K线图分析法
1、K线图简介
K线图又叫蜡烛图,图表源于日本。K线图(蜡烛图)是当时日本米市商人用来记录米市行情与价格波动的,后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前,这种图表分析法在我国乃至整个东南亚地区尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛,加上这些蜡烛有黑白之分,因而,也叫蜡烛图或阴阳线图表。通过K线图,我们能够把每日或某一周期的市况表现完整地记录下来。
2、K线图的绘制
首先,我们找到该日或某一周期的最高和最低价,垂直地连成一条直线;然后,再找出当日或某一周期的开市和收市价,把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。
假如,当日或某一周期的收市价较开市价为高(即低开高收),我们便以红色来表示,或是在柱体上留白,这种柱体就称之为“阳线”。
如果,当日或某一周期的收市价较开市价为低(即高开低收),我们则以蓝色表示,又或是在柱体上涂黑色,这柱体就是“阴线”了。
3、K线图的优点
能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中,既可看到股价(或大市)的趋势,也同时可以了解到每日市况的波动情形。
4、K线图的缺点
(1)绘制方法十分繁复,是众多走势图中最难制作的一种。
(2)阴线与阳线的变化繁多,对初学者来说,分析和掌握起来会有相当的困难,不及柱线图那样简单明了。
5、K线图的市场意义
由于“阴阳线”变化繁多,“阴线”与“阳线”里又包涵着许多大小不同的变化,因此,其分析的意义,有特别提出一谈的必要。
在讨论“阴阳线”的分析意义之前,先让我们知道阳线每一个部分的名称。
我们以阳线为例,最高价与收市价之间的部分称之为“上影”,开市价与收市价之间称为“实体”,开市价与最低价之间就称作“下影”。
K线图 图表
导语:阴生阳,阳生阴,老阴为少阳,老阳为少阴,独阴不生,孤阳不长。阴阳相生,相互转化。
长红线或大阳线【K线图 图表3】
此种图表表示,最高价与收盘价相同,最低价与开盘价一样。上下没有影线。
从一开盘,买方就积极进攻,中间也可能出现买方与卖方的斗争,但,买方发挥最大力量,一直到收盘。买方始终占优势,使价格一路上扬,直至收盘。
此K线图表示强烈的涨势,股市呈现高潮,买方疯狂涌进,不限价买进。握有股票者,因看到买气的旺盛,不愿抛售,出现供不应求的状况。
长黑线或大阴线【K线图 图表4】
此种图表表示,最高价与开盘价相同,最低价与收盘价一样。上下没有影线。
从一开始,卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出,造成恐慌心理。市场呈一面倒,直到收盘、价格始终下跌,此K线图表示强烈的跌势。
先跌后涨型【K线图 图表5】
这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同,
开盘后,卖气较足,价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑,卖方受挫,价格向上推升超过开盘价,一路上扬,直至收盘,终盘收在最高价上。
总体来讲,出现先跌后涨型,买方力量较大,但,实体部分与下影线长短不同,买方与卖方力量对比就不同。可分为三种情况:
(1)、实体部分比下影线长。
价位下跌不多,即受到买方支撑,价格上推。破了开盘价之后,还大幅度推进,买方实力很大。
(2)、实体部分与下影线相等,
买卖双方交战激烈,但大体上,买方占主导地位,对买方有利。
(3)、实体部分比下影线短。
买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现,上面实体部分较小,说明,买方所占据的优势不太大,如卖方次日全力反攻,则买方的实体很容易被攻占。
下跌抵抗型【K线图 图表6】
这是一种带下影线的黑实体,开盘价是最高价。
一开盘卖方力量就特别大,价位一路下跌,但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况:
(1)实体部分比影线长。
卖压比较大,一开盘,大幅度下压,在低点遇到买方抵抗,买方与卖方发生激战,影线部分较短,说明买方把价位上推不多,从总体上看,卖方占了比较大的优势。
(2)实体部分与影线同长。
表示卖方把价位下压后,买方的抵抗也在增加,但可以看出,卖方仍占优势。
(3)实体部分比影线短。
卖方把价位一路压低,在低价位上,遇到买方顽强抵抗并组织反击,逐渐把价位上推,最后,虽以黑棒收盘,但可以看出,卖方只占极少的优势。后市,很可能买方会全力反攻,把小黑实体全部吃掉。
上升阻力【K线图 图表7】
这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。
一开盘买方强盛,价位一路上推,但,在高价位遇卖方压力,使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。
(1)、红实体比影线长。
表示买方在高价位是遇到阻力,部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量,后市继续看涨。
(2)、实体与影线同长。
买方把价位上推,但卖方压力也在增加。二者交战结果,卖方把价位压回一半,买方虽占优势。但显然不如其(1)优势大。
(3)、实体比影线短。
在高价位遇卖方的压力,卖方全面反击,买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐,在当日交战结束后,卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒(实体部分)将很快被消灭。这种K线如出现在高价区,则后市看跌。
先涨后跌型【K线图 图表8】
这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。
一开盘,买方与卖方进行交战。买方占上风,价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力,卖方组织力量反攻,买方节节败退,最后在最低价收盘,卖方占优势,并充分发挥力量,使买方陷入“套牢”的困境。具体情况仍有以下三种:
(1)黑实体比影线长。
表示买方把价位上推不多,立即遇到卖方强有力的反击,把价位压破开盘价后乘胜追击,再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大,局势对卖方有利。
(2)黑实体与影线相等。
买方把价位上推;但卖方力量更强,占据主动地位。卖方具有优势。
(3)黑实体比影线短。
卖方虽将价格下压,但优势较少,明日入市,买方力量可能再次反攻,黑实体很可能被攻占。
反转试探型【K线图 图表9】
这是一种上下都带影线的红实体。
开盘后价位下跌,遇买方支撑,双方争斗之后,买方增强,价格一路上推,临收盘前,部分买者获利回吐,在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现,表示高档震荡,如成交量大增,后市可能会下跌。如在大跌后出现,后市可能会反弹。这里,依据上下影线及实体的不同又可分为多种情况:
(1)上影线长于下影线之红实体。又分为:影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折,但仍占优势。
(2)下影线长于上影线之红实体。亦可分为:红实体长于影线部分表示买方虽受挫折,仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。
弹升试探型【K线图 图表10】
这是一种上下都带影线的黑实体。
在交易过程中,股价在开盘后,有时会力争上游,随着卖方力量的增加,买方不愿追逐高价,卖方渐居主动,股价逆转,在开盘价下交易,股价下跌。在低价位遇买方支撑,买气转强,不至于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交,下半场买意增强,股价回至高于开盘价成交,临收盘前卖方又占优势,而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现,表示低档承接,行情可能反弹。如大涨之后出现,后市可能下跌。
十字线型【K线图 图表11、12、13、14.】
这是一种只有上下影线,没有实体的图形。
开盘价即是收盘价,表示在交易中,股价出现高于或低于开盘价成交,但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。
其中:上影线越长,表示卖压越重。下影线越长,表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线,可称为转机线,在高价位或低价位,意味着出现反转。
“T”图形【K线图 图表17】
“T”图形又称“多胜线”,开盘价与收盘价相同。(此图形若出现在底部,亦称“单针探底”。)
当日交易都在开盘价以下之价位成交,并以当日最高价(即开盘价)收盘。表示卖方虽强,但买方实力更强,卖方无力再还手,总体看,局势对买方有利,如在低价区,行情将会回升。
“⊥”图形【K线图 图表18】
“⊥”图形又称“空胜线”,开盘价与收盘价相同。
当日交易都在开盘价以上之价位成交,并以当日最低价(即开盘价)收盘,表示买方虽强,但卖方实力更强,买方无力再挺升,总体看,卖方稍占优势,如在高价区,行情可能会下跌。
“一”图形【K线图 图表21】
此图形不常见。即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。
只出现于交易非常冷清,全日交易只有一档价位成交。在冷门股中,此类情形较易发生。
“三V接力”型
在观察盘面时,若发现某个品种K线图出现了连续三个“V”字形态头尾相联、高点不断刷新、底部不断上移时,往往预示着该股短线机会的降临。在大盘保持相对平稳的前提下,这种股票阶段性涨幅往往十分可观,投资者可在观察盘面时,逢该股回调及时买入。通过观察“盘面”捕捉投资机会,只要快进快出,往往盈多亏少。
附:K线理论【文集1、2、3、......】