不要着急还清按揭贷款的三个理由

来源：今日美国

作者：Maurie Backma, The Motley Fool

时间：2016年1月10日

原文地址：http://www.usatoday.com/story/money/personalfinance/2016/01/09/3-reasons-not-pay-off-your-mortgage/78303736/

翻译：龚蕾

    没有人愿意支付任何按揭贷款，这意味着债务，若有资金还清抵押贷款，那么你足够幸运。然而，还清抵押贷款并不是最聪明的厥词那个，原因是抵押贷款被称为好债务。

    （一）抵押贷款有利息折扣。

    支付按揭抵押贷款购房有一个好处，就是利息折扣，意味着它是一个减税形式。比如税率为25%，每年支付2.4万美元贷款利息，减税额度大约是6000美元。

    （二）提高流动性。

    房地产的购买或出售需要花费大量时间，可能是几周也可能是几个月。如果用可支配资金来还清抵押贷款，那么就意味着有出现很大开支，如果急用钱，就没有足够流动资产。

    另一方面，不要着急偿还贷款，可以多样化股票和债券投资，那么你将有更多选择。

    （三）提前还清贷款不会有利息收入。

    当你投资了股票和债券时，可能会有股息、利息、资本利得收入。而还清房贷不会提供任何收入。相反，它花费了你储蓄现金。

    如果把所有资金用来购房，可能需要几年时间等待房价上涨，抵押贷款占收入比例太多可能会限制其它投资。

    如果用手头现金还清抵押贷款，那还是不要着急，低利率下，投资在别处可能会有更高回报。

    举个例子，某人贷款10万美元，利率为4%，偿还期限为三十年，最终支付利息大约7.2万美元，所以，如果坚持三十年偿还计划，每月投资240美元，只需一半按揭付款，回报率提高到8%，所以按揭贷款获得了税收优惠。

    一个三十年期限贷款，固定贷款利率很低的前提下，只要持有抵押贷款，贷款人就能够降低通货膨胀风险，享受每月支付的好处是什么呢？以更安全的方式做投资组合，降低股票和债券风险，用闲钱来偿还抵押贷款。

    每个人情况不同，做一些长期规划，在决定还清抵押贷款之前，贷款利息若很低，可以不必着急还清，考虑把闲钱用来做市场投资，获得更高回报率，享受更高净资产。

    综合以上：

    第一，如果持有按揭贷款，若贷款利息较低前提下，可不着急还清贷款。

    第二，按揭贷款由利息折扣或优惠，用闲钱做紧急备用、其它投资获得回报，提高流动性，提前还清贷款不会有利息收入。

    第三，购买房屋或出售需要大量时间，房地产投资回报率至少需等待房价上涨然后出售变现，如果用可支配资金来偿还贷款，就降低了可支配收入流动性。

    第四，持有按揭贷款可对冲通货膨胀。

    （以上仅代表笔者阅读译文，译文水平有限欢迎指导。）