比尔.威廉姆斯的混沌理论（一）

Bill Williams Chaos Theory

  比尔.威廉姆斯博士在金融界绝对算是一个名人，他发明了多个非常流行的指标。他从事交易将进四十年，在1995年他著作了有关混沌理论的书籍（Trading chaos），本文节录了书中的重点和实际操作方法。他把交易心理和混沌理论组合在一起发明了他的混沌理论。他认为交易结果是由心态决定的，在看起来非常混乱的市场中，任何人只有能发掘出隐藏的决定因素就能致胜。

  他认为单凭技术面分析不能真正地看清市场情况，所以不能保证长期盈利。而其它的单一分析也一样，不太可能在一个非线性，动态的市场中取胜。

  交易是一个心理游戏，是一个自我认识，自我学习的过程，所以要想成功首先要彻底认识作为交易者的自己，并且不断加强自己的知识认识市场的结构。

  比尔认为在金融市场赚钱还是比较容易的，只有真正认识市场的结构和它的各个层次。这些层次包括：

 

  空间：分析型（Fxactal）

  能量：动量（Momentum）

  力量：加减速（Acceleration/Deceleration）

  区域：能量和力量的综合

  平衡线：吸引因素

 

  值得一提的是当第一层次的分量指标，显示一个交易信号后，应该忽视其它层次的信号，其次层次的信号可以用来增加仓位，所以一次30%的走势往往可以产生90%-12%的利润。

  比尔的平仓策略对价格变化非常敏感，常能追到趋势的最后10%。他的交易常能捕获80%以上的趋势，所以很受汇市交易者的追择。

鳄鱼线（Alligator）

    比尔形容鳄鱼线就像指南针一样，能指出交易的正确方向，它能找到趋势并且避免在盘整时交易以免遭致损失，鳄鱼指标有三条线：  

它们其实是三条移动平均线，蓝线代表鳄鱼下巴，是13时段中间价（（最高价+最低价）/2）平移8。红线代表鳄鱼牙，它是8时段中间价平移5，绿线代表鳄鱼唇，他是5时段中间价平移2.

如果三条线都纠缠在一起，表示鳄鱼在睡觉，市场在盘整，鳄鱼睡的时间越长它就会越饿，当它醒来后就会追价格追得越远，代表趋势越强烈，这是鳄鱼会张大了嘴巴，所以鳄鱼线会分得很开。

鳄鱼在醒时表示市场有趋势，如果价格在鳄鱼嘴上表示上升趋势，如果价格在鳄鱼嘴下表示下降趋势。

鳄鱼线也能帮助判断不同波浪（波浪理论）。如果价格在鳄鱼嘴内则为趋势波（Impulsive wave）。如果价格在鳄鱼嘴外则为修正波（Corrective wave）。