同名微博:@银行螺丝钉
有朋友问螺丝钉:
我资金比较充裕,每周跟你投2万多基金,同时也想配5%黄金(15-20万),但从没买过黄金,因为觉得没现金流只能赌涨,最近涨的也厉害。
能否给些建议如何投黄金,是定投吗?选择纸黄金or实物金or黄金ETF?现在价格算高了吗?
黄金也是我们平时接触很多的一类品种。相比较股票、债券等能产生现金流的资产来说,黄金不太好估值。
黄金的价值
黄金的话,长期投资收益不太高,它主要是一定程度上有避险的价值。
所以控制好投资比例低一些比较合适,一般是家庭资产的5%以下就可以了。
俗话说乱世黄金,通常出现大金融危机的时候,黄金的避险价值会比较强。
我们可以参考前苏联,当年苏联解体的时候,银行是直接关门的。银行账户里的钱都取不出来。
不过这种恶性事件出现的概率非常低,所以平时也不用担心这些。
我自己比较倾向于实物黄金。
小克数的,便于储存和转移。
实物黄金有的时候是可以找到一些打折的机会的。因为有的时候商场、电商搞活动,可以找到很便宜的实物黄金。
螺丝钉每年会在双十一等购物节的时候看看有没有价格便宜的黄金,少量买点,相当于按年存点黄金。
不过实物黄金储存、变现比较麻烦。直接走黄金基金也可以的。
黄金基金
纸黄金也是追踪黄金价格的,不过纸黄金的交易手续费比基金的手续费略高一些。所以投资黄金的话也可以考虑黄金基金。
黄金基金有两种,一种是场内的ETF,一种是场外的ETF联接基金。
这种黄金ETF是比较少见的、不是指数基金的ETF品种。
它背后持有的真的是实物黄金,以前买黄金ETF多了,还可以去提出金灿灿的金条。
黄金ETF的净值*100=1克黄金价格。
所以看黄金ETF的净值变化,就是黄金价格的变化。
黄金ETF联接基金的涨跌幅也跟黄金ETF比较接近。这两类基金可以看成是「基金净值对应黄金价格涨跌」的品种。
投资黄金ETF的好处是单价便宜。价格一般就是黄金的市场价格。并且也不用愁买卖,ETF本身的交易流动性还行。
黄金ETF背后持有的是100%真黄金,也不用担心买到假黄金的情况。
小比例投资
长期收益上,黄金不太高,其实不如股票指数基金。
我们也不太会考虑依靠黄金基金来投资。所以看好黄金的话,小比例投资即可,一般不超过家庭资产5%。
黄金本身没有现金流,所以不好像股票和债券那样判断高估低估。
一种方式是看黄金的平均开采成本,比如说全球黄金平均开采成本,大约是1250美元/盎司左右。
现在大约是1300美元/盎司的价格,略高于成本价,去年很长时间里是低于成本价的。
在低于全球平均开采成本的时候,用不超过家庭资产5%的比例买点黄金也问题不大。
不过长期收益上它不太高。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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