理财就是理生活。时间过得真快,一转眼,《股票初级训练营》半个月的学习结束了,很开心掌握了这么多傻瓜买股方法。万事俱备,“天时”“地利”“人和”缺一不可。总结一下,为自己的坚持鼓鼓掌。
一、天时,找准入场时机。在股票市场便宜的时机进场。
股票投资讲求天时、地利、人和。
天时,说的就是一定要选择正确的时机入场。
怎么判断?
打开理杏仁网站,找到“沪深300”和“中证500”这两只指数的PE、PB分位点。
看沪深300的PE分位点<50%,PB分位点<20%;
看中证500的PE分位点<50%,PB分位点<20%。
只要沪深300、中证500中有一个PE、PB全部在范围内,就可以入场买股票。
二、地利,就是要结合自己的资金情况,购买适合的“白马组合”或者“便宜组合”。
持有4-8只股票是比较经济有效的做法。
要控制单个行业股票在投资组合中的资金占比,才能有效减少行业风险。
通常同一个行业资金占比不超过30%
三、人和就是拥有强大的投资者心态,也就是我们的理性、韧性和耐心。
四、好公司投资法:初筛白马股
(一)好股票的标准
发展稳定、长期业绩优秀、投资回报率高
(二)白马股筛选条件:
连续7年ROE≥15%️
上市时间大于5年
剔除周期股
剔除当下业绩变差,基本面转坏的公司
用小熊定理一、二、三鉴别收入美化、资产美化。
看四个指标,评估白马股业绩是否下滑,
1、最近的年度营收增长率
2、最近的年度净利润增长率
3、最近的季度营收增长率
4、最近的季度净利润增长率
如果这四个指标中有一个是负数,就需要从组合中剔除。
小熊定理一,连续2年应收账款上升幅度大于营业收入上升幅度,这家公司就需要警惕。
连续两年应收账款增长金额-营业收入增长金额>0,说明这个公司连续2年应收账款上升幅度大于营业收入上升幅度,要当心。
如果连续两年的增长金额一年大于0,一年小于0,或者连续2年小于0,无需担心。
小熊定理二,连续两年存货增长大于营业收入的增长,这家公司的存货可能有问题。
小熊定理三,如果一家公司的流动负债远大于流动资产的话,说明这家公司已经非常接近于破产了。
一般看最近3年的数据,其中如果有2年都小于1,就要当心了。
小熊定理四,当一家公司经营活动产生的现金流量净额大于净利润的话,这家公司就有可能是个金矿。
小熊定理五:自由现金流这个指标是衡量公司现金流情况的指标,代表公司真正能自由运用的资金,比净利润更真实,更难作假。
(三)想要避免在价格贵的时候买入股票,就要用到估值指标——PE和PB,只买PE和PB分位点在50%以下的股票。
买:
️ PE PB分位点在50%以下,当前股价合适买入。
️ 按PE从小到大顺序优先买入。分位点越低说明盈利能力越强。
(四)实操之资金分配
万一选出来的白马股太多,怎么办呀?
1、筛选后怎么买股票
根据PE分位点大小排序,优先买PE分位点低的股票,多只股票组成的每个行业投资资金【占比不超过30%】。
(1)先将所选的公司按照PE分位点数值,由小到大进行排序;
(2)找出它们当前的股价,并计算出购买一手的价格。
(3)根据自己的资金量选择股票数量,同行业投资资金【占比不超过30%】。行业看二级行业即可。
2、资金如何分配
持股数量4—8只;
同行业投资资金【占比不超过30%】。;
大约平均分配到每只股票;
(五)实操之组合切换
股票卖出就是:股票的价格高于它的价值了;原来的好公司基本面转坏了;发现了更好更便宜的股票。
五、“捡烟蒂”投资法选便宜股
(一)选股指标:
1、0<PE<10
2、0<PB<1.5
3、股息率>3%
PE、PB在excel中的升序排列,股息率降序排列。
3个指标的排名加总,算出总排名。
(二)用PB分位点进一步挑选低估股票。
PB(不含商誉)分位点(10年)意味着把过去10年的PB从小到大排序,现在的PB 所处的位置。
PB分位点小于20%。
(三)持股要求:
1、行业要分散,同一个行业的公司不要超过30%。
2、每隔半年调仓。
六、长投送的三个锦囊妙计:
(一)贪多嚼不烂
(二)笑看涨跌、波澜不惊。
不要每天看盘,一个月一次也就差不多了。
(三)保持耐心、长期持有。
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