一分钟看懂MPA考核体系

MPA考核体系全称宏观审慎评估体系，是央行提出的对商业银行考核的监管体系。总共分为资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险与信贷政策执行七大类14个指标。

在七大类中，要求最严的是资本和杠杆类与定价行为两类，因为这两类只要有一项不及格，MPA考核便不达标。定价行为问题不大，关键在于资本和杠杆类。这一类的考核目前又分为资本充足率（80分）和杠杆率（20分）两项，杠杆率基本可以达标，难点在于80分的资本充足率考核。

央行对资本充足率的考核采取以下方法：先依据公式进计算出宏观审慎资本充足率（C*），然后将每个机构实际的资本充足率C与C*进行比较：

（1）如果C>C*，满分80分

（2）如果C<C*但不超过4%，即0<(C*-C)≤4%，得分在48-80分之间

（3）如果C<C*且超过4%，即(C*-C)>4%，那得分为0

这种规定下，银行有4%的缓冲地带，就算我不能拿满足80分，我只要拿到48分，再加上基本等于白送的杠杆率考核的20分，那我一样可以在资本和杠杆类中及格。但现在央行取消了4%的缓冲，即C≥C*，满分80分；C<C*，0分，这就意味着银行不达标的概率大大提高了。

在资本充足率考核中，最为关键的是广义信贷偏离M2增速的幅度，计算公式为：

注：公式中的广义信贷增速是指高于目标M2增速的程度。

其中，结构性参数、系统重要性参数、宏观经济热度参数看似难，将它们看成既定的系数即可，系统重要性附加资本、目标GDP增速、目标CPI增速、系统重要性附加资本、储备资本与最低资本充足率银行基本很难改变，要降低C*，只能压缩广义信贷增速。

此外，在资产负债类中，央行先将银行分为N-SIFs（全国性系统重要性机构，指工农中建交）、R-SIFs(区域性系统重要性机构，一般是各省规模最大的城商行)、CIFIs(普通机构，股份制银行及其他银行)，然后直接规定他们广义信贷的最高增速。

表：各类银行广义信贷要求