来源：互金咖（ID：netfin888）
3月26日晚间，央视焦点访谈在播出P2P乱象丛生时，特别提到了一些伸向大学生的不良平台。此前，某在校大学生因债务缠身无力偿还，在山东青岛跳楼自杀一事已引发喧然大波。
央视报道称，有些P2P平台已经把营销对象锁定在了校园，营销时宣称低息，但实际上学生付出的代价极高，对于缺乏金融常识的学生来说，很容易上当受骗。一位校园网贷参与者称，“加上各种保险、各种费用，低的20%，高的50%。”
事实上，对处于风口浪尖的学生贷来说，有网贷平台负责人对互金咖坦言，目前，学生贷的确争议很大。另有市场人士称，平台做学生的市场从政策上讲应该都是不允许的、不合规的，更别谈商业模式。
“学生贷的风控本身没有什么问题，问题在于学生的心智不够成熟。”电商金服董事长兼首席执行官廖张继对互金咖表示。
另据互金咖了解，目前，线上开发学生贷款的P2P网贷平台按照主要产品类型可以分为几类，分别是助学贷款平台、学生创业贷款平台和学生消费贷款平台，其中，学生消费贷款平台发展最快。
网贷之家统计表明，去年8月中旬，大学生分期购物平台趣分期完成了新一轮的融资，由蚂蚁金服领投。同年4月，趣分期刚获得上市公司昆仑万维（300418.SZ）的领投；大学生购物平台分期乐也获得京东的战略投资；上市公司报喜鸟（002154.SZ）也入股了仁仁分期。
反对学生贷的声音
“现在孩子有强烈的消费欲望，而又没有快速建立起正确的人生观价值观和诚信观念，所以这方面对孩子的未来、对社会的影响弊端很大，学生是未来，是希望，必须保护！孩子心智初开的时候是需要保护成长期的！” 廖张继对互金咖呼吁。
九州好融通总助、高级产品经理贺虎则认为，“大学是人生中最宝贵时期之一，是学习的黄金时期，如果大部分大学生去创业或兼职，那有把大学办成职校或孵化器的嫌疑，对社会长远不利。”
另有平台负责人称，“塑造自己很难，毁掉自己很容易。心空了，黄金填不满，有些人在这个经济市场里，以市场而市场，却忘记了服务就是帮助别人的责任。”
支持学生贷的声音
对于身陷是非漩涡的学生贷，有平台风控人士认为，本人觉得产品本身没有什么，对于借款用途、还款能力和还款意愿方面，该人士表示，借款用途一般是购买电脑和手机，还款能力方面，大学生可以兼职，打暑期工，还款意愿还是很强，违约率很低。
“我们认为，贷款额度控制在一定合理范围内，调查借款人除了学习外的打工兼职情况，利率放低点，还是可以接受的。”该平台内控人士称。
业内人的看法
贺虎建议，鉴于校园分期跟其他分期不同，包括运营、风控、闭环，风险对价等在内，其建议都区分于其他分期对待。
对于现在市场上对互金行业负面声音比较多的现状，点融网创始人、联合CEO郭宇航认为，任何金融创新，难免会有害群之马。同时，创新代表没有先例，监管部门也需要时间学习和了解这个行业发展的内在逻辑和规律。
事实上，在过去中国金融行业整体发展过程中，保险行业、信托行业都曾经历了类似的乱象、低谷和社会的不认可。和他们一样，互金行业由于之前对于金融创新的鼓励和发展，难免有不合规的互金企业混水摸鱼，使得行业收到了非常大的伤害，特别是对合规的企业的伤害尤为严重。
不过，平台如果坚持跟监管合作，坚持树立行业标准，互金行业一定会由优质合规的企业带领整个行业顽强生长，让整个行业拨乱反正，进入正常发展的轨道。
用户群体：大学生为主
据互金咖了解，目前分期购物平台主要以大学生客户群为主。
此前，银监会于2009年下发通知，明确要求不得向未满18周岁的学生发放信用卡。对已满18周岁但无固定工作、无稳定收入来源的学生发放信用卡时，须落实第二还款来源。各大商业银行随后停止针对大学生发放信用卡，因此给予了大学生分期购物平台成长土壤。
由于分期购物平台的用户主要是大学生，购买规模通常不会很大，对于分期购物平台的服务费及借款利率议价能力较弱，因此，分期购物平台对用户具备一定的定价权。
然而，由于分期购物平台，尤其是大学生分期购物平台依赖父母作为潜在担保人，平台较高服务费会受到社会一定的质疑。
商业模式：连接电商平台和P2P平台
据盈灿咨询高级研究员张叶霞介绍，目前，分期购物平台商业模式的参与主体有：消费者、分期平台、供货平台和融资平台。通常，供货端对接电商平台，融资端对接P2P网贷平台。
1.会通过P2P渠道融资
其中，分期购物平台资金来源可以分为自有资金和融资资金。平台的自有资金要做营运资本和风险垫付，对于月销售额上千万元、上亿元的大中型平台需要从外界融资来填补现金流缺失。融资资金可分为风投资金和渠道资金，渠道资金来自于与平台合作的融资平台，常见的做法是将购物借款打包成债权资产，放到P2P网贷平台上出售。
P2P网贷平台作为分期购物平台的融资渠道，分为合作平台和自建平台。选择合作的分期购物平台，如分期范、优分期等，通过合作P2P网贷平台进行债权转让。
张叶霞表示，由于一些分期购物平台供应商质量把关不严格，导致供应分期的商品存在质量问题，用户与平台之间摩擦严重。
规模较大的分期购物平台，由于交易额巨大，债权资产包规模较大，会倾向于自建P2P网贷平台，如趣分期的金蛋理财和分期乐的桔子理财。
2.在电商平台对接客户群
在与电商平台合作上，主要分为全网商家和合作商家两类，全网商家就是只要给出一个商品的网络链接，就能做分期，而不是限制在固定的几个大电商平台上，这样可以充分挖掘不同电商平台的比较优势，扩大潜在的客户群体。
风控模式：从线下审核转到线上审核为主
从风控模式来看，大学生分期购物平台需要验证的资料主要是学生证、身份证及校园一卡通。分期平台往往通过探访寝室、电话父母的形式来验证身份的真实性。不过，越来越多的平台选择线上审核来缩短反应时间及运营成本，提升平台的竞争力。
地域分布：近半成在北京
从分期购物平台地域分布来看，近半成的分期购物平台位于北京市，如趣分期（包括旗下的来分期、孩分期）、人人分期、优分期等。
潜在风险：流动性风险和监管风险
值得一提的是，部分分期购物平台资金端还对接P2P网贷活期产品。由于P2P网贷债权活期产品存在错配和资金池风险，面临较大的流动性风险和监管风险。
分期购物平台情况表
原文标题：《争议：风口浪尖学生贷 分期购平台全揭秘》
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