操盘实战谈之技术信号  盘口征兆  短线操盘  超跌股

    在操盘实战中，我们经常会遇到很多的技术信号和事后证明有利于行情判断的一些征兆，去伪存真，或有助于实战经验的积累和总结。但必须强调一点：由于操盘手的不同及其操盘心理的随机变化，不同个股、在不同阶段其某些技术信号或征兆的含义是有差异的，甚至相反，包括量能等指标在个股行情演绎的不同阶段中的变化所代表的含义也会不同等等，这需要将功夫用在操盘之外，盘中则须随机应变的。这也是笔者一再强调操作熟悉个股的主要原因。

 

    一、敢于坐轿等待起涨的技术信号

 

　　1、从KDJ和RSI值来看，在股价连续下跌后，KD值在20以下，J值长时间趴在0附近；5日RSI值在20以下，10日RSI在20附近；成交量小于5日均量的二分之一，价平量缩，均是个股起涨的重要信号。

 

    2、日K线出现较长下影线；10日线由下跌转为走平且已有一段时间，具有攻击20日线的技术图形；布林线开口逐渐扩大、上移，中线已开始上翘；SAR指标开始由绿翻红。在上述技术状态下，若个股成交量温和放大，可看作是在底部即将启动涨升的明确信号。

　　3、从个股走势及盘面看，股价在连续小阳后渐次放量且以当日最高价收盘，这或是主力抢先于市场拉高建仓，应看作是起涨信号；股价在底位，下方出现层层大买单，而上方仅有零星的抛单，并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后，又扫光上方抛盘，此为主力对倒打压，表示主力在震仓吸货，此时应适量、及时跟进；若股价在低位出现涨停，但却不封死，而是在“打开—封闭—打开”之间不断地循环，表明场中争夺激烈，当日成交量一般会快速放大，这是主力利用涨停不坚的假象在震荡吸筹。此种情况下往往伴有某种尚未公布的突发利好的配合；若股价低开高走，盘中不时有大单砸盘，但跟风者似不多，上方抛盘也较稀疏，一有大抛单就会被一笔吞掉，个股底部缓慢抬高，顶部亦缓慢上移，尾盘却低收，这是主力在故意打压，以免暴露其建仓痕迹。对此，可在尾盘打压时轻仓跟进，跟随主力反复吸筹；股价经过长期的底部盘整后，向上突破颈线压力，成交量逐级温和放大，且连续多日站在颈线位上方，此突破为真突破，应及时择机跟进。

　　上述几种情况，是将个股走势结合盘面特点和技术指标的综合分析，甚至有可能见到了个股的中期底部，其后的涨幅或十分可观。至于短线或中线的持仓选择，不在于何时跟进，只在于信心与胆色。耐心是成功之母！

 

    二、股价上涨前的几种盘口征兆 

 

    第一种征兆：大卖单被瞬间打掉。有时，尽管个股的交易较清淡,但总会有一些较大的卖单出现。比如，日成交在30万股以内的个股行情，一般常有一些万股以上的大单出现，这是很正常的。如果这些大卖单的挂单价位距离成交价比较近，就会被主动性的买单蚕食打掉，那么，这或是一种主力拉升前的征兆。一般地，当股价拉起来以后，主力最头疼的就是前面被市场接掉的相对低位的获利盘，因此，只要主力资金状况允许,在拉升前一般都会尽可能多地接掉一些大卖单，以减轻拉升期间的抛盘压力。也可理解为，是主力在一个较小的股价范围内，完成了一个相对小量的吸筹建仓的临时任务。一旦股价拉升成功,那么这些相对低位买进的筹码就成为主力自己的获利盘(原先的大量仓位并不在考虑之列)。如果操盘手能力高超，做一波回升行情照样可以获利的，也就是通过滚动操盘，有效降低了主力的持仓成本,尽管对于主力总的持仓量来说，降低的幅度非常有限。

 

　　第二种征兆：盘口不时出现一些非市场性的超大单。比如，在日成交30万股的行情中出现了3万股、5万股，甚至10万股以上的超大单子，且当日出现不止一、二次，挂单价位距离成交价一般较远，往往在三档盘口以外,有时还会突然撤单，给人一种若隐若现的感觉。这种超大单由于远离成交价,实际成交的可能性很小，因此,我们定义它是非市场性的挂单。它可能是主力故布疑阵挂出来的单子，也可能是主力之间的某种信号，其用意我们且不去管他，但该股的股价却不可能再盘整了，不是上涨就是下跌。当然，若主力希望市场认为股价将上涨,但我们不应排除股价下跌的可能性，除非还有其它的细节能够排除这一疑点。但有一点是可以肯定的，主力在大量出货前是极有可能做一波冲刺上升行情的。

 

　　第三种征兆：分时线连续出现脉冲式的上涨走势。所谓脉冲式上涨是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲,然后又很快地回落到原来的位置附近,成交量略微放大，但没有明显的对倒痕迹。由于个股成交量相对清淡,主力在正式拉升股价前一般都会先试着拉一下股价,这称为主力得“试盘”，以此来观察市场的反应。另一种可能或是主力想再多拿一些当前价位的筹码，通过往上一个价格梯度推一下以期引出市场的割肉盘，然后再选择适当的时机拉升。这往往表明主力的资金相对充足,对股价的上升空间比较有信心。

 

　　第四种征兆：在大盘相对稳定的走势中，个股盘中突然出现“压迫式”下探挖坑的走势，但尾市又回稳。这种走势一旦出现，其后果往往会引来更多的割肉盘，属于很残酷的一种诱空走势。为使这类走势逼真,主力还会多加一些动力,因此，盘中时常会出现一些较大的卖单,甚至会加一些向下的对倒盘来增加盘口量能，以使看起来更像是放量下跌。这是逆市场心理的一种操盘手段。

 

    总之，我们观察盘口的目的是其交易的自然性，一般来说会有很多疑点让我们去研判。若主力将市场上的割肉盘都吸引出来,那么目的也就很清楚了,无非是想加大建立短期仓位的力度,希望买到更多的低廉筹码。诱空手段的目标是割肉盘。通常主力会在股价的回升过程中尽可能多地将前面买进的筹码倒给市场,从而达到既维护股价又摊薄了原有持仓成本的目的。

 

    上述四种征兆有一个共同点：就是主力庄家要建一些短线仓位。根据这些仓位的量，我们可以对后面股价的上升幅度有一个大概的判断。原则上，建的仓位越多,股价的升幅就越高，但最终的市场效果还要取决于股价起来以后市场追捧程度的高低。

 

    三、短线操盘的玄机

 

    差价套利的最重要手段就是技术分析，题材分析、基本分析与主力分析同样具有不可或缺的辅助效用。要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活运算各种有目的的技术概念,还需足够多的实战经验的积累。下面的一些概念组合是部分技术高手多年来的经验总结，甚至已被很多职业操盘手奉为实战铁律,希望能够从中悟到技术分析的真谛。经验是死的，人是活的。

 

　　1、连续量能堆积与间隔量能攻击

　　技术分析最重要的基础与前提就是研究量能的变化，只有具备连续量能堆积的市场才是多方有机会获利的市场,成交量能较长时间的不足，是多方倒霉的重要信号,顺应量能的变化就是顺势操作,在股市套利顺势者昌,逆势则亡。

　　个股的即时量能情况预示着目标股的即时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的连续量能攻击是活跃股的重要标志,只有活跃股才能差价套利成功,没有量能的非活跃股带给投资者的除了沮丧，还有无休止的时间成本的扩大。

 

　　2、均线套利的攻击性

　　均线是非常重要的技术指标,10日均线配合量能是短线加速的信号,如果股价一碰10日均线就有反应,是走势极强或极弱的重要分界。30日均线、60日均线与半年线对股价有着强烈的支撑与压力作用,在单边市中的重要性不容忽视。当某个股冲上年线并站稳后,此个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。

 

　　3、趋势与惯性的把握

　　能否反击是判断个股短线好坏的试金石,遇大盘下跌或其他利空因素的影响，那些正在演绎强势走势的个股，其短线也会有震荡，甚至强震荡，但当利空因素消除后,此类个股会立刻展开反攻,这些个股的短线趋势是明显的,也是短线套利不容错过的。反之，遇到大盘上涨或其他利好因素的影响,那些正在演绎弱势的股票，短线也会有所表现，但当这些利好因素消除后,这些个股会立刻掉头下跌,其风险是明显的，斩仓是唯一的选择。此所谓趋势惯性的作用。

 

　　4、异动的筹码集中股

 

　　筹码集中股是大黑马的摇篮,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中，对筹码集中股票过于漠视，就是对资金增值的犯罪。

　　筹码集中股的异动，最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞阴,首冲大阳线等。对筹码集中股的研究发现，在中线策略上，应多注意能量潮、筹码分布与均线聚集；在短线跟踪上，应多注意买卖盘的趋向性,对已经异动的筹码集中股，无疑需要重仓、及时买进或者果断清仓的。

 

    四、做盘超跌股4要素

 

    大盘恐慌性下跌，一般不具备持续性，很少出现08年单边下跌的走势的，这将给我们短线交易带来获利机会，或者只是超级短线交易的机会。市场博弈对错很正常，而及时做出客观的判断才是最重要的，这需要摒弃外界因素对你的影响。当超跌股已经从部分的个体超跌演化成群体超跌，这个时候买入就是相对安全的。四个要素供以参照。

 

    1、绝对下跌幅度：价格变化有其内在规律，同样地，价格下跌幅度大也必会导致价格反弹的力度很高。

 

    2、量能状态：放量上涨是好股，放量下跌却未必是买入机会。放量下跌，说明多头抵抗在加剧，会积攒大量的短线套牢盘，将直接影响其短期的走势和将来的反弹力度和幅度。无量空跌才是首选。

 

    3、形态与速度：先期是缓速下跌，后期加速，易形成一种抛物线式的流畅的股价形态，极易引发超跌反弹。

 

    4、介入时机：逢大阴线时买入。不在跳空缺口之下跟随买入。