银行不说的事:理财产品只听收益率小心被算计

?　　银行，一直被认为是资本管理的可靠管家。益财富数据显示，2014年商业银行针对个人发行的银行理财产品共计65252款。“万里挑一”的选择率，如何才能选一款合适的理财产品？这不仅要咨询银行理财经理，还得明白理财经理们没有说出口的话。

　　预期收益率不等于实际收益率

　　目前，各家银行一年定存的利率普遍在3%多一点，而理财产品的收益率高一两个百分点，确实很让人动心。

　　但通常会出现的情况便是，实际收益率与之前理财经理所说的收益率不符合。张先生就曾用50万元购买了一款新股申购型理财产品，当时该产品宣传的收益率是12%，但实际收益仅在7%左右，缩水近一半。

　　为了吸引客户，银行可能会将预期收益率人为拔高。对理财产品有过研究的王女士分析称，通常银行理财产品实际收益很难达到10% ，高的话通常也就是在6%左右。

　　不过银行所说的预期收益率也不是瞎编的，不过采用不同基准的计算方法。但实际收益应该采用相同基准进行比较。比如有的理财产品宣传其预期收益率为10%，而另一种产品的预期年收益率为7%；事实上，前一种产品采用的是18个月的到期收益率，如果把它换算成年收益率，仅为10%×12÷18＝6.67%，并不比后一种产品高。另外如果存在投资费用，也应该在计算时予以扣除。

　　月末跟风不划算，隐性成本被忽略

　　每逢月末、季末、年末，理财产品收益大涨，俨然成为银行业的潜在规律。

　　据益财富数据显示，2014年，商业银行针对个人发行的银行理财产品共计65252款 ，平均预期收益率在2014年的前11个月均呈现逐步下降的趋势，直至12月份出现小幅回升。但城市信报/信网记者调查发现，在新年第一周新发行的理财产品中，除极个别股份制银行仍有少量年化收益率6%以上的理财产品销售外，各大国有银行的理财产品最高年化收益率普遍在5%～5.5%，其他部分中小银行多在5.3%～5.7%。

　　转移资金购买这些短期推出的高收益理财产品是否划算呢？举个例子来讲，陈先生在A银行一款理财产品上投入了50万元，预期年化收益率为4.5%。此时，B银行推出一款一个月的理财产品，该款产品发行募集期设置为5天的时间。5天内，投资者的资金需进入银行账户，但仅能够按照活期存款的利率来获得收益。陈先生为了短期的高收益，在发行期就把资金存在银行账户上，除了募集期这段资金“在途时间”外，产品期满后本金收益的返还也需要花费一定的时间。一来二去，平均下来B银行的理财产品，能获得的实际年化投资回报仅有3.58%。

　　业内人士建议，投资者应在离起息日较近的日期内购买理财产品，以缩短认购募集期，以尽量降低投资收益的被稀释程度。不过，也有不少银行的理财经理表示，在理财产品购买需求旺盛时，往往募集期刚刚开始，产品就几乎被抢购一空，如果想在离起息日较近的日期购买，恐怕会买不着。

　　“宝宝”收益不比传统理财弱

　　长江后浪推前浪，别看“宝宝”年龄小，但赚钱能力不一定比传统银行理财弱。

　　1月8日，互联网宝宝类理财产品中收益最高的是百度百赚，7日年化收益率为6.416% 。之后是新浪微钱包，7日年化收益率为5.831%。微信的理财通7日年化收益率为5.256%。余额宝，7日年化收益率为4.551%。

　　尽管自去年11月22日央行降息以来，“宝宝军团”的收益率一度进入寒冬，但不到一个月的时间，“宝宝军团”便重振旗鼓，6%之多的年化收益率确实高于很多银行理财产品。

　　不过，业内人士分析认为，互联网理财产品的客户群还是以年轻人为主，他们的收益率也受到市场资金松紧和出品机构政策的影响，也存在很多的不稳定性。以余额宝为例，余额宝在刚刚推出的时候，收益率就一路上扬，到2014年1月2日，攀升到6.763%的高峰，但很快便开始缩水，去年7月1日，余额宝的7日年化收益率就已经跌到了4.221%，之后便徘徊在4.5%左右。

　　所以，投资“宝宝”也得选对产品，并时刻关注其动态发展。