ROC指标详解：用变动速率指标研判大盘技巧

关于大盘，我最近一直强调一个指标处于高位，且已经形成圆弧顶，在这里与大家分享我对这个指标的理解，一起探讨。
　　提示一个指标变动速率ROCK及其平均变动速率ROCMA：自998经过6124到现在，这个指标的数值高于16的情况只有7次，这次大盘在 2017上方时算其中一次。之前的6次，除掉07年7月和8月，该指标在16之上，之后大盘走出上涨行情，但是ROC和ROCMA指标始终没有再创新高，也就是说处于顶背离状态，这种顶背离的上涨导致大盘从6124一路下跌，大盘从4100——6124的上涨根本就是一个出货的过程！而那时是牛市末期的疯狂阶段。之前998—4200的过程中，这个数值在16之上的情况有4次，一般情况是回调1个月，回调幅度10%左右，最后的一次是08年5月8日到10 月28日，时间长达5个多月，回调幅度54%。
　　当然，也不是说ROC抵达16就是一个绝对的高点，问题在于，这个数值在919的反弹中并没有那么高，919的最高ROC值还不到10，都出现 2333—1664的长达1个多月的回调，回调幅度达28%！因此，这一次11月19日2024时的ROC=17.31，而之后11月19日的2031时 ROC=16.23，处于顶背离状态，之后平均变动速率ROCMA走出圆弧顶形态，明显是一个下跌的趋势，每一次冲高都应该减仓。
　　大盘在 10月27日1721时的ROCMA=-13.94，而10月28日1664的ROCMA=-13.49，说明在大盘创新低的过程中，ROCMA指标不再创出新低，产生了底背离现象，之后的ROCMA一路上升，由圆弧底的右侧开始上升，之后出现圆弧顶特征。纵观历史大盘日线图，ROCMA高位走出圆弧顶的情况，在牛市中还可能出现顶背离的上涨，而在熊市中，出现回调的概率大大高于上涨的概率。
　　今日的反弹中，ROCMA仍然处于下跌之中，在这个指标没有止跌的时候，任何冲高（不排除新高的可能），都是逃顶的时侯！——中长线投资除外。如果想规避大盘下跌10%甚至10%以上的风险的话，短线冲高先出来，等待ROCMA指标的底背离出现，或者等待ROCMA走出圆弧底形态再逢低介入，没有必要参与回调。
　　每一次相对底部的ROCMA数值基本都为负，包括牛市中的调整，而现在的ROCMA=+8.64，显然现在不是牛市，而且即使牛市中回调的波段低点，其ROCMA数值基本都为负值。
　　919行情中，股指新高2333之后，ROCMA还惯性冲高，之后才走出圆弧顶形态，而当时的最高ROC数值还不到+10，ROCMA的最高值也才为+4，之后ROCMA走出圆弧顶形态，直到ROCMA数值为负，并出现底背离之后，才逐渐走出圆弧底形态！
　　因此，从此次大盘的 ROCMA的形态和数值来看，既然圆弧顶已经形成，又不具备牛市冲高顶背离的条件，那么我认为这个ROCMA的数值要跌到0下方为负值还需要时间，上次 ROCMA数值从4跌到-13.94用了两周的时间，而走出圆弧顶形态又用了1周的时间。这一次的ROCMA数值还高在上，因此见到阶段底的时间恐怕也会长于2—3周，除非大跌急跌，ROCMA数值抵达低位的时间才会缩短。如果是阴跌，那么时间就还漫长得很。
　　这个指标是最近我研究的指标，针对大盘，其数值基本是这样的运行规律：
　　第一， 当ROC在ROCMA上方偏离过远时，无论何时，都是卖出时机，而当ROC跌破ROCMA且偏离ROCMA过多时，一般是短线买点，这是因为ROC偏离均值ROCMA过多，一定会向均值ROCMA靠近的。
　　第二， ROCMA圆弧底形成是见底特征。当圆弧底形态明朗，ROCMA处于稳步上升之时，ROC在ROCMA上方偏离过后向ROCMA下扣，以及ROC跌破ROCMA并且偏离过大，或者上叉ROCMA时，都是加仓买入的时机。
　　第三， ROCMA圆弧顶是见顶特征。当ROCMA处于下跌之中时，ROC跌至ROCMA下方且偏离过多时，是短线反抽的买点，由于偏离均值过多，会有向均值靠近的动作，这个动作就是反抽，反抽是要选择卖出的。因为情况好的话，ROC会上叉ROCMA，甚至运行到ROCMA上方，给你一个短线获利不少的机会，而情况不太好时，ROC不会上到均值ROCMA的上方就会掉头向下，而情况糟糕时，ROC只是做一个向均值ROCMA靠近的动作，短暂修复一点点指标的偏离度，第二天就会再度下跌。至于何时卖出，结合其它指标来看比较好。
　　第四， 当ROC与均值ROCMA同时上升之时，ROC的回调是买入加仓时机，而当ROC与ROCMA双双下跌之时，几乎不可能见到阶段底。这个下跌过程中要抢反抽，只能在ROC在ROCMA下方大大偏离ROCMA时，而且要快进快出才行。
　　此次大盘的 ROCMA以每天一个多点的速度下跌，目前ROCMA=+8，64，如果要跌到0，至少需要5—7天，而如果要跌到-10左右，则还需要5—7天，时间上也就是2—3周，如果以10%的跌幅来算，大盘大约会跌到1800—1850，如果从ROCMA的数值的高位程度来看，可能会跌20%_—25%，大约是在1510—1640，时间上也是4周左右。
　　个人观点，贴出来供以后验证。总之，此次大盘如果还有新高，新高之时ROCMA并没有止跌回升的话，清仓操作。而途中的每一次反弹，都是减仓时机。这是我的观点。
　　以前不懂这个指标的神奇，早点明白的话，1664时ROCMA底背离了，就是一个见底信号，而ROCMA走出圆弧顶的过程，就是一个底部吸筹建仓的过程，1700点一带绝对是逐步加仓，而且可以掌握大的波段操作。现在懂得这个指标了，当ROCMA再度出现底背离时，或者当ROCMA正在形成圆弧底形态时，我会在博客中提醒建仓，一如现在提示减仓一样。