公众号｜投研帮(touyanbang88)
转载请注明出处
今天有部分券商的投资者收到了通知：凡同一手机，同一电脑mac地址，不得登录两个以上不同身份账户交易，超出将被系统自动预警冻结，违者最高罚款50万。
这条规定实际上是新证券法里的，主要是为了打击游资，但是没想到散户也中枪了。
很多人说，我一共就十来万，分俩账户打新薅点羊毛，五十万那我岂不倾家荡产了？那我还怎么追热点战狗庄？上市公司造假也才只罚60万。
其实你们都理解错了，这是证监会是配合国家刺激政策：为了拉动消费买手机电脑。
大家也别太担心，具体政策执行的时候，肯定会有所考虑的，如果你不是操控者几百个不明身份的大爷大妈的游资，那这刀基本砍不到你头上，韭菜乃国有资产。
新韭菜才担心自己的那本来就没有50万被罚，老太监早就看到背后监管层的意图了：肃清市场，打击炒作。
所以股民真正需要担心的不是那50万，而是以后没有游资爸爸来对韭当割了。
还有一点好处，打新的中签率要提升了。
其实国内炒作风气确实比海外市场浓厚，疫情期间，两大神药：瑞德西韦和连花清瘟，两家上市公司的走势对比很明显。
吉利德科学的股价从60大幅上涨到了80，以岭药业的估计则10块钱小幅攀升到了40。
而且看吉利德K线图走的那不情不愿的样子，瑞德西韦八成不管用。
谁是中国首富？
今天新财富500人揭晓了，Jack 马和 Pony 马毫无悬念蝉联前两名。
500名中国最富有的人士中，已有高达96人产自TMT行业，接近20%的比例，这一人数比地产富人高出了50%。这几年的富豪榜的趋势，也是TMT行业大佬逐渐把地产行业大佬打跑的过程。
或者说中国富豪榜，就是活脱脱的中国的发展史。
中国的富豪大佬们，大概可以分为三代。
第一代大佬，包含三二七国债事件里发家的刘汉等人。
不过他们生长的草莽年代，决定了“327国债赢家”这个群体，从出来混的那天起，就有强烈的走捷径、破规则的意识。
他们的下场，自然也不怎么好。魏东和刘汉的下场都比较惨。
当时中国社会草莽原始的状态，也注定了这些第一代中国富豪大佬的衰败史。
第二代大佬，包含一些地产富豪，以及前安邦保险的总裁等。
在国内，地产行业从出生开始，就跟地方政府绑定在了一起。国内过去二十年地产的黄金时代，也是这些大佬们财富突飞猛进的时候。
但是到了近些年，这些大佬有的因为步子迈得太大，有的因为方向路线的错误，从富豪榜里渐渐消失。
第三代大佬，就是现在榜单里雄霸天下互联网富豪。
从最早的利用规则漏洞，到第二代的走政府关系的擦边球，再到第三代的利用广大人民群众的日益增长的物质文化需求，完全见证了中国社会的成长之路。
可以预见的是，在不远的将来，互联网也越来越成为一种基建。
在这基建之上，基于5G、大数据和人工智能的新基建，才是“后浪”们应该翻滚的地方，想要把“前浪”拍死沙滩上，一定要踩着“前浪”的肩膀。
创新高的个股有什么特征？
今天盘面上可能大家整体感受不到热闹，但是很多股票都创新高了。大概可以分为三类：
① 基线系，代表是水泥股和工程机械股。
华新水泥、海螺水泥等水泥股，之前说过它们的逻辑，最硬的是水泥因为存在运输半径，所以存在区域垄断。这样保证了供给端十分稳定，新增对手很难接入。
而需求端，即使短期内受到宏观经济的波动，对公司长期影响也不大。因为需求总会起来，只要起来，坐地垄断的公司自然就躺着数钱。
从这个角度看，绝大多数投资者把太多的精力放在了需求端的跟踪和分析，而需求端的变动波动大使得研究难度倍增。
换个角度，最近创新高的高端白酒股，不也是供给端十分稳定吗？国内就茅五泸。
工程机械股的火爆，本质上也是预期基建加码的路线，但是竞争格局不如水泥，好处了企业可以进行产品线扩张。
② 食品饮料股，代表是高端白酒和调味品等。
高端白酒的逻辑已经聊过了，调味品虽然从品牌稳定性和存货贬值的角度，不如高端白酒，但是胜在赛道长，也可以做产品线扩张，比如海天做拌饭酱等。
创新高的中炬高新、海天味业和五粮液等，在前期美股大跌导致外资大幅流出的时候，是绝佳的加仓机会。
盘中跌到低估和涨到合理估值区间的时候，我都在星球提示过。
③ 各行业细分龙头，比如扬农化工、山东药玻、三花智控等。
这些企业都在各自细分领域卡位比较好，看他们的估值，都给与到了2倍PEG（业绩增速30%，PE60倍，2倍于业绩增速），本质上是偏高的。
为什么能给这么高估值呢？因为在经济下行周期，市场会给与确定性以溢价。
也就是宁可用合理甚至偏高的估值买一家好公司，也不愿意用较低的价格去买一家有瑕疵的公司。
前者面临的是收益率较低的风险，后者面临的可能亏损的风险。
......
今天就这样啦，老规矩，留言区翻个股和行业。
今天在星球分享的是食品饮料板块的研究框架。食品饮料行业出牛股，子行业众多，除了白酒和调味品之外，啤酒、乳制品、屠宰、保健品等等，都具备较大的看点。
明白了不同行业的空间和龙头市占率之后，就明白了不同食品饮料企业会享受不同的估值。
而理解不同企业享受不同的估值，是基本面投资最重要的一环。
另外还有汽车行业、养猪股等龙头公司的分析师一手电话会议纪要分享。
感兴趣的加入星球，有更多的教程、工具和个股分析，等着你。
联系客服
