在“投资哲学”这个系列文章中我会为大家介绍一些投资经典书籍。首先，在接下来的几周内分几部分来为大家介绍一本书《思考，快与慢》，作者丹尼尔·卡尼曼(Daniel Kahneman)凭借着与阿莫斯·特维斯基对决策制定问题的开先河之研究，获得了2002年的诺贝尔经济学奖。可以说，卡尼曼的工作打开了人类对社会心理学、认知科学、对理性和幸福的研究以及行为经济学研究的新局面，当前被大家越来越重视的行为经济学正是建立在他的这些心理学研究之上的。另一个我很喜欢的作家，《黑天鹅》作者塔勒布评价这本书是社会思想的一部里程碑式著作，堪与亚当·史密斯的《国富论》和西格蒙德·弗洛伊德的《梦的解析》相媲美。
先让我们做两道题：
（1）球拍和球共花110元，球拍比球贵10元，球多少钱？
（2）所有的玫瑰都是花，有些花会很快凋谢，因此有些玫瑰也会很快凋谢？
是不是靠直觉就能回答的简单问题？如果你的回答是Yes，那我相信你八成会回答错误。正确答案（1）球50元，（2）不一定会。这两道题相信一般人都能答对，但问题是大多数人不喜欢思考，更喜欢用直觉。在回答问题时你会发现大脑中的2套系统在发生作用，一套是所谓的直觉、条件反射、感性之类，另一套则是控制、刻意、理性之类。心理学把它们称为系统1与系统2：
系统1的运行是无意识且快速的，不怎么费脑力，没有感觉，完全处于自主控制状态。
系统2将注意力转移到需要费脑力的大脑活动上来，比如复杂运算，系统2的运行通常与行为、选择和专注等主观体验相关联。
系统2运作多样化，但有一个共同特征，在各种需要系统2的场景中，你都必须集中注意力。然而人的注意力都是有限的，如果过度分散，然就会屏蔽掉一部分信息，仿佛失聪一般。《看不见的大猩猩》一书中，作者设计了一个心理学实验，大概就是数白色球衣队员的传球次数而刻意忽略黑衣队员的传球次数，这需要高度的注意力才能完成，在期间一个套着大猩猩服装的女人锤着胸穿越整个球场，结果竟然有一半的人没有发觉，更让人吃惊的是，他们很确定自己不可能错过这样吸引眼球的事发生。这说明，我们会忽视显而易见的事，也会忽视自己屏蔽这些事的事实。正是因为注意力的有限，我们并不能时时刻刻都使用系统2，它只在特殊时刻被调用。
当系统1遇到麻烦的时候，系统2就会出面解决。系统1和系统2分工高效：大多数时候，系统1很善于完成自己的工作：它在熟悉情景中采取的模式是精确的，所作出的短期预测是准确的，遇到挑战势做出的反应也是迅速且基本恰当的。然而，系统1存在成见，在很多特定的情况下，这一系统易犯系统性错误。你会发现这个系统有时候会将原本较难的问题简单化处理，对于逻辑学和统计学问题，它几乎一无所知。系统1还有个更大的局限，即我们无法关闭它，比如当你看到一个单词，你马上就会读出它。
就好像刚才你做题的时候那样，直接反应和控制这种反应之间存在冲突，每个人都有强忍着不骂人的经历，系统2的众多任务中就包括抑制系统1，它负责自我控制。
作为一种生活方式，时刻保持警觉控制自我并不是一件好事，想要这样做也并不现实，总是质疑自己会让自己生活枯燥，系统2在决策日常抉择时会耗时很长且低效。我们要学会区别常会出现重大错误的情景，在风险很高的时候，尽力避免这些错误。《黑天鹅》作者塔勒布也在这个问题上也做出了相似的论述，他认为人要在大部分的生活中使用系统1，并且可以大胆预测，而在少数关系到利害的问题时，要使用系统2，不要做出预测，塔勒布在卡尼曼的研究上，深入了自己所熟悉的概率学领域，他认为人即使使用系统2，在复杂系统面前也是没有预测能力的，所以不但要在关键决策上使用怀疑，并且不要使用任何预测。我认为这是你在投资这件事上必须遵守的基本原则之一。
我要再强调一遍，我们使用系统2和不做预测，不是因为遇到未知，而是遇到对你可能造成致命打击的事件。在日常生活中同样是充满未知的，但是你可以靠直觉，可以预测，因为这样做即使错了风险也很小，你可以使用最省力法则，能少想就少想，让自己更快乐。就好像在工作中要做一个理工男，而生活中你要做一个文艺青年，对人和事多一点感性，多欣赏文学艺术，这样既不苦X也不会傻X，那就是牛X。接下来的文章会更具体的讨论如何应对两个系统的问题，让自己更牛X。
人尽可能的执行最省力法则，与能量使用效率有关，不断转换任务和提高大脑运转速度从本质上都不会让人快乐，因为它消耗了太多能量。人的注意力资源是有限的，你在散步的时候是可以思考的，但是你爬山的时候大脑就不会想问题了，你散步的时候，突然让你想一件事，你会不由自主停下来。人在自我控制和认知努力中也是有矛盾的，人在认知任务当中受到诱惑，很容易屈从，当你高度使用大脑的时候，你会选择诱人的甜食。人的情感和欲望被抑制和损耗过后，会更没有意志力，在认知任务中更容易选择放弃。
注意力资源需要大脑的能量，神经系统消耗的能量比身体其他部位高很多，人在认知推理和自我控制时血糖会下降。选择甜食诱惑是有道理的，人在注入葡萄糖后自我控制能力会提高。《美国科学院院报》的研究表明，每次用过餐后获得保释的申请有65%可以通过，用餐两个小时后批准率开始稳步下降，用餐前达到零，疲劳和饥饿显然影响了保释官的决定。
与个人体质一样，个体使用系统2的表现是有巨大差异的，如文章开头所提出的问题，大多数人都会选择脱口而出，不会对自己的直觉持怀疑态度。但也有少数人会更机警，思维更活跃，不会满足于正确答案，更具有怀疑精神。
在自我控制上，差距也是很明显的，这不得不提到上篇文章中的“棉花糖实验”，在这篇文章中我深入的探讨了自控力对成功的必要性，以及怎样提高自控能力。
一系列的心理学实验证明，人在认知反应中的表现，理性比智力更为重要，智力高的人同样会受成见影响作出错误判断，而勤于怀疑的人则会更少犯错。
看完文章，你理解了你的“系统1”与“系统2”的不同了吗？好吧，我们再来做一道题：下面两根水平线哪根更长？
答案是“一般长”，不相信自己的眼睛会看错？请用尺子量一量：）
作者：天恕
转载请注明：本文由微信公众号向毅海外投资（ID :xiangyitouzi）授权发布
向毅，关注海外投资，毕业于北京大学国家发展研究院BIMBA商学院，本着去伪存真的目的，分享亲历海外考察的投资见闻和心得。
联系客服
