。当市场行情不适合持仓时我们只能清仓出局,不能有幻想,不能为了持仓而持仓。那样做不但赚不了钱,还会出现巨大的亏损。

 

4、期货行情日间波动区间本来就不大(不是看绝对值,要看震荡幅度的百分比),如何赚钱是新手和股民炒作期货初期最茫然的事情。如果行情震荡下行,那么最好在上分形处开空仓,而在下分形处开多仓时要谨慎;在行情震荡上涨时最好在下分形处开多仓,而在上分形处谨慎开空仓。盘中短线交易时经常看起来是逆向开仓交易,其实是在行情的临界点上开仓。一旦开仓出错,说明反向趋势行情出现了,可以立刻反手开仓做单,一般会马上在趋势行情中赚回亏损,还有盈余。

 

5、期货交易中是双向开仓,主力群体与非主力群体(也称其它交易者)可以看成是两大阵营里的交易者。设想一下,在没有其它交易者参与的情况下,主力的多空单是平衡的,多空单数量相等,相互锁定在一起,行情无论涨跌都不赚不赔。所以,主力可以在不赚钱不亏损的情况下把行情打到涨停板上,也可以在不赚钱不亏钱的情况下把行情打到跌停板上,同样也可以让行情走出趋势上涨行情或者趋势下跌行情。可是其它交易者主要根据行情趋势来做单。一看趋势行情出现了自然会进场赚钱,哪个交易者不想赚钱呢?于是纷纷进场顺势而为开仓交易,这可是投资经典中最正宗最正确的法则。可是,当其它交易者群体进场开仓以后,在总体上多空开仓单数量不会相等,肯定存在多空单之间的差值,这个差值说明了其它投资者的市场取向。在多空单总量不平衡的状态下,其对手盘肯定在主力手中。主力炒作行情时是做多还是做空完全会根据自己手中的多空单数量来确定。当对手总体上持有更多的多单时主力在总体上会持更多的有空单,那么主力不会拉涨,就算拉涨了也是短暂的,是想让更多的其它交易者相信行情会上涨,进场开更多的多仓,而主力通过开空仓逮住那些进场做多的交易者。主力会利用资金上的优势把行情打压下去,让持有多单的交易者亏损。一旦其它交易者被主力逮住,主力有二个选择。一是做趋势单,那么主力只对倒筹码,不平仓了结。只要主力不想平仓了解其它投资者群体也别想完全清仓,只能通过交换手中的筹码达到个人平仓的目的,但是其它交易群体在整体上不可能清仓出逃,只能是一个交易者把单子交给其它交易者。二是主力对行情趋势前景不看好,只想做几天的小趋势行情,甚至只做几个小时的行情或者一波上涨或者下跌行情即可,能赚点小钱也行,这要看情况而定。主力在平时多空单是锁定了的,多空单数量相等,涨跌不亏不盈。因此主力在建立仓位时会根据自己的实际情况来确定吃多头交易者还是吃空头交易者。如果主力比较分散,没有一个主力机构的实力远远超过其它主力机构,那么主力之间没有明显的资金实力。这时主力会选择多空势力小的一方作为宰杀对象,当然其中也会考虑到合约品种的基本趋势不能长期背离。如果主力团结起来了形成了一个整体,或者主力之中有一个超级大主力,那么很可能主力会选择其它投资群体中多空强势的那一方作为宰杀对象。但不管怎么样,一般没有空头陷阱便不会有多头行情,没有多头陷阱便没有空头行情。当交易大众认定了行情必跌时或者必涨时积极进场参与行情炒作,一般都有些晚了,行情一般会在最“保险”的时刻让大量的交易者进场交易,结果在放心的交易过程中在不知不觉里被主力抓住了,然后行情突然之间又意想不到地绝地反向了,煮熟的鸭子无缘无故地飞走了。例如,当大众都认定了行情必涨时才会开多仓,可是他们的对手盘正好开了空仓,这样主力肯定会在其它交易者开多仓数量差不多时会转向打压合约价格,让大众交易者亏损。相反,如果大众认为行情必跌时,一般多数人都会开空仓,可是主力群体刚好持有多仓,于是当大家安心持有空仓时行情又开始意外大涨了。这就是主力在期货交易中建立仓位的过程,一旦仓位建立好了才有赚钱的机会。可是期货与股票不同,股票是上市公司发行的,大家都可以买入,买入股票以后只要行情上涨都可以赚钱。可是在期货交易中,没有其它交易者的参与主力手中就建立不起赚钱的仓位,主力只有用资金建立多空对等的锁仓单,但不能产生多空单之间的仓差。只有其它交易者出现了,主力手中才会出现多空单之间的仓差,这个仓差就是主力建立的实际仓位。因此,在期货交易中交易者首先要明白自己站在哪个阵营里,没有其它交易者的参与主力手中建立不了实际的仓位,而最要命的是,主力手中的实际仓位刚好是其它交易群体多空仓差的对手盘。这才是期货行情运作的本质,不了解主力建立仓位的本质,交易者很难看清期货行情。几年前我在股票论坛上遇到一位自称期货高手的人大言不惭地说,期货行情的涨跌无非反映了经济走向,炒期货太简单了,只要了解了国际金融政策就能赚大钱。我笑着说,书本上的理论知识再一次证明了知识分子的劣根性,只会空想,说大话,就是不敢下场实际操作一下。许多大腕级人物都自己承认从来不炒股票,也从来不敢做期货,可是他们写了很多股票投资方面的书籍,还有人在没有推出股指期货以前就已经写出了几本股指期货交易技巧方面的书籍,真是些不要脸不要命的写书贩子了。如果交易者读了这些垃圾书籍来做期货,不骂“娘西皮”才怪了。主力是世界上最聪明的人精,充分利用了知识分子的空想和固执,然后利用这些精英的空想为自己赚钱,让那里饱读投资理论的先生们亏得死去活来。许多交易者破产了还不知道大学里学的那点皮毛(财经知识)不仅仅是空想,简直就是杀人不见血的陷阱。


6、主力在取得对手盘的筹码以前是多空单处于平衡状态,行情涨跌都赚不到钱,也不会亏钱。所以主力想赚钱必须逮住其它投资者的建仓筹码才行。无论期货主力想吃多方还是想吃空方,都要安排陷阱才能办到,先让其它交易者顺势而为,小赚一笔,就在他们赚钱高兴的同时也悄悄地被主力逮住了。这种收集筹码的做法叫欲擒故纵。如果主力想做多方,可能先打压行情,收阴一天或者二天,让其它交易者认为多头行情结束了,空头行情开始了。于是大家纷纷开始建立空头仓位。可是其它交易者的对手盘无疑在主力手上。只要主力不平仓其它交易者无法整体平仓,只好在他们个体之间进行筹码交换,但群体的多空单比例关系不会改变。道升有时想,在建仓完备以后,行情真正的趋势形成了,主力不平仓出局只需要用很小的力量就能让其它交易者的平仓单把趋势行情延续下去。这种靠对手的平仓单维持下去的趋势行情成本比较低,赚起钱来感觉比较惬意。

 

7、主力逮住其它交易者的办法主要有二种。一种是设置陷阱,让其它交易者上当受骗。用陷阱的办法让其它交易者上当的做法有些缺德,但很实用。所以在期货短线行情中我们观察到,在一般情况下,在多数合约行情中,没有多头陷阱不会大跌,没有空头陷阱不会大涨。这是由于当大家都认为行情必涨时主力刚好在“必涨”的行情里逮住了其它多头建仓者,然后把行情打压下去,让其它交易者割肉反手做空单。这样只要行情趋势延伸,那么割肉盘就会不断地涌现,行情趋势会在不断的割肉盘的推动下得到延伸,再加上新加入的资金顺势而为,那么反向持仓的交易者地很被动。在期货中割肉单也是推动行情延伸的基本动力之一,这在股市里没有这个功能。所以,主力盈利是比较简单的,只要逮住了牺牲品,再稍微用资金推动一下行情,形成了行情趋势以后自然会有割肉单不断地涌现让行情继续发展下去。主力也会在“必跌”行情中逮住其它建立空仓的交易者,其后再把价格拉涨上去让自己盈利。二是通过慢慢盘升或者慢慢盘跌的过程顺势捡来筹码,然后再进行快速拉升或者快速打压下跌的过程,以达到快速赚钱的目标。这种行情运作方式相对比较文明,其它投资者也能成功实现顺势而为的目标,行情好做,至少整个市场有一种团结和谐的气氛,亏损的交易者也会心平气和地接受亏损,毕竟是他们自己看错了行情趋势方向,怨不得别人,不会那么恶心主力操盘者。可是第一种专门设立陷阱的主力相对要强盛一些,恶劣得多,就好像一群骗子设了一个骗局,只等有人进来交易。在这种短线骗局行情里,一般习惯做顺势而为的交易者就没有那么顺利了,一般会频繁出现亏损。第二种主力顺势捡筹码的操盘方式可以让其它交易者好受得多,操盘也单纯得多,也能实现顺势而为操盘目标,赚到属于自己的那份钱。所以,个人交易者最好参与主力顺势捡筹码的操盘行情,交易理论与交易过程才能统一,并且所赚的钱也比较多,取胜的概率相对大得多。

 

 8、主力分散与集中对行情走势有不同的影响,在操盘上要注意区别。所谓机构分散,是指每个机构主力资金都没有优势,并且主力机构之间没有信息上的沟通,不能形成整体操盘优势。因此在盘中一些主力看多做多,另一些主力看空做多。这种情况在K线图上能够表现出来,在盘口上价格十分不稳定。另外,正由于大家都不能控制盘口,开仓平仓比较频繁,则一般会造成换手率过大。因此,在我们做换手率比较大的品种时,一定要注意盘口的稳定性。如果盘口的稳定性不好并且换手率过高,一般此合约中的主力比较分散,每个主力都没有控盘的能力。而我们刚好相反的情况是主力比较集中的情况。所谓主力集中指在所有的主力中有一个实力雄厚的主力,能够控制盘面,其它主力在资金实力上不是对手。还有一种情况,就是多个主力团结起来一致对外,形成了一个更大的主力集团,以达到控制盘面的目的。在这种情况下,交易中有一个能够控制交易局面的机构主力,那么一般正常行情时走势要稳定得多,不会频繁形成价格摆动的现象。换手率也能够对主力集中度进行评价,一般在日K线上趋势好的合约品种换手率都不会太高,每天换手率一般在100%以下,最好在30%~50%之间。当换手率超过了300%以上时,说明短线客太多,而其中的主力控盘能力也比较差,主力自己也在做短线。正由于主力品种一般有较高换手率,那么一般可以在30分钟里把多空单换过来,在盘中行情震荡厉害,让做贯了日K线趋势行情的交易者不太习惯。所以,选择什么样的合约还要根据自己的操盘意图来选择,不是随便哪个合约都可能做。当然每种合约都能做,可是能够做好就不太容易了。那么交易者要根据自己的操盘风格来选择合约,尽量让自己在盘中感受好一些,舒服一些,这样才会在盘中有灵感。

 

9、一般一个期货品种有二个主力合约。一个是近期的主力合约,也称为老主力合约,另一个是新生成的主力合约,也称为近期主力合约。在多数情况下,新生成的近期主力合约的换手率和持仓量都比近期主力合约大,在远期合约里多半是投机客,实力也相对比较小,而近期主力合约中的主力是老主力,一般资金实力相对要强一些。道升发现,近期主力合约一般在走势上比远期主力合约要强一些,只是成交量在小一些,换手率也要小一些,但趋势反而更坚挺一些。不过正由于近期主力合约在几个月内要实行实物交割,一般的期货交易者早就跑到了远期力合约中去了,所以远期合约成交量更大,换手率更好,但一般在上涨幅度和下跌幅度都没有近期主力合约那么干脆,反而行情总是处于次要地位。如果你做日K线上的趋势行情,那么最好选择上涨或者下跌干脆的主力合约,盘中涨跌干脆,每日涨幅或者跌幅都比较大,赚钱也相对多一些。最近我一直在做棉花期货行情,CF1101近期合约换手率和成交量都比远期主力合约CF1105小,但行情走势比CF1105好得多,今天CF1101行情的上涨的幅度在盘中比CF1105合约要高200多点,远期合约聊了成交量大一些,赚钱反而无法相比。在能够完全成交的情况下,我们要选择主力控盘比较强的那个主力合约,这样赚钱比较多,操盘才比较顺利。

 

10、在行情上,有些品种的期货主力操盘比较干脆,在趋势行情中震仓比较少,交易者只要持仓过夜问题不大。例如棉花和强麦,第二天开盘几乎都是顺势高开,很难看到逆势跳空开盘的情况,况且交易者注意到仓位控制,根本不怕主力第二天逆向跳空开盘。而另外一些品种,例如白糖、天胶和过去的燃油等品种都比较妖,开盘总是大幅跳空,让持单过夜的交易者心神不定,其实只要做好资金管理,不怕主力开盘时做小动作。主力开盘时的小动作只是一个洗盘震荡行为,只要行情大趋势方向定了,主力洗盘时你还可以捡他一个便宜,不必过分在意。总的来说,换手率小的品种趋势感都比较好,一旦形成了行情趋势非常坚强,趋势的延续时间也比较长,做日K线上的趋势行情一般都比较惬意。可是面对换手率大的品种时,一般震荡行情比较多,趋势行情反而少了,适合做日内短线交易,不适合做过夜单,因为这类品种过夜跳空让一些小资金的交易者承受不了风险。如果做换手率高的日K线上的趋势行情,最好仓位轻一些,并且在盘中不要看行情的细节,免得你心神不定,只要在日K线上的趋势行情没有被破坏就一直持仓不动,不必管盘中多空缠斗,只需要喝茶观战就行了。

 

11、期货中日K线、周K线、月K线上的成交量不太重要,而股票中的成交量才重要。股票中流通盘是固定的,又是T 1交易制度,能够真实地评价筹码的流动情况。而期货交易中是T 0交易制度,一天可以交易次数不受限制,再加上持仓量在不断地变化,筹码分析理论在期货中失效了,没有意义。但在分钟线里,成交量还是有作用的,可以作为行情判断的参考依据。

 

12、期货中箱形震荡行情很多,遇到这类行情只能以箱形整理行情来操盘,在箱顶处开空仓,在箱底处开多仓。可是行情总有一次出现向上或者向下突破。这时可以果断反手做单,即安全又可靠。许多期货行情走势都是以箱形整理为最基本的行情结构,就算在趋势行情中也是以箱形突破接着一个箱形突破,交易者不知道行情在什么时候出现向上或者向下的突破,只能先按照箱形整理操盘策略来操盘,然后在突破时再选择果断反手做趋势行情。其实这种操盘方法在股票市场里一样适用。当股票行情处于箱形整理时,只能在箱底处买入股票,在箱顶处卖出股票止赢,然后再等待行情下跌到箱底处再买回股票,以此类推。今天股票行情大跌,可是我在盘中全心全意做期货,没有时间观察股票行情,等收盘以后再瞧股票行情时深证成指已经大跌了250点左右。于是我仔细观察了深证成指周K线,又仔细观察了上证指数日K线,我似乎发现了一个问题。深证成指行情刚好处于周K线上BOLL线上轨处,如果行情不能有效向上突破,那么深证成指肯定会向周BOLL线下轨处下跌,那么下跌幅度就比较大了,即使以后深证成指行情在周K线BOLL线上轨和下轨之间震荡,可是在上轨处开仓买入股票肯定是犯了大忌。再看一看上证指数日K线,行情也刚好处于日BOLL线上轨处,如果行情不能有效向上突破,那么近期行情肯定也会向BOLL线下轨处寻求支撑,即使未来行情可能会在BOLL线上轨和下轨之间震荡运行,可是在上轨处开仓买入股票也是犯忌行为。昨天帮人买入了一点股票,买入的时机肯定不是时候,位置有些不对,不能确保行情上涨。而今天行情下跌,从周K线上看还没有破坏行情的基本上涨趋势,但从日K线上观察,特别是上证指数上观察,行情很可能形成一个箱形震荡行情,在箱横处建立仓位造成的亏损太不应该了。所以,明天行情如果不对,我会先把期货中的单子清掉,全力做股市中的单子,不能把别人的账户做得太糟糕。

 

13、期货中的基本面只是行情发动的一个借口,没有实质内容。老期货人都会相信,行情引导消息,只有期货行情出现了,大家才会去寻找为什么会出现行情。不要说是是非非的基本面,而外国盘对国内盘的影响也十分有限。我们炒哪只合约就观察那只合约的行情,其它因素不必考虑。

 

14、CRB期货指数对全球期货市场行情有一定的影响力。当我们对期货整体方向有迷惑时,可以参考一下CRB期货指数。这个指数对我们炒作股票有一定的指导意义。最近期货市场整体走强,形成了多头行情,比股市多头行情强得多,从CRB期货指数上可以从一个整体上了解到全球期货市场的整体趋势。

 

15、期货交易者一般心态不太好,主要是自己吓自己造成的。你把K线图打成等比坐标,你会发现期货行情的涨跌幅度比股市小多了,只要仓位不大,期货市场里的风险比股票小。如果你做ETF基金,你会感觉到ETF期货一天的涨跌幅比股票小多了,但如果你做期货,你会发现商品期货行情的涨跌幅度一些比ETF基金的涨跌幅度更小。最近棉花行情大涨,从8月底向上突破以来棉花只上涨了10%的幅度。看起来行情很大,可是才上涨10%的幅度,不可思议。期货行情的震荡幅度比股市小多了,其风险应该比股市小,那么人们认为期货风险比股市中,主要是重仓造成的,即期货行情本身波动不大,但由于重仓以后风险就会骤然增加。保证金交易制度为交易者重仓持有合约提供了方便。可是在重仓之下由于亏损不起,在心理上又会发生巨大的变化,在操盘中出现了技术变形,在承受巨大的压力之下根本无法正确判断行情和正常操盘交易。这才是期货交易中最严重的问题。交易者想做好期货交易必须要仓位适中,一直减仓到没有心理压力为止,能够减仓到晚上睡觉时不再想期货上的事情为止。这样才会在行情收盘以后就把期货行情忘了。只有这样才会生活得愉快,才会把期货做好。一切交易上的问题多数是重仓贪婪造成的。只有把仓位降下来,自然就会正常交易了。有朋友提出,他是小资金,随便开一个合约都是重仓,怎么办?这就没有办法了,遇到这种情况只有做日交易,不持仓过夜,在现场监督下炒作期货行情,比较辛苦,但切实可行。

 

三十二、期货操盘中的致命细节。

 

1、想赚钱就得快速止损,可是快速止损又经常变成一把双刃剑。频繁交易肯定会带来佣金的蚕食,同时也会造成赚钱效率大幅降低的问题。所以在止损以前首先要选定好操盘的时间框架,然后在操盘K线周期上决定止损的策略和止损的幅度大小。止损最严格的办法就是机械性止损,行情不到止损位不平仓,而用技术分析法“止损”最好的办法是主动止赢,一看行情不能继续向前就先减仓一些确保这一单交易成功,不至于把盈利单变成了亏损单。止损也是资金管理的组成部分,要把止损幅度与资金管理结合起来,或者说止损幅度要控制在资金管理的范围之内,决不能让亏损扩大化。开仓以后马上出现亏损,一般只好采用止损策略,而在赢利状态下选择主动性止赢比较好。有交易经验的人习惯用资金管理来限制最大亏损额度,也喜欢采用直觉止损和止赢,或者根据当时行情的变化果断采取减仓或者平仓。只要交易状态好,直觉止损和止赢效果也十分好,但一定要在资金管理的控制范围内,最大止损额度不能超过资金管理允许的限制范围。

 

2、做日交易(当天开仓当天平仓,不持仓过夜)短线时只做一个合约的资金账户震荡比较严重,而同时做多个合约的交易时无论做短线还是做过夜单都能保持资金账户的相对平稳性,账户风险相对要低一些。可是在几个合约上同时做短线交易有一定的难度,至少交易者要通过训练以后才能适应。如果交易状态不好时最好选择一个或者二个合约做短线,不要在盘中做品种太多。坚持在趋势行情最好的品种上开仓做过夜单才是最好的选择,不要怕第二天的反向跳空开盘,只要严格按照资金管理来做单,自然会控制好持仓的强度,不会由于第二天的跳空行情让过夜单成为一种提心吊胆的梦魇。多数交易者由于过分贪婪持仓过重,不能得到很好地休息和睡眠,那么在不好的生活环境下怎能做好期货呢?

 

3、想稳定赚钱就得做过夜单,做日K线上的基本走势。可是许多人害怕做过夜单才不得不在短线行情中挣扎。道升认为,在任何市场里能够做长线决不做中线,能够做中线决不做短线。行情做得越长一般赚钱效率才会越高。当然持仓的长短不是由交易者自己来决定,而是要从市场行情的客观实际情况来确定。当市场行情不适合持仓时我们只能清仓出局,不能有幻想,不能为了持仓而持仓。那样做不但赚不了钱,还会出现巨大的亏损。

 

4、期货行情日间波动区间本来就不大(不是看绝对值,要看震荡幅度的百分比),如何赚钱是新手和股民炒作期货初期最茫然的事情。如果行情震荡下行,那么最好在上分形处开空仓,而在下分形处开多仓时要谨慎;在行情震荡上涨时最好在下分形处开多仓,而在上分形处谨慎开空仓。盘中短线交易时经常看起来是逆向开仓交易,其实是在行情的临界点上开仓。一旦开仓出错,说明反向趋势行情出现了,可以立刻反手开仓做单,一般会马上在趋势行情中赚回亏损,还有盈余。

 

5、期货交易中是双向开仓,主力群体与非主力群体(也称其它交易者)可以看成是两大阵营里的交易者。设想一下,在没有其它交易者参与的情况下,主力的多空单是平衡的,多空单数量相等,相互锁定在一起,行情无论涨跌都不赚不赔。所以,主力可以在不赚钱不亏损的情况下把行情打到涨停板上,也可以在不赚钱不亏钱的情况下把行情打到跌停板上,同样也可以让行情走出趋势上涨行情或者趋势下跌行情。可是其它交易者主要根据行情趋势来做单。一看趋势行情出现了自然会进场赚钱,哪个交易者不想赚钱呢?于是纷纷进场顺势而为开仓交易,这可是投资经典中最正宗最正确的法则。可是,当其它交易者群体进场开仓以后,在总体上多空开仓单数量不会相等,肯定存在多空单之间的差值,这个差值说明了其它投资者的市场取向。在多空单总量不平衡的状态下,其对手盘肯定在主力手中。主力炒作行情时是做多还是做空完全会根据自己手中的多空单数量来确定。当对手总体上持有更多的多单时主力在总体上会持更多的有空单,那么主力不会拉涨,就算拉涨了也是短暂的,是想让更多的其它交易者相信行情会上涨,进场开更多的多仓,而主力通过开空仓逮住那些进场做多的交易者。主力会利用资金上的优势把行情打压下去,让持有多单的交易者亏损。一旦其它交易者被主力逮住,主力有二个选择。一是做趋势单,那么主力只对倒筹码,不平仓了结。只要主力不想平仓了解其它投资者群体也别想完全清仓,只能通过交换手中的筹码达到个人平仓的目的,但是其它交易群体在整体上不可能清仓出逃,只能是一个交易者把单子交给其它交易者。二是主力对行情趋势前景不看好,只想做几天的小趋势行情,甚至只做几个小时的行情或者一波上涨或者下跌行情即可,能赚点小钱也行,这要看情况而定。主力在平时多空单是锁定了的,多空单数量相等,涨跌不亏不盈。因此主力在建立仓位时会根据自己的实际情况来确定吃多头交易者还是吃空头交易者。如果主力比较分散,没有一个主力机构的实力远远超过其它主力机构,那么主力之间没有明显的资金实力。这时主力会选择多空势力小的一方作为宰杀对象,当然其中也会考虑到合约品种的基本趋势不能长期背离。如果主力团结起来了形成了一个整体,或者主力之中有一个超级大主力,那么很可能主力会选择其它投资群体中多空强势的那一方作为宰杀对象。但不管怎么样,一般没有空头陷阱便不会有多头行情,没有多头陷阱便没有空头行情。当交易大众认定了行情必跌时或者必涨时积极进场参与行情炒作,一般都有些晚了,行情一般会在最“保险”的时刻让大量的交易者进场交易,结果在放心的交易过程中在不知不觉里被主力抓住了,然后行情突然之间又意想不到地绝地反向了,煮熟的鸭子无缘无故地飞走了。例如,当大众都认定了行情必涨时才会开多仓,可是他们的对手盘正好开了空仓,这样主力肯定会在其它交易者开多仓数量差不多时会转向打压合约价格,让大众交易者亏损。相反,如果大众认为行情必跌时,一般多数人都会开空仓,可是主力群体刚好持有多仓,于是当大家安心持有空仓时行情又开始意外大涨了。这就是主力在期货交易中建立仓位的过程,一旦仓位建立好了才有赚钱的机会。可是期货与股票不同,股票是上市公司发行的,大家都可以买入,买入股票以后只要行情上涨都可以赚钱。可是在期货交易中,没有其它交易者的参与主力手中就建立不起赚钱的仓位,主力只有用资金建立多空对等的锁仓单,但不能产生多空单之间的仓差。只有其它交易者出现了,主力手中才会出现多空单之间的仓差,这个仓差就是主力建立的实际仓位。因此,在期货交易中交易者首先要明白自己站在哪个阵营里,没有其它交易者的参与主力手中建立不了实际的仓位,而最要命的是,主力手中的实际仓位刚好是其它交易群体多空仓差的对手盘。这才是期货行情运作的本质,不了解主力建立仓位的本质,交易者很难看清期货行情。几年前我在股票论坛上遇到一位自称期货高手的人大言不惭地说,期货行情的涨跌无非反映了经济走向,炒期货太简单了,只要了解了国际金融政策就能赚大钱。我笑着说,书本上的理论知识再一次证明了知识分子的劣根性,只会空想,说大话,就是不敢下场实际操作一下。许多大腕级人物都自己承认从来不炒股票,也从来不敢做期货,可是他们写了很多股票投资方面的书籍,还有人在没有推出股指期货以前就已经写出了几本股指期货交易技巧方面的书籍,真是些不要脸不要命的写书贩子了。如果交易者读了这些垃圾书籍来做期货,不骂“娘西皮”才怪了。主力是世界上最聪明的人精,充分利用了知识分子的空想和固执,然后利用这些精英的空想为自己赚钱,让那里饱读投资理论的先生们亏得死去活来。许多交易者破产了还不知道大学里学的那点皮毛(财经知识)不仅仅是空想,简直就是杀人不见血的陷阱。


6、主力在取得对手盘的筹码以前是多空单处于平衡状态,行情涨跌都赚不到钱,也不会亏钱。所以主力想赚钱必须逮住其它投资者的建仓筹码才行。无论期货主力想吃多方还是想吃空方,都要安排陷阱才能办到,先让其它交易者顺势而为,小赚一笔,就在他们赚钱高兴的同时也悄悄地被主力逮住了。这种收集筹码的做法叫欲擒故纵。如果主力想做多方,可能先打压行情,收阴一天或者二天,让其它交易者认为多头行情结束了,空头行情开始了。于是大家纷纷开始建立空头仓位。可是其它交易者的对手盘无疑在主力手上。只要主力不平仓其它交易者无法整体平仓,只好在他们个体之间进行筹码交换,但群体的多空单比例关系不会改变。道升有时想,在建仓完备以后,行情真正的趋势形成了,主力不平仓出局只需要用很小的力量就能让其它交易者的平仓单把趋势行情延续下去。这种靠对手的平仓单维持下去的趋势行情成本比较低,赚起钱来感觉比较惬意。

 

7、主力逮住其它交易者的办法主要有二种。一种是设置陷阱,让其它交易者上当受骗。用陷阱的办法让其它交易者上当的做法有些缺德,但很实用。所以在期货短线行情中我们观察到,在一般情况下,在多数合约行情中,没有多头陷阱不会大跌,没有空头陷阱不会大涨。这是由于当大家都认为行情必涨时主力刚好在“必涨”的行情里逮住了其它多头建仓者,然后把行情打压下去,让其它交易者割肉反手做空单。这样只要行情趋势延伸,那么割肉盘就会不断地涌现,行情趋势会在不断的割肉盘的推动下得到延伸,再加上新加入的资金顺势而为,那么反向持仓的交易者地很被动。在期货中割肉单也是推动行情延伸的基本动力之一,这在股市里没有这个功能。所以,主力盈利是比较简单的,只要逮住了牺牲品,再稍微用资金推动一下行情,形成了行情趋势以后自然会有割肉单不断地涌现让行情继续发展下去。主力也会在“必跌”行情中逮住其它建立空仓的交易者,其后再把价格拉涨上去让自己盈利。二是通过慢慢盘升或者慢慢盘跌的过程顺势捡来筹码,然后再进行快速拉升或者快速打压下跌的过程,以达到快速赚钱的目标。这种行情运作方式相对比较文明,其它投资者也能成功实现顺势而为的目标,行情好做,至少整个市场有一种团结和谐的气氛,亏损的交易者也会心平气和地接受亏损,毕竟是他们自己看错了行情趋势方向,怨不得别人,不会那么恶心主力操盘者。可是第一种专门设立陷阱的主力相对要强盛一些,恶劣得多,就好像一群骗子设了一个骗局,只等有人进来交易。在这种短线骗局行情里,一般习惯做顺势而为的交易者就没有那么顺利了,一般会频繁出现亏损。第二种主力顺势捡筹码的操盘方式可以让其它交易者好受得多,操盘也单纯得多,也能实现顺势而为操盘目标,赚到属于自己的那份钱。所以,个人交易者最好参与主力顺势捡筹码的操盘行情,交易理论与交易过程才能统一,并且所赚的钱也比较多,取胜的概率相对大得多。

 

 8、主力分散与集中对行情走势有不同的影响,在操盘上要注意区别。所谓机构分散,是指每个机构主力资金都没有优势,并且主力机构之间没有信息上的沟通,不能形成整体操盘优势。因此在盘中一些主力看多做多,另一些主力看空做多。这种情况在K线图上能够表现出来,在盘口上价格十分不稳定。另外,正由于大家都不能控制盘口,开仓平仓比较频繁,则一般会造成换手率过大。因此,在我们做换手率比较大的品种时,一定要注意盘口的稳定性。如果盘口的稳定性不好并且换手率过高,一般此合约中的主力比较分散,每个主力都没有控盘的能力。而我们刚好相反的情况是主力比较集中的情况。所谓主力集中指在所有的主力中有一个实力雄厚的主力,能够控制盘面,其它主力在资金实力上不是对手。还有一种情况,就是多个主力团结起来一致对外,形成了一个更大的主力集团,以达到控制盘面的目的。在这种情况下,交易中有一个能够控制交易局面的机构主力,那么一般正常行情时走势要稳定得多,不会频繁形成价格摆动的现象。换手率也能够对主力集中度进行评价,一般在日K线上趋势好的合约品种换手率都不会太高,每天换手率一般在100%以下,最好在30%~50%之间。当换手率超过了300%以上时,说明短线客太多,而其中的主力控盘能力也比较差,主力自己也在做短线。正由于主力品种一般有较高换手率,那么一般可以在30分钟里把多空单换过来,在盘中行情震荡厉害,让做贯了日K线趋势行情的交易者不太习惯。所以,选择什么样的合约还要根据自己的操盘意图来选择,不是随便哪个合约都可能做。当然每种合约都能做,可是能够做好就不太容易了。那么交易者要根据自己的操盘风格来选择合约,尽量让自己在盘中感受好一些,舒服一些,这样才会在盘中有灵感。

 

9、一般一个期货品种有二个主力合约。一个是近期的主力合约,也称为老主力合约,另一个是新生成的主力合约,也称为近期主力合约。在多数情况下,新生成的近期主力合约的换手率和持仓量都比近期主力合约大,在远期合约里多半是投机客,实力也相对比较小,而近期主力合约中的主力是老主力,一般资金实力相对要强一些。道升发现,近期主力合约一般在走势上比远期主力合约要强一些,只是成交量在小一些,换手率也要小一些,但趋势反而更坚挺一些。不过正由于近期主力合约在几个月内要实行实物交割,一般的期货交易者早就跑到了远期力合约中去了,所以远期合约成交量更大,换手率更好,但一般在上涨幅度和下跌幅度都没有近期主力合约那么干脆,反而行情总是处于次要地位。如果你做日K线上的趋势行情,那么最好选择上涨或者下跌干脆的主力合约,盘中涨跌干脆,每日涨幅或者跌幅都比较大,赚钱也相对多一些。最近我一直在做棉花期货行情,CF1101近期合约换手率和成交量都比远期主力合约CF1105小,但行情走势比CF1105好得多,今天CF1101行情的上涨的幅度在盘中比CF1105合约要高200多点,远期合约聊了成交量大一些,赚钱反而无法相比。在能够完全成交的情况下,我们要选择主力控盘比较强的那个主力合约,这样赚钱比较多,操盘才比较顺利。

 

10、在行情上,有些品种的期货主力操盘比较干脆,在趋势行情中震仓比较少,交易者只要持仓过夜问题不大。例如棉花和强麦,第二天开盘几乎都是顺势高开,很难看到逆势跳空开盘的情况,况且交易者注意到仓位控制,根本不怕主力第二天逆向跳空开盘。而另外一些品种,例如白糖、天胶和过去的燃油等品种都比较妖,开盘总是大幅跳空,让持单过夜的交易者心神不定,其实只要做好资金管理,不怕主力开盘时做小动作。主力开盘时的小动作只是一个洗盘震荡行为,只要行情大趋势方向定了,主力洗盘时你还可以捡他一个便宜,不必过分在意。总的来说,换手率小的品种趋势感都比较好,一旦形成了行情趋势非常坚强,趋势的延续时间也比较长,做日K线上的趋势行情一般都比较惬意。可是面对换手率大的品种时,一般震荡行情比较多,趋势行情反而少了,适合做日内短线交易,不适合做过夜单,因为这类品种过夜跳空让一些小资金的交易者承受不了风险。如果做换手率高的日K线上的趋势行情,最好仓位轻一些,并且在盘中不要看行情的细节,免得你心神不定,只要在日K线上的趋势行情没有被破坏就一直持仓不动,不必管盘中多空缠斗,只需要喝茶观战就行了。

 

11、期货中日K线、周K线、月K线上的成交量不太重要,而股票中的成交量才重要。股票中流通盘是固定的,又是T 1交易制度,能够真实地评价筹码的流动情况。而期货交易中是T 0交易制度,一天可以交易次数不受限制,再加上持仓量在不断地变化,筹码分析理论在期货中失效了,没有意义。但在分钟线里,成交量还是有作用的,可以作为行情判断的参考依据。

 

12、期货中箱形震荡行情很多,遇到这类行情只能以箱形整理行情来操盘,在箱顶处开空仓,在箱底处开多仓。可是行情总有一次出现向上或者向下突破。这时可以果断反手做单,即安全又可靠。许多期货行情走势都是以箱形整理为最基本的行情结构,就算在趋势行情中也是以箱形突破接着一个箱形突破,交易者不知道行情在什么时候出现向上或者向下的突破,只能先按照箱形整理操盘策略来操盘,然后在突破时再选择果断反手做趋势行情。其实这种操盘方法在股票市场里一样适用。当股票行情处于箱形整理时,只能在箱底处买入股票,在箱顶处卖出股票止赢,然后再等待行情下跌到箱底处再买回股票,以此类推。今天股票行情大跌,可是我在盘中全心全意做期货,没有时间观察股票行情,等收盘以后再瞧股票行情时深证成指已经大跌了250点左右。于是我仔细观察了深证成指周K线,又仔细观察了上证指数日K线,我似乎发现了一个问题。深证成指行情刚好处于周K线上BOLL线上轨处,如果行情不能有效向上突破,那么深证成指肯定会向周BOLL线下轨处下跌,那么下跌幅度就比较大了,即使以后深证成指行情在周K线BOLL线上轨和下轨之间震荡,可是在上轨处开仓买入股票肯定是犯了大忌。再看一看上证指数日K线,行情也刚好处于日BOLL线上轨处,如果行情不能有效向上突破,那么近期行情肯定也会向BOLL线下轨处寻求支撑,即使未来行情可能会在BOLL线上轨和下轨之间震荡运行,可是在上轨处开仓买入股票也是犯忌行为。昨天帮人买入了一点股票,买入的时机肯定不是时候,位置有些不对,不能确保行情上涨。而今天行情下跌,从周K线上看还没有破坏行情的基本上涨趋势,但从日K线上观察,特别是上证指数上观察,行情很可能形成一个箱形震荡行情,在箱横处建立仓位造成的亏损太不应该了。所以,明天行情如果不对,我会先把期货中的单子清掉,全力做股市中的单子,不能把别人的账户做得太糟糕。

 

13、期货中的基本面只是行情发动的一个借口,没有实质内容。老期货人都会相信,行情引导消息,只有期货行情出现了,大家才会去寻找为什么会出现行情。不要说是是非非的基本面,而外国盘对国内盘的影响也十分有限。我们炒哪只合约就观察那只合约的行情,其它因素不必考虑。

 

14、CRB期货指数对全球期货市场行情有一定的影响力。当我们对期货整体方向有迷惑时,可以参考一下CRB期货指数。这个指数对我们炒作股票有一定的指导意义。最近期货市场整体走强,形成了多头行情,比股市多头行情强得多,从CRB期货指数上可以从一个整体上了解到全球期货市场的整体趋势。

 

15、期货交易者一般心态不太好,主要是自己吓自己造成的。你把K线图打成等比坐标,你会发现期货行情的涨跌幅度比股市小多了,只要仓位不大,期货市场里的风险比股票小。如果你做ETF基金,你会感觉到ETF期货一天的涨跌幅比股票小多了,但如果你做期货,你会发现商品期货行情的涨跌幅度一些比ETF基金的涨跌幅度更小。最近棉花行情大涨,从8月底向上突破以来棉花只上涨了10%的幅度。看起来行情很大,可是才上涨10%的幅度,不可思议。期货行情的震荡幅度比股市小多了,其风险应该比股市小,那么人们认为期货风险比股市中,主要是重仓造成的,即期货行情本身波动不大,但由于重仓以后风险就会骤然增加。保证金交易制度为交易者重仓持有合约提供了方便。可是在重仓之下由于亏损不起,在心理上又会发生巨大的变化,在操盘中出现了技术变形,在承受巨大的压力之下根本无法正确判断行情和正常操盘交易。这才是期货交易中最严重的问题。交易者想做好期货交易必须要仓位适中,一直减仓到没有心理压力为止,能够减仓到晚上睡觉时不再想期货上的事情为止。这样才会在行情收盘以后就把期货行情忘了。只有这样才会生活得愉快,才会把期货做好。一切交易上的问题多数是重仓贪婪造成的。只有把仓位降下来,自然就会正常交易了。有朋友提出,他是小资金,随便开一个合约都是重仓,怎么办?这就没有办法了,遇到这种情况只有做日交易,不持仓过夜,在现场监督下炒作期货行情,比较辛苦,但切实可行。

三十三、不是我们炒股有本事,而是行情提供了我们赚钱的机会。

 

交易者通常会犯一项错误,认为我有本事我能赚到钱。可是道升认为,交易者的本事大小与赚钱有一些关系,但关系不是很大,或者说交易者的本事与赚钱的关系被我们强化了或者被夸大了,交易者能不能赚钱主要看在什么行情里交易。所以,是市场决定了交易者的赚钱机会,不是交易者决定了市场的赚钱机会。这个因果关系一定要搞清楚。

 

一般在趋势行情中赚钱最容易,而在震荡行情中就不好赚钱了,当然在下跌行情中只能亏损。所以,我们要有耐心等待趋势行情的出现。对于箱形震荡行情或者整理行情,一般不做或者小做,或者小规模做,对于下跌趋势造型要完全放弃不做。最可靠的办法就是只做牛市多头行情,其它行情都不做。

 

交易者只有判断行情性质的能力才得到了体现。但这个能力也算不上什么能力,在K线图上一清二楚,其实也不用我们判断,只需要仔细看清楚就可以了。总之,不是我们炒股有本事,而是行情提供了我们赚钱的机会。我们只有在能够赚钱的行情中交易才能赚钱。这才是炒股中最重要的哲理。

三十四、该死的基本分析

 

肯定有人一看到这个标题就会跳起来反对。基本分析多重要呀?基本分析是股票投资的基础。可是道升今天非要提出反对意见。

 

道升从重视技术分析到重视基本分析,又从重视基本分析到技术分析,不知道翻来覆去搞了多少个来回,最后确定下来,只有资金才是推动股票价格涨跌的根本原因,而其它所谓的基本分析和技术分析都是一种分析工具,而不是股票涨跌的原因。

 

从传统的观念来讲,股票的基本面决定了行情的长期走势。这句话听起来顺耳,也没有逻辑上的问题。可是有二个问题还需要确定。一是主力对我们分析得出来的上市公司基本面的结论是否认同?如果我们对上市公司基本面的看法与主力不一样,那么我们的分析只是个人观点,没有多少用处。只有多数主力认同的基本面分析结果才会有结果,才会形成行情趋势,否则都是无用的个人观点,变不成真正的行情。主力不参与炒作一只股票,我们看好某只股票又有什么用呢?就算你等上100年也不会有行情出现。所以,股票的基本面决定了行情的未来趋势这句话是有问题的,应该改成有主力认同的基本面才会成为未来行情的基础。大部分交易者都在炒股中犯了这个常识性错误,以为我们认同的基本面肯定地出现上涨行情,结果在幻想中亏得很惨,而且还死不悔改,坚持到底不认错。更有甚者,把自己认同的基本面当成了价值投资的理由,行情下跌也不止损,这才是最要命的地方。二是股票行情的涨跌只与资金有关,与上市公司的基本面没有直接关系,只有间接关系。所以,我们分析得出来的基本面的成果要让主力认可才会成为未来行情的基础,否则什么也不是。

 

道升从16年的股票交易中体会到,基本面分析最伤人,因为我们把基本面的作用个人化了,应该把期货面的作用机构化,只有机构主力看重的基本分析结果才会有大资金炒作,行情才会出现,否则股民自己看好上市公司的基本面有什么用?只能成为一种希望,成为巨大亏损的根源,弄不好基本分析结果的希望变成了破产,那时才知道股民的基本分析结论中存在的主观意见根本不起作用,还容易成为巨额亏损的根源。

 

道升回忆过去的炒股经历,有几次大亏都是相信了基本分析造成的。如果只用技术分析来限定操盘策略,那么亏损总是有限度的,不会出现巨额亏损。所以,在交易中技术性操盘比较重要,特别是心理控制、资金管理占据了重要的位置。巨额亏损是投资者的梦魇,只要出现过一次就容易在人体内形成自我保护系统。这个自我保护系统就是为了防止发生巨大亏损而自动生成的,它的名字叫心理障碍。心理障碍阻碍了交易的顺利进行,一看到行情下跌就会心慌。心慌才能提醒当事人要发生巨额亏损了,赶紧出逃吧。所以一旦交易者曾经有过巨额亏损的经历,那么多少会在心里形成行情下跌的恐慌症。总之,一旦交易者在生理上形成了防御系统,就很难让交易顺利进行了。。。。

 

该死的基本分析是我们主观上的基本分析,应该死去,而主力机构的基本分析结果会存活。因此,当我们听到基本面决定了行情的未来走势时,我们要清楚不是我们分析的结果会影响未来的行情走势,而是主力认同的基本分析结果才会影响到未来行情的长期趋势。如果交易者没有这点自知自明,那么采用自己认可的基本分析结果怎么能让行情上涨呢?

三十五、买入股票后只能听天由命或者止损保护

 

我们自己的基本分析只能代表我们自己的观点,算不算数还要看市场的认可。可是我们还是可以天天基本分析,把有我们认为有潜力的股票寻找出来。这些被寻找出来的股票组成一个板块,一旦某只股票有行情了,我们心中才有底气,炒作行情信心更足,不会在投资策略上三心二意,频繁更改投资品种或者投资策略。例如,我2009年初时为了炒作当时的行情,我把A股市场中所有的股票手工全部筛选了一遍,把最近四个来净利润连续增长的股票寻找出来,结果发现了大约200只股票比较好。一旦这200只股票中上涨行情好的股票一般都是龙头股。我就专门做那些我已经进行了详细分析以后的股票。这些股票一上手,知道它们的业绩和行业基本面,而行情上涨已经表明股票的基本面已经获得了主力的一致性通过。那么我就耐心地持股,不怕主力耍手段,震仓也不理会,然后用周K线持股,少许多行情杂波干扰。

 

其实基本分析要在技术分析的监控之下才能使用和相信。上市公司的财务报表的真实情况谁敢保证,不要说一般的投资者,就是主力机构一样被上市公司蒙骗。不过上市公司行业的未来走向以及同类公司的业绩对比都能从中寻找到一些真实内容。炒股炒未来,当股票业绩不好时有大资金炒作一般反而风险比较低,而当垃圾股涨高以后业绩突然好了起来,我们反而在提高警惕,不要被业绩蒙骗了眼睛。在道升眼里,把股票业绩弄差是为了建立用的,把股票业绩重新弄好是为了出货用的。大部分上市公司的业绩都有牛市和熊市的周期性,即在熊市末尾时业绩差得很,可是一旦行情上涨到了牛市末尾时业绩好得很,好得足可以做价值投资。于是市场人士开始宣传某某股票具有高速成长性,未来会大涨,并且明确指出会上涨到多少元的价格上,不相信都感觉到自己难受。

 

其实技术分析也是该死的,因为技术分析一样不太可靠。明明我们看着股票行情在上涨,可是你一买入股票,股票行情就回头了,让人无可奈何。就好像股票身上有法眼,看穿了我们的心思。我们买入股票就跌,我们割肉卖出股票就会上涨。个人交易者没有操纵股票价格的能力,也不能够控制盘面,于是我们买入股票以后只有二个选择:

 

1、中国人闭上眼睛默默祈祷,口中念念有词:“阿弥陀佛。。。阿弥陀佛。。。。”而外国人只能默默祈祷:“上帝保佑。。。。上帝保佑。。。”

2、一看行情不对做错了单,只有平仓出逃这一招,太可怜了。斩仓是交易者能够做的唯一操作,可是切短亏损,回避更大的风险,但不能制止市场风险继续漫延。

 

所以,投资者一旦买入股票以后,除了念阿弥陀佛寻找一下心灵上的慰藉以外,还可以给自己壮壮胆。面对行情下跌时只有斩仓出局一个办法可以操作,显得十分渺小,除此以外就是等死爆仓或者等到行情再次出现转机的那一天。

 

技术分析最大的用处就是资金管理和果断止损,除此以外很难有更好的作为。行情做对了,那是主力的功劳不是交易者的功劳,我们最多是位持仓者或者锁仓者或者追随者。所以,股民很可怜呀,因为他们不能保证买入股票后行情会上涨;然而他们又很好耍,几乎无事可做,闲得很,一生中几乎只有一招可用。这一招就是斩仓,在做错了行情时斩仓出局,赶紧跑吧。。。

本站仅提供存储服务,所有内容均由用户发布,如发现有害或侵权内容,请点击举报
打开APP,阅读全文并永久保存 查看更多类似文章
猜你喜欢
类似文章
【热】打开小程序,算一算2024你的财运
道升操盘技术总结(九)(十)
第二十八节 成交量技术(之二)
稳稳的赚钱
炒客火海
八个黄金期货投资窍门
[转载]鬼才陈少的傻瓜操作系统
更多类似文章 >>
生活服务
热点新闻
分享 收藏 导长图 关注 下载文章
绑定账号成功
后续可登录账号畅享VIP特权!
如果VIP功能使用有故障,
可点击这里联系客服!

联系客服