北美理财职务概述 - 投资经理和基金经理

Investment advisor（投资经理）

投资经理（Investment Advisor）一般受雇于证券公司（dealer）或者银行证券部门（securitiesdepartment），大名鼎鼎的索罗斯，巴菲特都是投资经理出身，也有很多是自己开一间资产管理公司靠挂（sponsor）证券公司或者投行，因为使用证券公司或者投行的后台资源，所以需要分利润给证券公司或者投行并接受他们的约束。投资经理一般收入来自于收取代理交易佣金或资产管理费。这个职务层次参差不齐，非常取决于个体情况，一些投资经理专注于交易股票，一些专注于交易债券，一些专注于新股发行（IPO），一些专注于私有化安排(private placement), 一些专注期权交易，一些专注于期货交易，一些就是财富管理经理(wealth management advisor)---通常收取资产管理费。

投资经理在美国需要通过Series 7和Series 65或Series 63（如果是被券商-dealer雇佣）考试。在加拿大需要通过CSC，CPH考试, 并完成三个月的IATP，在成为投资经理后30 个月内还需要通过WME考试。一般投资经理都要获得券商(dealer)的担保，且在服务州或省主管机构注册和交年费才能获得执照。

Fund manager（基金经理）

基金经理(Fund Manager)分为共同基金(mutual fund)经理和对冲基金（hedge fund）经理，所有基金经理都是对他们公布的基金风格(fund style)负责，不直接对基金份额购买人负责。

共同基金经理一般为资产管理公司工作，投资操作有严格限制，接受公开监督，战术操作空间非常有限，被动型基金已越来越多由电脑管理，主动型基金经理也只能在选股上体现区别。共同基金经理一般是领取固定薪水和奖金，因为一般大的资产管理公司管理的资产规模很大，累计收取的管理费相当可观，人员又不需要太多，所以共同基金经理的薪水通常都很高。而且他们的表现一般和市场同步，所以压力相对较小，是一个肥差，但是准入门槛较高。从统计数据来看，大部分共同基金的表现都不如美股大盘指数，所以现在越来越多的投资者直接投资指数基金。

对冲基金经理单干的比较多，他们一般采用有限合伙形式（partner），封闭管理，操作自由，交易策略一般都比较复杂。因为除了收取资产管理费外大部分还会收取表现激励费，所以好的对冲基金经理收入高得惊人，但死在沙滩上的也不计其数。因为自由的交易授权和丰厚的奖励，对冲基金汇集了大量顶尖投资界精英，是彰显个人英雄主义的行业；但也混进了很多渣滓，鱼龙混杂，所以说投资对冲基金就是投资经理人，一般一个对冲基金经理几乎能决定整只基金的成败。