布林带通道是广泛运用的路径分析指标。布林带的设定方法比较简单，一般中轨取一个中期的移动平均线，默认参数为20天；上轨道的取值为移动平均线加上2倍的标准；下轨道的取值为移动平均线减去2倍的标准差。标准差在投资中是描述风险的一个量，2倍标准差的布林带表示汇价波动在布林带之内的概率超过95.44%。
主要功能
1. 布林线可以指示支撑和压力位置；
2. 布林线可以显示超买、超卖；
3. 布林线可以指示趋势；
4. 布林线具备通道功能。
布林线的理论使用原则是：当股价穿越最外面的压力线（支撑线）时,表示卖点（买点）出现。当股价延着压力线（支撑线）上升（下降）运行,虽然股价并未穿越,但若回头突破第二条线即是卖点或买点。
如图1-1所示，BOLL通道是由3条平滑曲线所构成的，分别上轨线，中轨线和下轨线，这3条线永不相交，股价在布林通道之间运行。其中，中轨线为某一时间参数的算术移动平均线，再计算出单位周期内股价走势的标准差；上轨线为均线加两倍标准差的值；下轨线为均线减两倍标准差的值。
图1-1 上证指数（000001）2013.11—2014.10日线图
日常交易中，布林通道可以人为地划定价格波动区间，看行情震荡或在布林开口时预测单边行情来临等等。我们知道，市场有一些专以布林通道为区间做短线震荡的投资者，看价格在布林通道的来回运行。
BOLL通道是由美国股市分析家约翰·布林应用统计学原理而设计出的一种技术分析指标。
当股价窄幅震荡时，BOLL通道会逐渐缩窄，当股价出现单边上涨或是单边下跌时，BOLL通道会逐渐放宽。
BOLL通道中的3条轨道线不是固定的，而是跟随着股价的变化而变化，永远追随着趋势，而追随趋势的长短，由其中的时间周期参数来控制，我们可以随意更改其间的时间参数。
BOLL通道的上下两条轨道线，通常标志着现阶段股价运行的理论最高点与最低点，相应的，上轨线与中轨线通常对股价产生压制作用，下轨线与中轨线对股价产生支撑作用。
理论上，中轨线为强势与弱势的分水岭，股价在中轨线之上时通常为强势，股价在中轨线之下时通常为弱势。
BOLL通道最主要的功能分为：可以指示支撑位与压力位，可以显示超买区与超卖区，可以追踪趋势，具有标识股价通道的功能。
买点1：当上、中、下3条轨道线同时向上，并且股价上破中轨时的买点
【实战示例】（见图1-2）
图1-2 中原高速（600020）2014.08—2014.12日线图
【买点解析】
通常情况下，我们都可以利用蜡烛图提供的买卖信号进行交易，但有时股价震荡，蜡烛图会频繁地给出交易信号，不但增加了我们的交易次数和交易费用，由于空间不足，同时也加大了失败率。
BOLL通道是跟踪趋势的技术指标，所以对于股价可以忽略很多不必要的极短期的交易信号，当价格由中轨线之下上穿时，为买进信号，而股价会一直处于中轨线之时，若下破中轨线，则为卖出信号。
【实盘解读】
如图1-2所示，布林通道三线均为向上，表示短期趋势是向上的。
股价在上涨至布林上轨后，走平回到中轨，并下破中轨支撑，欲向下轨运行，但蜡烛图突然出现十字星线，行情止跌反弹，次日得到红三兵组合形态，那么红三兵第一根蜡烛图实体站上布林中轨时，为买入信号。
我们通常也可以利用布林通道设定交易目标，例如下轨上涨至中轨，或上涨至上轨，或中轨上涨至上轨等，股价到达布林上轨后，又沿布林上轨运行一段时间，我们可以得知这波行情为强势上涨，因此待行情回落布林中轨附近要继续买入，最好配合价格形态进场。
买点2：当股价在下轨处获得支撑后，并开始回升后的买点
【实战示例】（见图1-3）
图1-3 太原重工（600169）2014.06—2014.10日线图
【买点解析】
在理论上，BOLL通道提供上下现阶段股价上涨与下跌的最高价与最低价，所以下轨线可以提供给股价的支撑。
股价可以沿着下轨线一直向下运行，所以当股价下行至下轨线处，并不能为我们提供买点，在股价达到下轨线后得到了支撑，并再次回升，蜡烛图或其他指标给出买进信号时，才为我们提供了有效的买点。
【实盘解读】
如图1-3所示，股价起初连续受制于布林中轨阻力震荡下行，布林通道收窄，直到在下轨出现平头底支撑，预示布林下轨支撑有效，成为投资者的买点，股价站上中轨，即可看到上轨。
我们发现，股价沿布林上轨运行，这波行情属于强势上升行情，因此买盘不要着急离场，通常这样的行情还有更高价格，而保守看，即使是回调，这波行情也会有第二次高点。
行情上涨至布林上轨后，高位横盘震荡，股价在前期高点第二次受阻回落，稳健的投资者可能已经抛出股票。而股价回落到布林下轨时，再次获得支撑信号，验证了布林下轨的支撑作用，因此布林下轨再次成为买点，看行情继续上涨布林上轨。
买点3：当股价短暂跌破下轨线后，再次回归入通道内时的买点
【实战示例】（见图1-4）
图1-4 宁波联合（600051）2013.06—2014.02日线图
【买点解析】
BOLL通道具的功能，一为提供价格运行的通道，二为上下轨道线提供现阶段股价运行的理论上的最高价与最低价，所以股价在理论上是不会突破BOLL通道的轨道线的。
若股价暂时性地向下跌破轨道线，有两种情况：第一，BOLL通道的开口会扩大，下轨线向下运行，包住下破的股价；第二，股价迅速向上弹回至下轨线之上。所以这就为我们提供了交易的机会，一旦股价向下击穿了下轨线，当它再次回抽并且蜡烛图给出卖进信号的同时，BOLL通道配合给出信号，此时便是最佳买点。
【实盘解读】
我们知道，布林通道的原理是价格在布林通道内运行，当股价运行到布林通道外面的时候，那么就产生了背离，技术修正后，股价必须返回到布林通道内，因此背离时配一根锤子线，就可以成为买入信号。
如图1-4所示，股价运行到布林通道外面，出现背离走势，并且蜡烛图收到一根锤子线，意味着股价将很快回到通道之内，成为买入信号。
股价回到通道内，先是低位横盘，直到红三兵出现打破了震荡区间，我们知道红三兵为上涨的中继形态，预示短期趋势为上涨，因此在股价实体线站上中轨时，就可以继续买入或加仓看涨。
BOLL指标的卖点
卖点1：当股价向下击穿中轨线时的卖点
【实战示例】（见图1-5）
图1-5 浙江医院（600216）2014.02—2014.06日线图
【买点解析】
布林通道的上、中、下轨线同时向下时，表示短期行情为下跌走势，那么上轨线与中轨线的阻力比较有效，下轨线的支撑则相对减弱。
配合蜡烛图与价格形态变化，可以得知或验证布林上轨与中轨的阻力，获得卖点。
【实盘解读】
如图1-5所示，股价在布林通道上轨线附近出现价格双顶，验证上轨线阻力效果，使行情下跌，给出了明显的卖点信号。
由于布林通道三线同时向下，我们判断短期为下跌趋势，因此中轨线和下轨线的支撑效果要非常谨慎。实际走势中，布林中轨线有一个失而复得，但很快即下破，并出现跳空窗口，我们分析为行情的中继跳空，价格的回补阻力，恰好与布林中轨线重合，而中继跳空的回补很快，阻力线位置分别收到乌云盖顶和看跌吞没形态，验证阻力有效，因此行情后市看继续下跌，布林中轨线则成为卖出点。
总结，我们说在布林通道三条线没有走平之前，盘中任何支撑信号都禁不住考验，反而顶部信号非常好使，价格离开顶部的速度也会很快。
卖点2：当股价在上轨线处遇阻后回落时的卖点
【实战示例】（见图1-6）
图1-6 凌钢股份（600231）2013.09—2014.05日线图
【买点解析】
理论上，上轨线提供了当前股价上涨的最高位置，所以在上轨线处，股价遇阴回落，同时蜡烛图又给出了卖出信号，则主图与指标共同给出了卖点。
在中轨线之上强势，那么在上轨线给出了卖点仅仅是短期的，如果下破了中轨线后给出的卖点，才更具有趋势性。
【实盘解读】
如图1-6所示，起初行情在布林通道做区间震荡，由于所处位置是一个时段的价格高点，因此也类似一个三重顶形态，股价3次在布林上轨受阻，验证了阻力效果，卖出信号出现，投资者应在股价回落布林中轨前清空股票。
三重顶颈线与布林中轨支撑重合，我们看颈线的破位等同于中轨支撑的失效，行情继续看向下轨。
股价下跌带动布林通道三线向下，短期行情转为趋势下跌。
此后我们看到行情两次反弹布林上轨附近，均收到吞没形态与圆弧顶形态，验证了布林上轨阻力效果，那么以下轨支撑做反弹震荡的投资者此时应立即卖出股票，因下轨支撑脆弱，很容易形成布林的下开口行情。
卖点3：当股价暂时上破上轨线后，再次回落后的卖点
【实战示例】（见图1-7）
图1-7 中文传媒（600373）2014.08—2014.11日线图
【买点解析】
与股价暂时击穿BOLL通道的下轨线时的买点一样，当股价暂时性地击穿上轨线时也会出现两种情况：第一，BOLL通道的开口会扩大，上轨线会向上包住股价的暂时性偏离；第二，股价会迅速回撤至上轨线之内。
当股价迅速回撤至上轨线之内，同时蜡烛图又给出了卖出信号后，再加上上轨线的压制，为最佳卖点。
【实盘解读】
如图1-7所示，我们看到股价的上涨冲出布林通道，不符合价格在布林通道内运行的定义，价格偏离了正常的波动幅度，一旦脱离了正常的运动轨迹，上涨便不可长久，所以此时应高度关注此处。因此判断为布林背离信号，价格将很快回归布林通道，得到第一个卖出信号。
股价回归布林上轨线附近时，收盘得到乌云盖顶信号，验证了布林上轨阻力效果，卖出信号需要付出实际行动。
如果股价在布林上轨受阻下跌，若形成布林通道三线向下的趋势，那么下跌目标的距离至少可以看到布林下轨的空间；若布林通道还处在横盘状态，那么上轨价格受阻，保守也会看到中轨支撑。
1、布林线定义的是价格的相对高低。根据定义，价格在布林线上轨处是高，价格在布林线下轨处是低。
2、布林线的相对定义可以被用来将价格与指标行为进行比较，以得到严格的买卖决策。
3、可以使用动量、成交量、市场情绪、持仓量、市场之间数据等得出恰当的指标。
4、如果使用了不止一个指标，那么这些指标之间不能互相直接相关。
5、布林线可以用来进行形态识别，确认纯粹的价格形态，比如“M”头部和“W”底部，动量的变化等等。
6、布林线上轨边界本身不是一个卖出信号，布林线下轨边界本身不是一个买入信号。
7、在有趋势市场中，价格可能会沿着布林线上轨上行，也可能会沿着布林线下轨下降。
8、收盘价在布林线轨道之外最初是持续性信号，而不是反转信号。
9、带宽告诉我们布林线轨道有多宽。
10、传统的布林线以简单移动平均线为基础。
11、指数平滑布林线消除了“窗口”效应。指数平滑移动平均线应该既被用来设置中间线，也被用在标准差的计算中。
12、构造布林线时，不能对标准离差作统计假设。
13、布林百分比告诉我们价格处于布林线的什么位置。
14、布林百分比有许多用途；其中较为有用的是形态确认和使用布林线来编写交易系统。
15、应用布林线惟一的局限就是每根价格线中包含了足够多的活动，所以价格线的构成完好。
16、技术指标可以使用布林百分比被标准化，在此过程中消除固定阈值。要做到这点，可以画出这个指标的50时间单位或更长的布林线，然后计算布林百分比。
17、带宽最经常是被用来确认“挤压”形态，但对于确认趋势变化也是有用的。
18、布林线不会提供连续的建议，它们会帮助确认几率可能会有利于你的形态。
19、布林线缺省参数为20时间单位移动平均线，2倍标准差带宽是缺省设置。任何具体的市场或任务所需要的实际参数可能会不同。计算长度的有用的数值在10至50之间，你需要更多较小的数值，可考虑改变价格线的长度。
20、设置为布林线中间线中轨的均线对于交叉信号来说并不应该是最好的均线，它的作用更应该是描述中期趋势。
21、如果移动平均使用的天数加长，计算带宽标准差倍数需要增加，如果移动平均使用的天数变短，计算带宽标准差倍数应该减少。
22、布林线可以用于大多数的金融时间序列，包括股票、指数、外汇、商品期货、期权和债券。布林线可以用于各种长度的价格线。
今天的BOLL指标分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。
在当下市场行情，有很多股民朋友不知道如何操作，总是买了就跌，卖了就涨，不知道主力是洗盘还是出货，长期关注股海胜境的朋友，解决了困扰多年的选股、买卖点的问题，想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，欢迎前来交流和探讨，推送选强势牛股思路方法！
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