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2017-06-09 13:24
“Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it ... he who doesn't ... pays it.”
——albert.einstein
复利是世界第八大奇迹，知之者赚，不知之者被赚。
我们都知道，爱因斯坦是20世纪最伟大的科学家，但我们不要忽略了他的民族——他是一个犹太人。老听人说，犹太人和中国人是世界上最聪明、最会做生意的两类人。
但有一点始终是中国人比犹太人差一些，就在于对利息的敏感上。精于计算的犹太人最早发现复利的神奇，并把复利运用到极致。因此最赚钱的银行家，大多都是来自犹太民族。
首先考大家一个问题，看看大家是不是真的会理财。
你去市场上买一只母鸡，需要花大约50元。那么问题来了，你知道一只母鸡能够创造出多大的价值吗？该怎么创造呢？
可能很多人已经猜到了答案，当然是下蛋了。要是一只母鸡买回来直接宰了吃掉，也就是50元的一锅鸡汤而已。
如果是放在家里下蛋呢，则可以创造出源源不断的价值出来。但是你知道一只母鸡理论上可以创造多大价值吗？数字可能会吓你一跳。
按生物学家给出的答案，一只母鸡一年下蛋200-250个,鸡的寿命大约是7年,产蛋率从第三年会逐年下降，因此能产蛋1000-1500左右。取中值1200个鸡蛋，每个鸡蛋按1块钱计算，一只母鸡可以创造出1200元的鸡蛋价格，还未考虑其本身巨大的营养价值。
从50元到1200元，24倍的投资回报率。一只母鸡用不同的存在方式让她的身价有了一个华丽的转身。怎么样？是不是很受震撼？再吃到小鸡炖蘑菇时会不会有一种在吃人民币的感觉？现在知道为什么经常会用“一只会下蛋的金母鸡”来形容一个高回报的投资项目了吧？
而我们的目标呢，是从6万到100万，16.66倍的目标回报率而已。和母鸡相比，难度大大降低。
讲到这里，可能朋友们有了一点点感觉：财富的增长没有想像中的那么难。是的，关键问题在于你能否耐心等着鸡下蛋，而不是买回来的第一天就图那一锅鸡汤。
这里还有个故事想和你们分享。
传说西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，他决定要重赏西塔，西塔说：“我不要你的重赏，陛下，只要你在我的棋盘上赏一些麦子就行了。
在棋盘的第1个格子里放1粒，在第2个格子里放2粒，在第3个格子里放4粒，在第4个格子里放8粒，依此类推，以后每一个格子里放的麦粒数都是前一个格子里放的麦粒数的2倍，直到放满第64个格子就行了”。
国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。
因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。
这是什么故事呢？大家都知道，这说的是复利。
最近两年经常会听到这样的新闻：“陈先生信用卡欠款6年没还 900涨到19000元”“ 欠款6角六年变1万，信用卡逾期不还款后果很严重“。
这些新闻我们见的多了可能没感觉了，但当初你第一次看到时肯定会想，为什么能从6毛钱变成1万呢？这其中就有复利在发挥着巨大的作用。
复利与单利
从名字上来解释，复利的对立面自然是单利，二者有着这样的区别：
假设，当年利率为10%，定期储蓄额为5000元。
无论单利还是复利，第一年的利息都是以5000元的本金去计算。不过第二年便发生变化了，单利还是在5000元的基础上产生利息，复利的产生基础不仅有5000元，还要算上5000元第一年的利息500元，等于是在5500元的基础上产生10%的利息。
也就是说，第二年单利的利息仍是500元，复利的利息却为550元。三年后，单利的利息合计是1500元，复利的利息合计则是1655元，此时差别便显现出来了。
这就好比是一只母鸡，同样每天下蛋。信奉今朝有酒今朝醉的人呢，每天把鸡蛋煮来吃了，开开心心享受生活。信奉凡事为未来打算的人呢，把鸡蛋都孵成了小母鸡，然后不断进行着裂变。所以前面讲到的关于鸡蛋的故事，其实也是关于单利与复利的区别。
滴水成河，聚沙成塔说的就是这个道理。只要懂得运用复利，家庭60万变成1000万也不是梦。数字不会说谎，60万的本金，每年10%的收益复利增长，30年后就变成了1044万。
不管是谁、花多少钱与巴菲特共进午餐，他都会再三强调他的投资秘诀：“复利效应”，他本人正是通过20.5%的复利增长，40年后成就了他450亿美元的财富。
时间与收益
复利如此神奇，接下来就来说一说复利的两大关键因素：收益率和时间。二者缺一不可。
1994年10月10日巴菲特在一次演讲中说：“复利有点像从山上往下滚雪球。最开始时雪球很小，但是往下滚的时间足够长，而且雪球黏得适当紧，最后雪球会很大很大。”
你找到很湿的雪和很长的坡了吗？很湿的雪才能黏住更多的雪，就是收益率。很长的坡，就是足够长的时间。
“
时 间
要想充分享受到复利带来的好处，必须有足够的时间，时间越长越好。很多人会说，复利这东西虽然也尝试用过，但并没起到什么效果。但是深入了解你会发现，这些进行复利投资的人不过才投资2到3年，最多也不超过5年。这种情况下是很难感受到复利效果的。
就拿我们之前举的储蓄的例子来说，三年下来复利利息是1655元，单利利息是1500元，复利是单利的1.103倍，差别很小。但是5年下来，复利利息是单利利息的1.22倍，10年是1.59倍，20年是2.86倍，30年是5.48倍。从数字上来看，5000的本金，10年下来复利收益多了7968元，20年下来多了23637元，30年下来多了72247元，非常大的变化。
复利与时间的关系就如同树木与养分一样，一开始其缓慢的速度会让人着急，但过了一定时间后速度就会开始上升，而且会越来越快。
投资才两三年就期待有复利效果，这与采摘还未熟透的果实没有什么差别，我们必须等到果实完全熟透的那一刻。在果实还未熟透前强行摘下，果实不仅小，还又酸又涩。要想充分享受到复利带来的好处，就必须学会等待。
收益率
同样的成本，在5%和10%的年收益率下，30年后的本金变化是截然不同的。5%的收益率，30年后本金增长了4.3倍。10%的收益率，30年后本金则增长了17.4倍。
这就跟赛跑一样。发令枪响起的时候，大家的速度虽有区别，但看不太出来，彼此之间的差距很小。尤其是百米飞人大战，最终所有人跑完全程时相差可能只有一两步，很多时候都需要借助高科技才能分辨谁胜谁负。
但是跑10000米就不一样了，同样起跑时差距不大，但随着时间将速度差异不断放大后，一定会出现套圈现象，跑的快的可以成圈成圈的超越跑的慢的。这就是速度，也就是收益率不同带来的巨大区别。
复利投资期间，收益率一定不能大起大落，更绝对不能亏损，否则将会导致前期的努力付诸东流一切心血白费。
巴菲特说：“投资的第一条准则是永远不要亏损；第二条准则是永远不要忘记第一条。”避免亏损是理财投资的底线。
”
速度加上时间，带来的是百米赛跑的差之毫厘，与万米赛跑的谬于千里的区别。收益率加上时间，带来的是30年后穷人与富人之间如同银河那么遥远的距离。
坚持与付出
常人面对复利最难以解决的问题，就是坚持。
坚持复利投资，需要克服许多欲望。要想源源不断地吃上鸡蛋，就一定不能把母鸡杀掉。要想通过复利获得成功，就一定要把用以长期投资的本金置之度外，千万别再把这笔本金纳入你的中短期消费计划里。
这笔本金短期不消费，可能影响了你短期之内的一点点生活品质，比如可以开8万的好车，只能开20万的普通车，但省下来的60万在未来可以变成1000万。就像现在国家一直倡导的可持续发展，也是一样的道理。可持续发展指的是既满足当代人的需求，又不对后代人满足其需求的能力构成危害的发展。
复利也是一样，在满足现有生活需求的前提下，得为未来做最充分的考虑，用现在的一点点限制，解决长远发展的问题。所以，追求复利是一定要有当前的牺牲的。
说了这么多，其实复利是一个关于付出和坚持的学问。付出越多、坚持越久，收获越大。也许前期的付出不会带来特别明显的效果，但是只要坚持，一定会带来神奇的变化。每天进步一点点，1.01的365次方会变成37.8倍。在生活中尤其适用。
▍在孩子的成长方面：
每天多陪伴孩子一小时，一个月下来可能没啥好处。但投入的时间足够长，会给孩子带来性格、情商、亲子感情方面无以伦比的成长。
▍在个人的成长方面：
每天多投入学习一小时，一个月下来也许只是多看了一本书，但投入的时间足够长，会让你变成另外一个人，一个更出色、更优秀的自己。所以，理财来自生活，理财本来就是生活，理财让生活更美好。
72法则
最后，送给各位一个非常简单的计算复利的公式：72法则。
72法则被用来测算将投资倍增所需的时间，反映出的是复利的结果。计算所需时间时，72除以年增长率即可。
例如：最初投资金额为100元，年利率9%，利用“72法则”，将72除以9，得8，即需约8年时间，投资金额就能倍增至200元。
利用这个公式，你可以为自己设计一个最基本的收入倍增计划表。
理财的几个步骤：
一是克服欲望，不要做那个买鸡只为喝汤的人。
二是攒鸡蛋，将攒下来的钱用于投资，从最初步的单利做起。
三是用足够的耐心，去换取复利的巨大威力。
汪凡
金牌理财规划师
英国埃克塞特大学金融与投资硕士
AFP（金融理财师）执业证书
财富管理领域资深规划者
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