有一个牛人，发明了一个公式，并用这个公式去赌博，赢了钱。
后来有人用这个公式来炒股，长期投资后，也赢了不少钱。
这个公式就是凯利公式。
凯利公式如下
F=(Pw*Rw-Pl*Rl)/(Rw*Rl)
=预期收益率/(Rw*Rl)
=Pw/Rl-Pl/Rw
简化为
F=Pw/Rl-Pl/Rw
其中，Pw为赢的概率，Pl为输的概率，Rw是赢时的净收益率，Rl是输时的净损失率。
F是现有资金下次下注的比例，可以理解为股票的仓位。
是的，这公式不是教你如何在赌场/股市中取胜，而是为你控制仓位，让你在长期投资的过程中不爆仓，并且能获利最大的收益。
为什么要仓位控制？
举个例子，我和你两个人抽扑克赌大小，52张扑克，K最大，A最小，赌注随意。当我抽到一张黑桃Q后，而桌面上已有三张K时，我这一注应该全押，还是押一半，还是不押呢？怎样押才能使收益最大化呢？
凯利公式就是为这类问题解答的。
凯利公式中最重要的是Pw、Pl、Rw、Rl这几个关键的函数，那这些是从那里来的？我们炒股的时候，有没有发现这几个函数？怎样得到这几个函数呢？
答案就在“程度交易评测系统”，
快捷方式是“CTRL+S”，这个以前已经介绍过
更多
以“水鸭一号”指标为例
总测试次数173
Pw为赢的概率，即123/173
Pl为输的概率，即（173-123）/173
因为我设定的规则，止盈止损为4%。所以，
Rw是赢时的净收益率，4%
Rl是输时的净损失率，4%
F是10，意思即是，可以满仓操作，甚至加10倍杠杆。
然后，我们以“三金叉”指标来测试，“三金叉”是指MACD、均线、量线同时金叉。
止盈止损条件假设为一样的
F是-0.54，意思是下注就要亏，不要再下注了。
好了，现在根据你自己的公式，来测试一下你需要用几多仓位吧。
联系客服
