K线图是股票分析的基础手段，尤其是刚刚接触股票的朋友，认真理解关于K线图的基础知识，掌握好K线，对后市操作至关重要。毫不夸张地说掌握了K线及其分析手法，交易基本上就成功了一大半。为什么这么说？因为K线图直观、立体感强，且信息丰富，是股票趋势分析中最常见和最基础的工具。K线图可以直观地表示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化。认识K线的几种基本形态是K线分析的基础元素，基本K线形态如下图所示。
K线分析可以归类为反转形态与整理形态，反转形态可以由一根阴线/阳线、可以由两根K线、甚至三根或以上的K线所组合而成。
在此要提一下，在辨认各形态时,不要太重视其外形要求,在现实情况中,有时候是不能百分之百符合典型的形态,可能会有些微偏差,因此,学习时应多加注意形成形态的背后原因。
常见的一些K线形态：
（一）锤子线
图1-2 锤子线
前期股价一直处于下降趋势中，今日盘中股价一度下跌（有可能创出昨日最低价或支撑点价位的新低），然后尾盘又大幅回升接近今日最高价的位置。这样的行情很有可能会形成日内阶段Ｖ形底部形态，所以传统上锤子线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-2所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、实体很小而且阴阳不用区分，也有可能是开盘价与收盘价相同或接近，甚至开盘与收盘价相同。
3、下影线的长度越长越好，一般来说下影线是实体的２倍以上，但几倍不是硬性标准。
4、不能有太明显的上影线，上影的振幅不能高于1％，最好是没有上影线。
案例：ST百科（600077）锤子线
图1-3 ST百科（600077） 锤子线
图1-3是个股ST百科（600077）2010年4月1日至2010年9月21日的行情走势，股价在4月初走出顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在这个大环境下，股价在7月2日收出一根标准的锤子线，它好像在试图让更多的短线投资者能够看到它，吸引他们的注意，因为这根锤子线在暗示着“反转上涨”。
图1-4 ST百科（600077） 后期走势
ST百科（600077）7月2日的这根锤子线出现后，股价立即出现了一小段上涨，整个波段涨幅约30％。（如图1-4所示）
（二）看涨捉腰带线
图1-5 看涨捉腰带线
前期股价一直处于下降趋势中，今日股价低开（开盘有可能创出整个下降趋势的新低），而且当日最低价就是开盘价，然后股价一度拉高，在接近当日最高价附近收盘，在高处留下一段小上影线，传统上捉腰带线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-5所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、实体较大，并且必须是阳线，也有可能是最高价与收盘价接近，甚至最高价与收盘价相同。
3、没有下影线。
4、如果有上影线，上影线的长度不能超过实体长度的三分之一。
案例：青岛双星（000599）看涨捉腰带线
图1-6 青岛双星（000599） 看涨捉腰带线
图1-6是个股青岛双星（000599）2010年11月18日至2011年3月16日的行情走势，股价在2010年11月15日走出顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在这个大环境下，股价在2011年1月19日收出一根标准的看涨捉腰带线。
这是一个经典的看涨捉腰带线形态，有着明显的下降趋势，实体长度是上影线长度的4倍以上，而且没有下影线。它将预示行情会因此反转，由目前的下降趋势转为上升趋势。
图1-7 青岛双星（000599） 后期走势
青岛双星（000599）1月19日的这根看涨捉腰带线出现后，随后几天进入了盘整，短期来看，该上涨波段涨幅约30％。（如图1-7所示）
（三）看涨吞没线
图1-8 看涨吞没线
前期股价一直处于下降趋势中，今日股价低开（开盘有可能创出整个下降趋势的新低），开盘价低于前日实体，然后股价一度拉高，收盘价高于前日实体，有无上影线或下影线并不影响吞没形态。传统上这类吞没线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、实体比前日实体
3、有无上、下影线均可。
案例：青岛金王（002094）看涨吞没线
图1-9 青岛金王（002094） 看涨吞没线
图1-9是个股青岛金王（002094）2008年7月17日至2009年2月16日的行情走势，股价在2008年7月22日走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在这个大环境下，股价在2008年10月7日收出一根标准的看涨吞没线。
这是一个经典的看涨吞没线形态，有着明显的下降趋势，今日实体将前日实体包含在内。它将预示行情会因此反转，由目前的下降趋势转为上升趋势。
图1-10 青岛金王（002094） 后期走势
青岛金王（002094）10月7日的这根看涨吞没线出现后，随后几天进入了盘整，吞没线出现后的两个交易日，股价曾两度试图上破5日、10日均线，但未告成功。在第四个交易日，股价收盘突破了5日、10日均线，完成均线的突破，该短期上涨波段赢利也相当可观。（如图1-10所示）
（四）看涨孕线
图1-11 看涨孕线
前期股价一直处于下降趋势中，第一天盘中股价一度下跌（有可能创出前日最低价或下降趋势的新低），第二天收盘后的实体被包含在第一天的实体内，孕育新的希望，所以传统上看涨孕线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-11所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第二天的实体必须被包含在第一天的实体内。
3、上、下影线不必计较。
案例：风帆股份（600482）看涨孕线
图1-12 风帆股份（600482） 看涨孕线
图1-12是个股风帆股份（600482）2008年8月15日至2009年1月20日的行情走势，股价在2008年7月走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在这个大环境下，股价在11月5日报收一根看涨孕线。
这是一个经典的孕线形态，有着明显的下降趋势，今日的实体被包含在前日实体之内。它预示行情正在犹豫中，有可能会因此反转，由目前的下降趋势转为上升趋势。
图1-13 风帆股份（600482） 后期走势
风帆股份（600482）11月5日的这根看涨孕线出现后，虽然没有经过一小段上涨，但是股价低走也给了我们提前买入的机会，然后以一个创新高阳线一举突破5日、10日均线的压制，整个波段涨幅约2倍。（如图1-13所示）
（五）反锤线
图1-14 反锤线
前期股价一直处于下降趋势中，今日盘中股价一度上涨（有可能创出昨日新高），然后尾盘又大幅回落接近今日最低价的位置，这样的行情很有可能会形成日内阶段Ｗ形底部形态，所以传统上反锤线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-14所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、实体很小而且阴阳不用区分，也有可能是开盘价与收盘价相同或接近，甚至开盘与收盘价相同。
3、上影线的长度越长越好，一般来说上影线是实体的２倍左右，但几倍不是硬性标准。
4、不能有太明显的下影线（有的话也不能超过1％的振幅），最好是没有下影线。
案例：天地科技（600582）反锤线
图1-15 天地科技（600582） 反锤线
图1-15是个股天地科技（600582）2010年4月至9月的行情走势，股价在4月中旬走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在6月28日股价报收一根反锤线。
这是一个经典的反锤线形态，之前有着明显的下降趋势，上影线长度是实体长度的2倍以上，而且没有下影线。它将预示行情会因此反转，由目前的下降趋势转为上升趋势，但在反转之前空方还会拼命抵抗，所以还可能会进入一小段下跌行情。
图1-16 天地科技（600582） 后期走势
天地科技（600582）6月28日的这根反锤线出现后，股价立即出现了一小段下跌，释放了空方的最后抵抗。10个交易日后以一根创新高阳线一举突破5日、10日均线的压制，整个波段涨幅约2倍。（如图1-16所示）
（六）刺透线
图1-17 刺透线
前期股价一直处于下降趋势中，今日盘中股价一度下跌（有可能创出昨日最低价或支撑点价位的新低），然后又大幅拉升到前日实体中心以上的位置收盘，传统上刺透线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转也需要看后续走势才能确认。（如图1-17所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第一天必须是阴线，第二天必须是阳线，而且第二天必须在第一天实体中心以上价位收盘。
3、两个交易日的上、下影线可以忽略不计。
案例：熊猫烟花（600599）刺透线
图1-18 熊猫烟花（600599） 刺透线
图1-18是个股熊猫烟花（600599）2010年3月26日至2010年6月30日的行情走势，股价在4月下旬走出顶部后一路下滑，5日、10日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线。
这是一个经典的刺透线形态，有着明显的下降趋势，第二天的实体穿透了第一天阴线实体的中心以上，它预示行情将会出现反转，由目前的下降趋势转为上升趋势。
图1-19 熊猫烟花（600599） 后续走势
熊猫烟花（600599）5月12日的这根刺透线出现后，股价立即出现了一小段上涨，但是时间不长。股价曾四次回调到一个较低的价格区间中，在这个区间共持续了数个交易日，然后在7月20日以一根创新高阳线一举突破5日、10日、20日均线的压制，整个波段涨幅约50％。（如图1-19所示）
（七）看涨十字
图1-20 看涨十字
前期股价一直处于下降趋势中，且前几日一直收于阴线中，今日股价报收一十字线，行情处于震荡盘整中，并有反转的意味。所以传统上将十字线定义为犹豫形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-20所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、前一个或前数个交易日必须是阴线，如果前一个交易日是小阴线则之前必须另有其他数个阴线的下跌。今日的开盘价与收盘价相同（或非常接近）。
3、上、下影线的要求不多，只要不是太长就行。
4、十字线的开盘价必须低于前一个交易日的收盘价。
案例：招商地产（000024）看涨十字
图1-21 招商地产（000024） 看涨十字
图1-21是个股招商地产（000024）2008年7月21日至2008年11月14日的行情走势，股价在7月28日走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，并在9月12日收出一根标准的看涨十字线。
这是一个经典的看涨十字形态，有着明显的下降趋势，近7个交易日连续收阴线并且下跌幅度高达20％，今日收出十字线，上下影线都不长，它预示行情可能因此反转，下跌可能将告一段落。
图1-22 招商地产（000024） 后期走势
招商地产（000024）9月12日的这根看涨十字线出现后，随即股价下挫3％左右，仅一个小时后股价立即拉升，整个波段涨幅约2倍。（如图1-22所示）
（八）看涨约会线
图1-23 看涨约会线
前期股价一直处于下降趋势中，前日盘中股价一度下跌（有可能创出昨日最低价或支撑点价位的新低），今日虽然大幅低开，但股价又向上大幅拉升，收于前日收盘相同的价位。所以传统上约会线被定义为反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能确认。（如图1-23所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第二天必须大幅低开。
3、两个交易日的实体都比较大，并且第一天必须是阴线，第二天必须是阳线。
4、两个交易日的收盘价必须相同。
案例：中航地产（000043）看涨约会线Ａ、Ｂ
图1-24 中航地产（000043） 看涨约会线Ａ
图1-24是个股中航地产（000043）2008年8月14日至2008年12月19日的行情走势，股价在7月初走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，股价在10月7日收出一根看涨约会线。
这是一个典型的看涨约会线形态，有着明显的下降趋势，第一天是大阴线，第二天是大阳线，两天的收盘价相差仅0.01元，可以当成收盘价相同。它预示行情有反转目前下降趋势的潜力。
图1-25 中航地产（000043） 后期走势
中航地产（000043）10月7日的看涨约会线Ａ出现时，在近5个交易日中有4个交易日的日成交额都突破了90天平均成交额，我们将交易区间设置为约会线收盘价的0.6～0.7倍。之后股价立即下跌了一大段。14个交易日后，股价回调到了我们以前计划的价格区间中，买入机会共持续了7～8个交易日，然后以一根创新高阳线一举突破5日、10日均线的压制，整个波段涨幅约数倍。（如图1-25所示）
（九）鸽子线
图1-26 鸽子线
前期股价一直处于下降趋势中，上一交易日收出一根大阴线（有可能创出昨日最低价或支撑点价位的新低），今日也必须收一根阴线，而且今日的实体必须被上一交易日实体所包含在内。这样的行情很有可能会形成横向盘整的走势，但是否会因此上涨还要看后续走势才能确认。不过传统上，鸽子线还是被归类为看涨反转形态。（如图1-26所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、两天都必须是阴线，而且第一天必须是大阴线，第二天的实体必须被包含在第一天的实体之内。
案例：沙河股份（000014）鸽子线
图1-27 沙河股份（000014） 鸽子线
图1-27是个股沙河股份（000014）2009年8月20日至2009年11月16日的行情走势，股价在7月底走出顶部后一路下滑，在9月30日收出一根鸽子线。
这是一个经典的鸽子线形态，有着明显的下降趋势，第一天是一根中大级别的阴线，第二天的阴线实体被包含在第一天的实体内，它预示行情处于变化之中，随时可能反转。
图1-28 沙河股份（000014） 后期走势
沙河股份（000014）9月30日的这根鸽子线出现后，股价直接向上攀升，整个波段涨幅约50％。（如图1-28所示）
（十）看涨反击线
图1-29 看涨反击线
前期股价一直处于下降趋势中，第一天盘中股价一度下跌（有可能创出昨日最低价或支撑点价位的新低），然后第二天向上跳空开盘，而且收盘收在当天最高价或非常接近当天最高价的位置。这样的行情有可能会出现Ｖ形反转，所以传统上将反击线定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才可以确认。（如图1-29所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第一天是阴线，第二天是阳线，而且这两天没有或几乎没有影线。
3、第二天的阳线必须向上跳空开盘，并且收盘接近或等于当日最高价。
案例：ST二纺（600604）看涨反击线
图1-30 ST二纺（600604） 看涨反击线
图1-30是个股ST二纺（600604）2008年8月21日至2008年11月18日的行情走势，股价在8月初走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，股价在9月19日收出一个涨停板（相当于一根大阳线）并形成了看涨反击线形态。
这是一个经典的看涨反击线形态，有着明显的下降趋势，之前一个交易日是大阴线，今日是一个大阳线或涨停板，两天之间有一个跳空缺口。它预示行情有可能会反转向上。
图1-31 ST二纺（600604） 后期走势
ST二纺（600604）9月19日的这根反击线出现后，虽然股价随后还大幅并且长时间下跌，但是它预示了未来的行情有可能会出现反转。在后期行情反转后的整个上涨波段有数倍之高！（如图1-31所示）
（十一）红一兵
图1-32 红一兵
前期股价一直处于下降趋势中，第一天继续原有的下降趋势收出一根大阴线，而第二天收出一根大阳线，并且大阳线的开盘和收盘都分别高于大阴线的开盘和收盘，所以传统上红一兵被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转还要看后续走势才能定夺。（如图1-32所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第一天必须是大阴线（大跌6.18％以上），第二天必须是大阳线（大涨6.18％以上）。
3、第二天开盘价必须在第一天的收盘价之上。
4、第二天收盘价必须在第一天的最高价之上。
案例：渝开发（000514）红一兵
图1-33 渝开发（000514） 红一兵
图1-33是个股渝开发（000514）2007年10月26日至2008年3月31日的行情走势，股价在1月中旬走出阶段顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，2008年1月29日报收一根红一兵线。
这是一个经典的红一兵线形态，之前有着明显的下降趋势，上一交易日收出一根大阴线，今日收出一根大阳线，而且今日是高开高走并收于上一交易日最高价之上。它预示行情可能会反转。
图1-34 渝开发（000514） 后期走势
渝开发（000514）2008年1月29日的这根红一兵线出现后，经过数个交易日的整理后，股价选择了向下突破，半年后股价回调到了我们先前计划的价格区间中，正好给稳健投资者以介入机会。
这次买入机会共持续了3～4个月，在时间上是非常充足的，两个交易日后以一根创新高阳线一举突破5日、10日、20日均线的压制，整个波段上涨数倍。（如图1-34所示）
（十二）红三兵
图1-35 红三兵
前期股价一直处于下降趋势中，最近三个交易日连续报收大阳线，这样的行情很有可能或已经形成反转趋势，所以传统上红三兵被定义为看涨反转形态。（如图1-35所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、三个交易日必须是大阳线，实体涨幅（即收盘价与开盘价相比）必须是5％以上。
3、第二天、第三天的开盘价必须高于前日的开盘价。
案例：日照港（600017）红三兵Ａ
图1-36 日照港（600017） 红三兵Ａ
图1-36是个股日照港（600017）2008年9月下旬日至2009年2月的行情走势，股价在2008年10月走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉，之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，股价在2008年11月6日收出一根红三兵形态线。
这是一个经典的红三兵形态，之前有着明显的下降趋势，连续三个交易日收出大阳线，它预示行情会因此反转的可能性很大。
图1-37 日照港（600017） 后期走势
日照港（600017）11月6日的红三兵形态出现后，立即出现了一段10％的涨幅，但是一个多月后，股价回调到了我们先前计划的价格区间中，正好给稳健投资者以介入机会。之后，波段涨幅约2倍。（如图1-37所示）
（十三）启明星
图1-38 启明星
前期股价一直处于下降趋势中，第一天继续维持下跌走势收出一根大阴线，第二天这种下跌趋势有所收敛，收出一根小实体线或十字线，第三天报收一根大阳线。因此，传统上启明星线被定义为看涨反转形态，但是否真的会反转需要看后续走势才能确认。（如图1-38所示）
1、股价近期处于明显的下降趋势中，也可以是整理区间的下调走势中。
2、第一天是一根实体很大的阴线。
3、第二天收出一根小实体的阳线、阴线或十字线，并且与第一天有向下跳空的缺口。
4、第三天收出一根大实体的阳线，与第二天有向上跳空的缺口。
5、三个交易日的上、下影线不能过长，特别是第二天的上、下影线不能超过其实体的2倍。
案例：中天科技（600522）启明星
图1-39 中天科技（600522） 启明星
图1-39是个股中天科技（600522）2007年8月10日至2008年1月22日的行情走势，股价在8月15日走出阶段性顶部后一路下滑，5日、10日、20日均线分别死叉。之后均线出现空头排列的姿态，大致可以将此看成是下降趋势线，在这个大环境下，股价在11月5日形成启明星形态。
这是一个经典的启明星形态，有着明显的下降趋势，第一天是大阴线，第二天是小实体线，第三天是大阳线，并且两天间也存在着跳空缺口。它预示下跌行情将告一段落，上涨行情已离此不远了。
图1-40 中天科技（600522） 后期走势
中天科技（600522）11月5日的启明星形态出现后，立即拉升了近60％。（如图1-40所示）
K线操作注意事项：
1、选股必须先分析其平均线系统排列的情况，认清该股目前所处的形势。
2、选股应选择均线系统呈多头排列的股票，这些股呈强势，获利的机会大。
3、平均线反映的是大众平均持股成本，通过分析股价与均线位置之间的关系，可以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱。
4、在趋势未改变之前不要抛出手中的股票。
5、选股务必分析短期的乖离率，不宜介入乖离率太大的股票。
6、短期均线急速上扬的股票必须注意。
7、强势股也应具有强势均线系统，往往在回档至均线附近即获支持，这正是买入时机。
总而言之，无论是哪一种形态出现，投资者都要谨慎对待。事实上，庄家经常会逆向操作，先进行假突破，一旦投资者卖出或买进股票，股价却又会向相反的方向快速发展。所以投资者应结合实际情况给予客观分析，从而把握好每一种形态带来的操作机会。
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