了解主力的建仓行为
在确定好目标股之后，主力要想进行控盘，首要的任务就是建仓了。因为只有拥有足够的筹码，主力才能在实盘中控制股价的涨跌，“为所欲为”。那么，主力究竟会在何时建仓？
建仓时的盘面特征
主力在建仓时，尽管都会尽量做到不为人知，但再狡猾的狐狸也会露出尾巴来的。投资者只要认真观察，总能从盘面上看出一些蛛丝马迹。下面我们就从K线、成交量以及盘口方面，简要分析一下主力建仓时的一些特征。
一、建仓时的K线特征
如果一只股票没有主力入驻，那么它的K线图形态就会毫无规律，即使股价有相对底部出现，那也只是暂时的。在底部区域，股价也许会出现反弹现象，但很快又会继续下跌。K线走势图能够把每天股价的走势情况完全记录下来，经过一段时间的运行后，其图上就会形成一种特殊的形态或区域。所以，一旦某只股票有主力进入，那么在主力建仓的过程中，就会在日K线图上留下踪迹。K线的形态不同其具有的含义也不同，散户可以通过分析它的形态变化，来分析判断出盘中的一些规律和主力的动向。
主力在建仓一只股票时，其K线经常会在低位收出小十字星，或者是小阴线、小阳线实体。这主要有两个方面的原因：一方面，主力会使建仓行为更隐蔽些，以便在盘中悄悄吸纳便宜的筹码，因而对股价的打压也不敢太过于放肆，吃货也不敢太过于疯狂，这个时期股价的振幅大都比较小，因此会在收盘时收出十字星K线；另一方面，主力需要将股价压低后慢慢地吸筹，但又不想在收盘时收高股价，否则会提高今后收集筹码的成本，在临近收盘时，主力会把股价打压到开盘价或接近开盘价的价位，这样就会形成十字星K线。到了建仓阶段后期，K线图中会出现实体较长的阳线，或者是上影线较长的K线，这表示主力已经准备开始大的行动了。
二、成交量的特征
主力吸筹造成的成交量变化一般有以下三种情况。
（1）在原来成交极度萎缩的情况下，从某一天起，成交突然放大到某个温和但不引人注目的程度，之后连续很多天一直维持在这个水平，每天的成交量不是像原先那样时大时小，而是极为接近。这种变化不是偶然的，这是主力有计划地吸筹造成的。此时，若日K线组合出现连拉小阳的形态，可靠性更强。一般这样的进货过程要持续两个星期以上，否则无法吸够低价筹码。主力往往不会轻易抛出这一批筹码，因为这是主力最宝贵的仓底货。
（2）成交量极度萎缩后间歇性突然放大，日K线图上伴随着间断出现的大阳线，这是主力为了避免散户的注意，故意拔高，打压后再拔高，在底部反复消磨散户的信心，迫使其把筹码乖乖交给自己。经过一段时间后，成交量才会明显地稳步放大。
（3）成交量长期萎缩后突然温和而有规律地递增，日K线图上伴随着股价的小幅上升，这也是主力吸筹时造成的成交量的微妙变化。这表明在吸筹后期浮筹减少，主力不得不加价才能拿到筹码，此时若出现底部盘升通道或圆底、潜伏底、W底等形态，较为可信，这种情况反映出主力比较急于进货的心情。散户发现后不要轻易放掉，因为这时离股价大幅攀升的日子已经很近了。必须指出的是，上述三种由主力介入而造成的成交量变化，都必须是在股价大幅下跌、成交量极度萎缩之后出现，才能肯定是主力吸筹的痕迹，否则的话，可能只是一种盘整而已。
三、盘口特征
在交易的过程中，盘面是股票散户交流的窗口，也是观察主力一举一动的窗口。无论是主力还是散户，其买卖行为都会表现在分时走势图中。盘口的信息就是分时走势图上显示的五档买卖队列。
对于每只股票来讲，通过盘口信息语言可以了解到是否有主力进入，进入的主力是大主力还是小主力，主力是善庄还是恶庄。可以说，盘中的每一笔成交，主力的意图都会显示在其中，散户只要能够读懂盘口的信息语言，就可以在股市中生存。
通常，主力在建仓时，盘口都会表现出以下几种特征。
（1）主力在卖一位置挂上大单，而在买一位置挂上相对较小的买单。为了恐吓投资者抛出手中的筹码，达到主力建仓的目的，有些主力在卖二、卖三、卖四、卖五上都会挂上大单，显示该股票抛压很重。比如某只股票，在卖一7.30元处挂上6000手的卖单，而在买一7.28元处却挂上1000手的买单。一旦盘中出现7.29元的卖单，就会马上被主力吃掉。主力以这种手法不断地向上撤单，如果突然撤掉卖一7.32元处的卖单，卖一处的价格就变成7.33元了。盘面上出现这种情况，是主力吃筹建仓的明显特征，当然，其前提是股价不是处于被炒作后的高位。
（2）股价处于低位时，在盘口出现对倒单。在建仓的过程中，为了在低位买到更多的筹码，主力会采用对倒单来打压股价。在K线图上会出现小阴线和小阳线交错出现的情况，并且股价会沿10日均线不断上扬，同时，盘面上会出现大的成交量。
（3）股价经过一段下跌后，盘口上出现大单。比如某只股票经历了一段长时期的下跌过程后，股价开始企稳，盘口上卖单处出现很大的卖单，而下面的买单很小。不久后，盘口上却出现很大的买单，直接把上面的大卖单一口吃掉。在盘口出现这种现象的话，就是主力建仓吃货的特征。
（4）收盘前瞬间打压股价。如果某只股票在收盘前股价瞬间下跌，则是主力建仓时常用的一种手法所致。为了可以使股价在瞬间被砸到低位，在尾市收盘前几分钟，突然抛出一笔或几笔大卖单，而且卖单同成交价相比降低了很大价位。主力在收盘前瞬间打压股价，目的是让散户来不及作出反应，迅速把股价打压下去，使日K线形成光脚大阴线、十字星或阴线等较难看的图形，使持股者产生恐惧心理。持股者看见盘面上出现这种情况后，会认为股价很可能在次日出现大跌。在次日开盘后，主力则会先打压股价，使其呈现出下跌的态势。这个时候，其他持股者就会纷纷抛出自己的筹码，主力就一一吃进。这种情况如果出现在周末的话，效果会更好。
（5）股价在下跌过程中出现大买单。某只股票在下跌过程中，如果在盘口上的买一、买二、买三处出现大的买单的话，这是主力建仓护盘的特征。但要注意，因为在股价下跌过程中，光靠主力护盘是护不住的，所以出现这种情况，股价不一定能马上企稳。主力出面护盘后，一般股价还会有下跌空间。若遇到这种情况，应该密切留意，一旦市场出现转强的现象，这种股票会有很不错的表现。
以上分析的几种盘口特征，都是主力建仓阶段经常出现的，也是判断分析主力建仓行为最基本的盘口信息语言。对于散户来说，必须长期跟踪某只股票，紧盯盘口，并在实践中不断探索、不断提高，这样才能及时掌握主力的动向。
四、通过K线图判断主力是否完成建仓
主力是否完成建仓，通常也可以通过K线的一些形态来观察。
1．K线走势独立于大盘
在市场中，常出现这种现象：大盘涨，个股也涨；大盘跌，个股也跌；大盘呈平衡震荡，个股也为上下震荡的平衡式。因为，个股一般都是跟着大盘呈正向走势。然而某些个股走势我行我素、独来独往，走出独立的行情。通常，这种情况表明个股的筹码基本上已经被主力控股，并且完成了建仓工作。
2．放小量可以拉出大阳线
主力进入目标股收集筹码，在经过一定的时间与空间的收集工作后，若主力某日用较小的资金就能使股价涨停板，则表明市场中绝大多数筹码已经流入到主力的手中，其具备了绝对的控盘能力，能够在市场中随心所欲地画走势图。同时也说明主力筹码的收集工作已经进入尾声，或者结束了。
3．K线走势起伏不定且成交量萎缩
为了洗掉市场中的获利盘，在收集筹码的末期，主力会使用少量筹码来做走势图。从日K线上分析，股价起伏不定，在一个箱体内上下运行，做震荡走势，上涨到箱顶止涨，下跌到箱底止跌。在分时走势图上，震荡幅度更大，走势似波浪式的翻腾，委买、委卖之间的价格差距非常大，给人一种莫名其妙的感觉。成交量有时也不规则，且市场中的筹码极少。
了解主力的试盘行为
试盘就是主力对将要开展的操盘行为进行试验，测试盘中的相关信息，从而指导其操盘。试盘可以出现在任何阶段，比如建仓完成后进行试盘，可以测试出上方的压力以及下方的支撑力度；洗盘结束后，拉升前的试盘，则可以测试浮动筹码的清理情况等。本章我们就重点讲解主力的试盘手法。
试盘概述
在主力建仓、拉升、出货等各阶段前、中期都有可能出现主力的试盘行为。其中，拉升前的试盘最为普遍，对主力来说也最为重要。
一、什么是试盘
所谓试盘，即主力在坐庄的过程中，为了顺利完成某一阶段的坐庄行为而展开操盘试验，以测试盘中的相关信息，如支撑力度、抛盘压力等，从而为其后续的操作盘加以指导。主力在试盘过程中会故意采取特殊的手法，造成股价比较明显的异动，以此来试探市场对该股的反应。这样主力就可以从中获取一些有用的信息，然后据此来分析、判断，更好地调整或决定自己下一步和下一个阶段的操作策略。
二、试盘的目的
试盘是指主力利用某时间段的买卖信息来测试市场买卖双方力量对比的一种手段。通过某一时间段有目的地快速买进和卖出，主力可以得到市场心理状况和市场筹码状况的反应，进而调整自己的交易策略。一般来说，主力试盘主要有以下四个目的。
（1）测试目标股是否有其他主力或者庄家存在，以免扰乱自己的操作行为。
（2）通过试盘决定采取何种方式拉升。例如，是快速拉升，还是缓慢拉升以及波浪式上涨。
（3）观察盘中筹码锁定程度、外面浮筹程度。如果外部筹码较多，抛盘较大，则需要等待时机拉升。
（4）测试市场追涨杀跌现象。追涨的投资者多，主力拉抬轻松；杀跌的投资者多，主力拉抬沉重。
三、试盘的方法
通常情况下，试盘只有急拉股价和急压股价两种方法。
1．急拉股价
主力将股价快速拉升到某一高位后放任自流，以此来测试市场接单和抛盘的情况。若接单较多，则表示买盘跟风踊跃，市场看好该股；若抛盘多，则表示外部浮筹较多，筹码不稳定；如果是接单和抛单都比较多，则说明浮动筹码不稳定，但市场看好者众多。主力得到以上信息后，就可以重新制定操作战术了。
2．急压股价
主力通过把股价向下打压，以查看市场跟风的抛盘有多少，测试市场筹码的稳定程度以及持股者的信心和容忍度；同时也可以测试出市场的承接力量有多大，看出有无机构或大户进场等状况。
至于什么时候，采用哪种试盘方法，主力也是有讲究的。通常主力会在大盘强势时往上急拉股价，在大盘弱势时往下急压股价，在大盘盘整时使股价上蹿下跳；同时利用利好消息急拉股价，利用利空消息急压股价，利用板块走势来同步测试股价反应等。
四、试盘的时间与空间
1．试盘时间
通常情况下，主力试盘的时间比较短，短线主力的试盘时间往往只有几分钟或者十几分钟；中线主力的试盘时间往往在一周左右；而长线主力的试盘可能需要几周的时间完成。试盘可以一次完成，也可以分阶段完成。
2．试盘空间
试盘空间也称试盘幅度，是指主力在试盘期间使股价在一定范围内波动。这个幅度必须要适当，如果过高或者过低，就很难达到主力试盘的目的。通常情况下，长期底部横盘的个股试盘空间为正负5%～15%；一般的个股试盘空间为正负15%～30%。
了解主力的洗盘行为
洗盘，是指主力运用各种手段和方法，摧毁和打垮普通投资者的持股信心，迫使他们交出手中的筹码，以降低主力进行股价拉升时 的成本和压力的操作方式。通常，主力在坐庄的过程中都要经历洗盘的程序，只不过是时间长短的问题。本章我们就来介绍一下主力的洗盘手法，以及洗盘时的盘面 特征。
主力洗盘的目的
既然是洗盘，那么目的就很明确了，通常不外乎就是垫高投资者的平均持股成本，减少进一步拉升股价的压力，同时在高拋低吸中赚取一定的差价，以弥补拉升阶段付出的较高成本。具体来说，主力洗盘的目的主要有以下几点。
一、抬高市场成本
由 于很多的获利散户都有落袋为安的动机，而获利越多，这种动机也就越强。主力通过洗盘让看好者进场，让已获利又易动摇者下场。由于前者入场成本高，因此不会 轻易抛掉，这就减轻了今后拉升时获利盘回吐的压力。经过几次拉升洗盘之后，大多数散户持股成本都高，因而不会轻易割肉。而主力成本与股价比已相当低，这就 使得主力有时即使采取倒水式派发方式，也不致亏本。而散户迟迟下不了决心，也为主力赢得了派发时间。
二、降低自身成本
主力如 果采取从上往下的洗盘方式，还可以做高抛低吸的操作，进一步摊低持股成本，同时也可抽出资金用于后面的拉升。另外，还可以迷惑散户，使其弄不清主力今后的 出货位置和主力的持仓成本。一些“高抛低吸”的短线投资者往往“高吸低抛”，如果这些投资者反手追涨，则会推高股价，减轻主力拉升的负担。再者，洗盘和出 货在形式上有类似之处，这使得部分散户搞不清洗盘与出货的区别，错把出货当回调，当成补仓时机，促使已持股者都不出场，让主力成功出逃。因此，洗盘也有烟 幕弹的功能，可以为主力今后出货做好掩护工作。
三、锁定筹码
当主力收集到一定筹码后，通过计算可以了解自己账户内控制某只股 票流通量的比例。一般情况下，一只股票约20%左右的流通盘会由于各种原因处于冬眠状态，锁定性强，无论股价怎样变化都很难进行交易，因此这一部分筹码对 主力无威胁意义。但是，我们知道股市买卖是自主的，在主力收集筹码的过程中，总有一些投资者自觉或不自觉地买入主力收集的股票，在主力完成收集阶段后，计 算其掌握的流通筹码，若只控制流通量的30%左右，则说明约有50%的流通量控制在市场手中，这约50%的浮动筹码会对主力未来的拉高造成重大威胁。主力 要想拉高股价，必须考虑对约50%的浮动筹码的锁定问题。
解决这些筹码的锁定问题只有两种办法：一是在不增持筹码的情况下通过震荡让市场自行锁定筹码；二是在不增加成本的情况下继续增持筹码，这样洗盘就成为拉升股价成功的关键。
四、坚定散户持股的信心
坚定散户持股的信心，让先出场者后悔，让持股不动者尝到甜头，今后在主力出货时，散户也可能认为是洗盘，持股不动，从而就为主力出货提供了更宽敞的通道。
值得注意的是，在主力洗盘过程中，洗盘的时间和空间这两个因素是很关键的。
1．洗盘时间
主 力洗盘的时间如果太长，可能会招致过多的新投资者入场抢筹；但如果太短，往往又不能将浮动筹码清洗干净。所以，短线主力的洗盘时间往往在三天以内；中线主 力的洗盘时间往往在一周左右；长线主力的洗盘时间往往在一个月左右，当然有时也会长达三个月。这要视当时大盘的状况而定，也跟主力的实力和操盘风格有关。 但洗盘不是出货，期间的成交量往往不大。
2．洗盘空间
洗盘的空间，即指主力洗盘过程中股价震荡的幅度。脱离底部之后的洗盘， 股价回调的幅度通常可以用技术分析，如拉升高度的1/3、1/2等。在底部区域，往往股价会回落到前期的低点附近，形态上好像是多次探底和构筑多重底的味 道。经过整理后的快速拉升，洗盘幅度一般都在10%以内。有时候，以大幅震荡方式进行边洗边拉的洗盘，或者碰到了大势短期的异常波动，其洗盘的最大幅度甚 至可以达到30%～50%。
洗盘时的盘面特征
主力在洗盘时，可以从均线、成交量以及K线当中观察到一些特征，比如会在某条关键均线的位置处止跌反弹、洗盘时成交量会不断缩小等。下面我们将对此做简要的了解。
一、均线特征
主 力洗盘时股价多数在10日均线之上，并且股价偏离10日均线较远。在均线系统上，10日均线、30日均线、60日均线均呈多头排列。一般不破30日均线， 即使击穿30日均线，股价也会很快被拉回来。有时股价会跌破10日均线，也会在其附近徘徊。一般横盘式触及10日均线即结束，展开升势。时间稍长的洗盘能 破10日均线，而一般不等10日均线向下触及30日均线时便能结束洗盘工作。
二、成交量特征
主力洗盘时的成交量总体上是一个 从量大到量小的缩量过程。在初期，那些胆小和不耐烦的股票投资者会被洗出，且成交量较活跃，所以此时成交量较大。到中期和后期，由于市场中意志坚定者不再 出场，主力也毫无办法，市场中浮筹洗净，惜售特征明显，所以成交量不断萎缩，有时直到地量的产生。
三、K线特征
单日线和线组 合形态复杂多变，阳线、阴线会不断交换出现，并且形成空头陷阱。震荡幅度加剧，阴阳交织，多空拉锯，形势不定，常常出现带长上下影线的单日线或线组合，这 些都是它的主要特征。股价一般保持在主力的成本区域之上。其他一些形态也经常出现，如穿头破脚、下跌三部曲、三乌鸦、乌云盖顶、射击之星、长阴墓碑、十字 星、向下跳空等。
四、洗盘结束的标志
判断主力洗盘结束的技术分析，主要有以下几种方式。
（1）在股价下跌的后 期成交量大幅萎缩，这是洗盘即将结束的明显信号。这种情况的出现表明抛盘枯竭，获利盘、套牢盘、斩仓盘、场外买盘全部出局，浮动筹码基本清除干净，留下的 都是意志坚定的持股者。他们不会被各种震荡致亏的可能所吓倒和为获取到手的蝇头小利所诱惑。无奈之下，主力只有奖励他们，让他们在今后的行情中赚到那些信 心动摇者赚不到的大钱。
（2）缩量之后再放量。部分主力洗盘时将股价控制在相对狭窄的区域内反复振荡整理，主力放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩，若某天成交量突然重新放大，则表明沉睡的主力已开始苏醒，此时即可跟进。
（3）下降通道扭转。有些主力洗盘时采用小幅盘跌的方式，在大盘创新高的过程中该股却不断收阴，构筑一条平缓的下降通道。股价在通道内慢慢下滑，某天出现一根阳线，扭转了股价下滑的势头，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。
（4）回落后构筑小平台，均线由持续下行转向平走，再慢慢转身向上。洗盘都表现为股价向下调整，导致技术形态转坏，均线系统发出卖出信号，但股价跌至一定位置后明显受到支撑，每天收盘都在相近的位置，洗盘接近结束时均线均有抬头迹象。
了解主力的拉升行为
主力的拉升手法，与试盘和洗盘不同，拉升股价是主力坐庄必须要经过的一个过程，没有拉升，主力就很难有足够的获利空间。因此，任何个股的主力都会在 适当时机，通过各种方式对股价进行拉升操作。只有经过这样的步骤，主力才会实现盈利的目的。
聪明的投资者应该看清大的趋势，只要整体的上升趋势没有改变，利空消息没有导致股价大幅下跌，就应该对后市有信心，继续投资该股票。在主力洗盘时，散户只有比主力更有耐心，才能享受到下一阶段快速拉升股价的福利。
拉升前的征兆与拉升的目标价位
主力在拉升前，往往会有一些不同寻常的盘口表现，通过这些异常变化，我们可以对主力的行为做个大致的判断，即时做出操作决策。而对于究竟能拉升多大幅度，往往也可以根据主力的持仓成本和持仓量进行简单的估算。
一、拉升前的征兆
主力在拉升前，在盘面上往往也会出现一些异常现象。从这些异常情况中，我们可以捕捉到一些即将要拉升的股票。
1．异常挂单增多
盘中经常出现一些非市场性的大单子。挂单的价位通常距离成交价较远，有时还会撤单，给人一种若隐若现的感觉，这是主力为了了解投资者的多空操作方向和跟风意愿而挂出来的单子。这种数量较大的单子由于远离成交价，因此成交的可能性也很小。
2．较大卖单接连被接
总会有一些较大的卖单出现在庄股拉升之前，而一旦这些卖单的价位离成交价较近就会被主动性的买单打掉，这也可能是一种主力拉升前的征兆。一旦股价被拉起来以后，主力就会担心获利盘形成的集中卖压，而只要主力的资金状况允许，一般都会在拉升前尽可能地接掉一些稍大的卖单。
3．盘中出现脉冲式上涨行情
所 谓脉冲式上涨行情，就是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又很快地回落到原来的位置附近，成交量有所放大但并没有明显的对倒痕迹。主力在 正式拉升股价前通常要看市场的反应，所以就会采用此种方法进行试盘。另外，为了减轻拉升时的卖压，主力希望卖单尽量在股价拉升前抛出来。
4．股价受到压制
在 大盘走势稳定时，个股盘中却出现了压迫式下探走势，但尾市往往回稳。这种走势是为了消磨持股者的耐心，盘中常常出现较大的卖压，股价步步下探，尾市却往往 会回升，部分场内筹码会因受不了这种折磨而选择离场。主力通过诱空将场内不坚定的筹码吸引出来，无非是想加大建立短期仓位的力度，买到更多的低价筹码，然 后再启动强势拉升行情。
二、拉升的时间
主力拉升股价的时间有长有短。若是主力在牛市里有节奏地控制拉升过程，这个周期就有可 能是几个月甚至是1～2年；若是主力强行拉升，在没有获得市场热烈响应之前，其拉升的时间往往比较短暂，通常会控制在一周以内。当然，这里的拉升动作往往 带有波段性，通常一个波段的拉升时间为1周至3个月。
三、拉升的目标价位估算
许多投资者跟庄，要么反应迟钝，被高位套牢；要 么提前下轿，赚头不大。这其中一个非常重要的原因，就是不知道主力的目标位，也就是说，不知道主力会将股价拉到多高。显然，主力的目标位是其最高机密，一 旦泄露则前功尽弃。但这也并非意味着散户就只能凭感觉、靠运气，因为根据坐庄长短、市价高低、盘子大小等因素，投资者也可估算出庄股可能的升幅。
（1） 坐庄时间越长升幅越可观。对于中线庄股来说，在升幅100%左右的位置会遇到较大的阻力，一般来说升幅达到100%时属于高风险区。而短线的主力，由于控 制筹码不多，有10%～20%的升幅即可达到坐庄目标，行情极难把握。投资者可从走势图上观察主力坐庄的长短，如果某股主力介入很早且一直没有出货迹象， 可推算此主力的目标较远大。
（2）主力成本越大越需要向上拓展空间。投资者应观察目前价位主力是否有获利空间，若目前价位并不高，则说明主力获利不大，自然可放心持股。
（3）小盘股上升空间广阔。流通盘越大，上升需要的能量越多，升幅自然受到限制，而真正升幅能翻几番的庄股，其流通盘一般不会太大。
拉升阶段的分类
拉升阶段的整个运行过程可以分为三个，即初升阶段、主升阶段和拔高阶段。顾名思义，初升阶段就是处于刚刚脱离主力成本的初步启动阶段；主升阶段就是投资者梦寐以求的大幅攀升阶段，也是主力资金获取利润的决定性阶段；而拔高阶段就是强弩之末的阶段。
一、初升阶段
初升阶段总是不动声色，静悄悄地来临，很难让人察觉，自然也很难产生赚钱效应，这也是它的最大特征。总体来说，其重心会保持上移的态势，但过程难免会折磨人。
为了提高把握突如其来的主升浪机会，不至于在拉升前被洗出去，对于这一阶段，投资者最好采用耐心潜伏的策略。
二、主升阶段
主 升阶段是继初升阶段之后的拉升过程，是整个拉升过程的核心阶段，也是实现利润的最关键的阶段。主升阶段上涨起来具有持续性且干脆利落，这也是它的最大特 征。当然，其中也会有回档，而这个回档往往出现在一波大的拉升走势之后。在拉升的过程中一般有很好的持续性，每天创出相较前一日的新高是常态，强势特征明 显。虽然这个阶段看起来让人羡慕不已，但真正能把握住它的人少之又少。因为，毕竟来到这个阶段必须经过前面让人受尽折磨的过程，能够顺利过关的已是少数， 很多人可能在这个美好过程来临之前就已下车了。
对于主升阶段来讲，散户投资者需注意在操作策略上要多一份信心和坚定，不要过于短视，好不容易遇上了赚钱的机会，就要紧紧握住，而不是迫不及待地离场。
三、拔高阶段
拔高，不同于普通的拉升，它是主力为随后出货预留空间的体现。一般来说，在同期大盘走势较好、主力控盘能力仍旧较强的个股身上大多会出现拔高。
拔 高走势其实也就是主力的一波拉升，但是，在性质上却与主力的普通拉升截然不同。首先，在普通的拉升过程中，主力的主要目的就是尽可能大幅度地推升股价，并 没有明确的出货意图；而拔高走势则不然，在主力拔高的时候，主力已经明确了随后的出货行为。普通的拉升并不一定与主力的出货直接相连，但拔高走势却直接与 主力的出货相连。其次，拔高走势并不是一个必然要出现的阶段，它与震仓阶段、洗盘阶段一样，是主力可以选择是否实施的一个阶段。通常只有在大盘走势较好的 时候，主力才会在拉升之后顺势“拔高”；而拉升阶段则不然，它是主力建仓之后必然要运作的一个阶段。如果主力不积极拉升，个股就不可能实现大幅度的上涨， 从而也不可能实现低吸高抛、赚取高额差价利润。
对于这一阶段，不同的投资者应采取不同的投资策略。对于稳健型的投资者来说，只要控制住心魔，当其是过眼云烟即可；而对于冒险型的投资者来讲，要想参与进来就要注意把握尺度。
一般而言，在疯狂上涨的过程中，出现了量价背离，一开始还可以继续参与，若出现量价背离已有一段时间，同时量能开始萎缩，股价在相对高位上攻乏力时，则需要高度警惕了，尤其是伴随着放量长阴出现，主力大逃亡已经接近尾声时，则是不可错过的逃命机会。
拉升时的盘面特征
主力在拉升时，K线形态、成交量变化、均价线走势、技术指标及盘口表现等都会表现出不同的特征。下面我们分别从这几个方面简要了解一下拉升时的盘面特征。
一、拉升时K线特征
主 力拉升强调快速，且具有爆发性，经常走出独立于大盘的走势，在拉升初期经常出现连续轧空的走势。在拉升阶段中，K线具有良好的形态，如均线系统呈典型的多 头排列、主要技术指标处于强势区、日K线连续飘红收阳。主力经常在中高价区连拉中、长阳线，阳线的涨幅实体大于阴线的跌幅实体；阳线的数量多于阴线的数 量；日K线经常连续收阳，股价时常跳空高开，并且不轻易补缺口，日K线形态中常出现红三兵、上升三部曲、大阳K线等。经常在通过前期某一阻力位时进行震荡 整理，以消化该阻力位的压力，而且突破之后又将加速上扬。
二、成交量特征
通常在拉升阶段，成交量整体会呈现出持续稳步放大的状态，整个过程中呈现价涨量增、价跌量缩的特点，价量配合良好。在此期间，成交量整体上保持活跃状态，市场投资者积极踊跃。当然，主力由于持仓力度不同，有的会采用放量拉升，有的则是采用缩量拉升。
放量时产生的量一部分来自于主力的大手笔对敲，另一部分则来自于短线客对短线客的对流筹码互换。缩量拉升表明筹码的锁定性非常好，整个群体一边倒，在一致看好的前提下，主力对敲几笔就能够把股价拉高。
三、均线特征
均线系统在拉升时呈典型的多头排列，5日、10日均线上升角度陡峭，一般都大于45度以上。当5日、10日、20日、60日均线呈有序多头排列时，股价往往表现为主升浪，短中期升幅可观，
四、技术指标特征
主要技术具有良好的技术形态，各项技术指标（如MACD、KDJ指标等）均处于强势区，图形走势很漂亮。
五、盘口特征
主力在拉升阶段盘口上常会出现以下特征。
（1）向上进攻时，主力经常在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三位置上同时挂出大单子，成交量大幅放大，把买卖价位不断上移。个别个股在分时图上沿45度角上涨。
（2）经常在中、高价区连拉阳线。这样可以使持股者更加看好后市，坚定持股信念，等主力出货时仍然不怀疑。另外，连拉阳线，股价大幅上涨，容易聚敛人气，从而使得主力在高位派发时仍有人接手。
（3）从分时图上看，开市后不久或收市前几分钟，会出现拉升现象。若在开市后30分钟内即拉升涨停，有利于主力以较少的资金达到拉升的目的。
（4） 经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补。这是因为持股者绝大部分是中长线投资者，此时股价涨势正旺，他们是不会轻易卖出手中的股票的；还有一小部分刚 介入的短线跟风者，由于持股成本高，几乎没有或者很少有盈利，所以短期内也不会轻易卖出股票；另外，主力还没有达到拉升目标，也不会大量派发，即使有出 货，也只是很少部分。
了解主力的出货行为
在主力坐庄个股的过程中，出货套现是最后一道程序，也是非常关键的一个环节。任何一个主力，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。从理论上讲，主力只要获利就可以出货了。但实际上，由于主力资金庞大，无法像散户一样自由出入，因此，要想顺利将筹码兑换，就需要想尽各种办法让散户接下手中的股票。本章我们就来探讨主力的出货手法。
主力出货的时机选择
主力在何时出货，往往在坐庄之前就有了周密的计划。同样，在出货的时机选择上，也是很有讲究的。
一、主力出货的时机
通常，主力会选择在以下几种情况下进行出货。
1．目标股价到达
主力在坐庄前都会制定一个目标价位，尽管这个价位可能会随着市场的变化而有所调整，但不管怎样，当主力达到了这个目标价位时，通常都会严格执行操盘计划，即当股价达到主力的目标价位时，就开始准备出货了。
2．股价严重脱离内在价值
股价严重高估，即目标股的股价涨幅过大，严重脱离了其真实的内在价值，有时甚至超过其内在价值的十几倍乃至几十倍之多。这是主力拉升到目标价位的另一种形势，是主力撤离的最佳时机。因为他们比谁都知道，股票的泡沫早晚要破掉。
3．利好消息频传
主力经常采取的一种出货手段就是利用利好消息掩护出货。例如，股价在上涨的过程中很少见到正面消息，但是在股价拉升到一定高度之后却有过多利好传言，那么投资者就要警惕主力可能会利用这些消息出货。
4．该涨时不涨
若某只股票在基本面和技术形态等方面都看好的情况下却出现滞涨，特别是股价有了一定升幅之后出现这种情况，投资者就必须警惕，此时主力很有可能会出货。另外，如果公布了预期的利好消息，基本面看涨，但股价却不涨，这也是主力出货的前兆。
5．量增价不涨
股价经过一段时间的上涨，涨势突然趋缓，给人感觉像是在蓄积力量继续上攻，并在某一天成交量突然放大，但股价却没有涨，甚至有小幅下跌。这时散户就应务必注意了，一旦股价跌破关键价位，无论成交量是否放大，都应该考虑出货，因为对很多主力来说，在出货的早期是不需要成交量的。
二、主力出货的时间和空间
主力在出货的时候都需要一定的时间和空间，但是决定所需时间的长短和空间的大小的因素很多。比如，手中筹码数量的多少、市场环境的好坏等。
1．出货时间
对于短线主力来讲，出货的时间可能会非常短，甚至可以在2～3天将筹码清空。而通常情况下，主力出货所需要的时间为半个月至3个月，高位震荡出货的时间在半年以上，有时则需要更长。主力以跌停板砸盘出货的时间一般在两个星期以内，而以快速拉升的方式出货的时间则需要1个月左右。
2．出货的空间
股价前期上涨幅度非常大，如果股价达到高位，且成交量显著放大，说明股价已达到了出货目标价位。主力出货所需的空间最低在20%以上，累计上涨幅度越大的股票，所需出货空间越大。上涨数倍的股票，所需出货空间就要更大一些，一般需要股价再拉升30%～50%的空间，或者砸盘跳水20%～30%的空间才能顺利出货。
三、如何判断主力的出货点
主力在拉升股价时都有一定的目标点位，这个目标点位实际上也就是主力的出货点。主力想要出货必须要根据三个方面的情况来设定自己的出货点，即自己的持股成本和持股量、跟风盘力量的大小以及历史成交量的分布情况。
1．主力的持股成本和持股量
决定拉升点位的最基本因素是主力的持股成本和持股量。在上一章中，我们已经介绍了如何根据持股成本和持股量来计算主力的拉升目标点位，而这个目标点位实际上也是主力开始出货的一个点位。
2．跟风盘力量的大小
跟风盘力量的大小是主力能否控制拉升目标点位的最关键因素。有时候主力也无法事先确定目标点位，这要视市场上跟风盘的情况而定。主力在拉升过程中会不断测试跟风盘的力量大小，并希望力量越往上越大。若主力把股价拉到了目标点位后，跟风盘很轻，说明市场对这只股票的上涨反应冷淡，在这种情况下出货一般不会太顺利。此时主力往往会想方设法吸引跟风盘进场，例如增加坐庄成本，或者操纵股价重新跌回去蓄势，或者一直继续向上拉升。而若跟风盘比较理想，主力就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线一般为带长上影的阴线，并且放出巨量，具有明显的头部特征。
3．历史成交量的分布情况
主力在制定目标点位时还必须考虑历史成交量的分布情况，尤其是在低位吸筹完毕向上拉升的过程中，高位若累积着大量的历史套牢盘，主力则需要谨慎对待。若主力的财力不够，也不想打持久战，那么一般会将拉升目标点位定在套牢盘的价位之下；若主力志存高远，实力雄厚，肯定会突破历史高位，那么主力化解那一大堆套牢盘的最有效的方法就是在这个区域来一次震仓。
主力出货时的各种特征
通常，主力出货时具有以下三类特征。
一、主力出货的市场特征
通常个股被拉升到高位以后，主力会以较温和的成交量出货，出货时的技术特征和震荡调整蓄势行情表现相似。这样做的好处就是不易引发跟风出货，可以减少高位抛压；若是主力不顾后果，强行出货，那么股价则会马上破位。除此之外，也有不少主力采用了更聪明、更具有欺骗性的做法，那就是向上突破法。无论主力采取哪种方式，都会在盘面上留下一些痕迹，如果投资者仔细观察和归纳，一定可以看出主力出货时的主要市场特征。
（1）主力出货时，个股的最大特点是，股价在向上突破之时通常会有上影线，同时有较高的换手率。如图8-29所示的隆基机械，就是在突破前高时，换手率达到了12．97%，且连续几天都维持在较高的范围内。
（2）主力把股价拉至高位后，如果手中筹码还没有卖出，就会做成一个高位平台，并且在这一高位平台上，一边护盘，一边出货。
（3）经过一段时间的横盘，该股主力已经卖出了大部分筹码后，便会再次快速拉升股价，令其创出新高，制造出再次向上突破的假象。如图8-30所示的爱仕达，就制造了这种向上突破的假象。
（4）主力出货完毕后，该股会阴跌不止，毫无支撑点位，如图8-31所示的*ST星马。
（5）主力抛售筹码时，通常的做法是大笔资金出货，小笔资金拉升。虽然主力出货的价格并非在最高位，但套现后足以实现其预定目标。
二、主力出货的盘口特征
主力在出货时，其出货方法的不同导致在盘口的表现也不同。具体来说，其主要有以下五种盘口特征。
1．跌停板开盘出货
开盘直接跌停，往往会吸引很多抄底盘的介入。许多散户看到股价如此便宜，常常会有抢反弹的冲动。在这种情况下，如果是主力在出货，散户在跌停板附近买进，其损失将会非常严重；若不是主力在出货的话，股价通常会立刻复原，散户根本就不可能买进来。
2．飘带式出货
飘带式出货是市场上比较流行的一种出货方法。操盘手会在每一个买盘上都挂几万股甚至几十万股的买单，以便促使股价逐渐以飘带的形式上移。一些沉不住气的投资者会在此时买进，其实上面的卖盘都是主力自己的，因为多数持仓者都想卖最高价格，所以一般不会挂出卖单。投资者若在这时介入，就离下跌不远了。飘带式拉高是主力拉高的一种方式，也是一种出货的方式。
3．小单出货
小单出货往往是一些有耐心的主力所为，他们每次只卖几千股，最多不超过一万股。几乎所有的操盘软件都不会把这种小成交统计成主力在出货。
4．多卖少买
如果操盘手抛出19500股，同时买进500股，那么显示的是成交了2万股，而且是按照买入价格成交。一般操盘软件会把此种成交统计成主力主动买入的量。
5．先吃后吐
有的主力会先把股价拉高5%以上，并在高位放巨量，此时盘口显示的就是买盘。多数投资者会认为是主力在买进，没有太大的风险，于是也跟着积极买进。在此之后，主力开始逐渐出货，股价逐渐下跌。若盘面做得好，可以出很多货。在这里，主力在高位买进的可能是实盘，比如买进几十万股，但随后主力可以在低价抛出几百万股，而这对于主力来说还是相当划算的。
三、主力出货的技术特征
尽管很多主力的出货行为较为隐蔽，手法也比较高明，但主力在抛售筹码的过程中，或多或少，或迟或早，都会露出一些蛛丝马迹，总会有一些征兆。一般来说，若出现以下现象时，就要注意主力很可能是在出货了。
1．K线走势特征
在主力出货阶段，股价在高位K线组合常常会有阴阳相间出现，且大阴线、中阴线的数量不断增加。一般情况下，阳K线的数量少于阴K线的数量，且股价向下跳空形成缺口而不能回补，K线组合形状多为长阴墓碑、三只乌鸦、平顶及下降三部曲等，
2．均线特征
股价经过大幅的上涨后，当5日均线从上向下穿越10日均线，形成有效死叉时，股价头部形状出现；当5日均线、10日均线以及30日均线在高位成为压力线时，后势看淡；而当60日均线走平或向下掉头时，预示着股价中期转势在即。
3．成交量特征
股价经过大幅度的上涨，突然在顶部放出巨量，但股价却很快转而向下，连续几日维持较大的成交量。这些现象都表明主力正在积极出货，
洗盘与出货的区别
洗盘之所以会让很多投资者卖出手里的筹码，很重要的一个原因是，它与出货的特征相似，很容易让投资者误判。本节我们就来具体分析一下洗盘与出货的区别。
一、洗盘时的技术特征
洗盘时的技术特征如下。
（1）股价依托均线系统支撑呈横盘走势，即使股价跌破支撑位也不会继续大幅下跌，而是在较短的时间内重返支撑位之上运行。
（2）股价依托均线系统，震仓洗盘完毕后，新的升势开始，随着股价上升，成交量开始逐步放大，短期均线上穿股价支撑位，其后股价在短期均线之上震荡上行。
（3）主力通常选择跌破某个关键心理价位洗盘，如均线系统、通道和箱体、黄金分割位。
（4）股价从阶段性高位快速下跌至均线系统支撑位处即止跌，K线组合呈阴阳交错状，但均线系统中短期均线呈自下向上有力支撑趋势，相对应的成交量每日变化不大。
（5）洗盘时在低位停留时间不长，只需少量买盘便可轻松拉高。
二、出货时的技术特征
出货时的技术特征如下。
（1）主力经过震仓洗盘后，快速拉升股价，股价连创新高，相对应的成交量放大，当股价面临突破前期高点（或创新高）时，相对应的成交量放出巨量，股价轻松越过前高点。
（2）当主力的筹码派发得差不多时，股价重心已经开始下移，主力会借势将股价回调至某条均线处采取护盘行为，使股价暂时止跌并呈横盘走势，继续诱使散户投资者追入，从而继续派发筹码。此时相对应的成交量大幅萎缩，随后股价破支撑位一路下跌。
（3）借助于某些有意制造或刻意宣传的所谓利好，突然高开上扬，并上下宽幅震荡。
（4）当股价在高位呈横盘走势、股价重心开始小幅下移时，可运用短、中期均线系统。如果短期均线掉头向下跌穿中期均线系统，表明近期主力将开始高位派发筹码。
（5）出货过程，在盘中巨量抛售股票，但在尾市上拉升股价，以便为今后留下继续派发的空间。
总 之，运用各种手段打击、摧垮散户的持股信心，迫使他们交出股票，以降低主力拉升股价的成本和压力，把看好该股的散户吸引进来，再把不看好该股的散户清洗出 去，让多空观点、思维统一，是主力洗盘的最终目的。所以，主力洗盘时的股价下跌和调整，只是股价上升途中主力做出的一种假象。
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