在股市投资交易，止盈和止损是所有人都无法回避的一个问题。最近跟朋友们交流，发现大家都有很强的止损意识，但是在设置止损时经常出现三个问题，导致交易止损出局。
我把这三个问题总结了一下：
1、止损是在股价波动幅度较小的时候设置的，某天股价突然大幅波动，触及止损价，交易止损，而趋势并没有发生变化。
2、平时一直在交易较低价格（比如5-10元）的股票，突然换了一只较大价格（比如50-100元）的股票，止损还是按照较小价格的习惯来设置，新股票的正常波动下，交易止损出局。
3、止损设置根据经验，没有量化，容易受市场情绪干扰。
我对大家的这些问题很痛心，把自己设置止损的一些经验分享出来，希望能对大家的交易有一些帮助。
止损的第一和第二点问题出在哪里呢？是因为大家没有很好的衡量市场的波动情况，而第三点则是没有把自己的经验进行技术处理导致的。
解决这三个问题先跟大家介绍一个指标ATR， ATR指标主要是用来衡量市场波动的强烈度，并不能直接反映价格走向及其趋势稳定性，而只是表明价格波动的程度。这个指标现在在所有的股票软件中输入“ATR”都可以很方便的调用出来。
我们如果善于运用这个指标就可以很好的解决我们的问题1和2，解决价格波动造成的不必要止损。
下图中，我们看到上证今天（2017.3.3）的ATR波幅是24.81，而14天的平均ATR波幅是23.42。说明上证指数14天的平均波动幅度在23.42。我们设置止损价时要小于指数市价减去14天的ATR，这样才不会被指数的正常波动所止损。
公式：止损价<>
而对于较小价格股票和较大价格股票，我们也是使用上边的公式来处理，我们拿平安银行（000001）和贵州茅台（600519）来做对比。
平安银行（000001）今天（2017.3.3）的ATR波幅是0.07, 14天的平均ATR波幅是0.09，市价是9.40。根据公式止损价应小于9.31
我们看贵州茅台（600519）今天（2017.3.3）的ATR波幅是3.22, 14天的平均ATR波幅是5.26，市价是356.54，根据公式止损价应小于351.28。
通过上边两只股票的比较我们就知道如何利用ATR指标来帮助我们来设置止损了。在实际的使用中通常会把ATR放大2到3倍，再用收盘价或最高价格减去得到止损价。
为了方便量化，我们把止损指标改进为：每日用收盘价（或最高价）减去N倍的N日平均ATR，输出盘面。
公式：止损价=收盘价（或最高价）-N倍的N日的平均ATR
把ATR设为20天的平均波幅,倍数设为2倍，用收盘价减去。这样就得到了下图所示的一个指标。下图的红色线就是我们的止损线，我们看这根线跟随指数的波动而上下波动，当指数波动较大的时候也会进行相应的调整，同时机械化的运行也解决了个人情绪的影响，非常轻松的帮我们解决止损难的问题。
上方的止损指标并不难，大家可以尝试自己编写，对于经验丰富的朋友，上方提供的指标参数仅供参考，可以根据自己习惯自行设置。对于不会编写的朋友也可以向老师索取。
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