交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
股海迷航，何为明灯？是看股评、听消息？还是当会员、碰运气？或者是通过不断的学习和练习，提高自身实力？靠人不如靠己，要在股市中生存，无论如何都要先学会一些专业的投资技能，其中，最基础的技能之一就是K线图分析。
K线的六种形态
(一) 星线
K线形态中，被称为“星”的种类相当多，其中比较常用的是十字星，也称为十字线。十字星是一种只有上下影线，没有实体的K线图。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价虽然出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。其中，上影线越长表示卖压越重，下影线越长表示买盘越旺盛。通常在股价高位或低位出现十字线，可称为转机线，意味着出现反转。
一般来说，十字星具有如下两种含义。
1.当股价在涨升状态下出现十字星时，暗示涨势结束。
2.当股价在下跌状态下出现十字星时，暗示跌势结束。
显而易见，大众投资者对于十字星的观点，在时空的观念上非常模糊。由于股价具有周期循环的特性，因此，股价无论在涨势或者跌势中，其K线分析都必须与周期循环相结合，否则没办法估计股价目前是处于波段的高点还是低点。
为了判断波段的高低点，投资者可以利用艾略特的波浪理论来进行分析。一个完整的循环包括八个波浪——五上三落。投资者可以先判断此时波段大约位于第几浪或哪一段的循环。如果股价在波段的高点或是低点附近出现了十字星，那么此时的十字星较具参考价值。
在实战操作中，K线十字星形态作用非常大，如果图表上的波段够明显，则在任何一波的循环底部附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段低点 (或者至少暂时止跌); 在任何一波的循环顶部附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段高点 (或者至少暂时遭遇压力)。
但是需要注意的是，由于十字星的重要作用，很多投资者对十字星有相当严重的依赖心理，这也引起了主力的注意。主力为了引诱散户达到其进货或出货的目的，常常利用十字星进行骗线。对此，投资者需要注意以下几个方面。
1.主力骗线
十字星形态的骗线，最常发生在小型股或股性偏好投机的股票上。由于市场上为数众多的股民，经常盲目地崇拜“技术形态”，因此，庄家往往利用这种“技术心理”，与散户反向对做，如图1-14所示。
图1-14 十字星骗线
例如，庄家为了达到低价进货和控制市场浮筹的目的，通常在股价上涨一段距离之后，刻意让股价以十字星形态收盘。不知主力目的的散户误以为股价将反向回挡，而将股票卖出，正好中了庄家调虎离山之计。庄家在诱使散户零乱地抛出筹码之后，由于市场的浮筹及潜在卖压减少之故，此股开始了一轮主升行情，让卖筹的散户后悔不已。
相反地，股价在下跌一段时间之后，庄家为了达到其出货的目的，也会刻意让股价以十字星形态收盘。当散户误以为股价已经止跌之后，庄家正好趁此机会，大笔抛出所持股票，让散户措手不及。其主要的目的在于先套牢散户，让股价再大跌一段，以便在更低的价位回补股票，借以赚取价差。
投资者辨别主力十字星骗线的最有效的方法就是判断其波段的循环。
一般而言，主力营造十字星形态的时机，大都与波段循环高低点的位置不符，因此，细心的股民可以根据波浪理论发现其破绽。另外，如果读者是专业的股民，平常有时间长期盯着盘面上的行情波动，那么可以注意其收盘的走势，倘若收盘的那一刹那，突然有天外飞来的几笔大买卖单，说巧不巧的，正好让股价以“十字星”收盘，此时，应警觉! 庄家做线的可能性相当大。
2.技术巧合
股价在遭遇技术线的压力或支撑时，经常会出现十字星的K线形态。例如，平均线压力、前波段的套牢区、平均线支撑等技术线型区。以K线与平均线的关系为例，当股价在涨升途中，恰逢平均线反压的压力时，股价通常会留下一根上影线，表示上挡卖压沉重，此时，十字星是其中常见的一种形态。不论股价遭遇平均线的压力还是支撑，它所产生的十字星信号虽然也会造成股价回挡或反弹，但是其幅度与时间都非常短暂，只能以行情暂时休息看待，不能将其视为波段的结束，如图1-15所示。
图1-15 技术巧合
(二) 吊线
吊线是指实体部分较小、下影线较长的K线。吊线的特征是实体部分占的比例相当小，而下影线的长度比实体大了好几倍。标准的形态中不会出现上影线 (见图1-16 ) ，就算有，也只能凸出一点点，如果上影线太长，则不能称为吊线。
吊线可以出现在底部区，也可以出现在头部区。出现在头部的吊线，市况见顶回落的可能性非常大。吊线出现在头部的原因主要有以下两个。
1.散户卖压涌现
当散户卖压涌现时，主力的筹码还没有来得及卖出。因此，主力会刻意在尾盘做价拉抬，让散户产生“卖错了”的错觉。然后，在第二天以高价开盘，营造股价强势的假象，诱使散户回头抢补股票，再伺机一股脑儿地将股票倒给散户。
2.主力达到目的
当股价已经到达高位后，庄家会突然出货，股价会瞬间下跌。庄家采取先下手为强的策略，先让散户来不及卖出，然后再花少量的资金，将股价往上推升，推升后再往下一波急杀，再向上急拉。如此往复几次之后，散户已经搞不清楚，庄家到底是在洗盘还是出货，然而就在这连续几波杀盘中，庄家手中的股票已经清仓大半。股价最终收盘时仍留下长下影线，散户误以为庄家只是在进行洗盘，正庆幸自己的判断相当明智之际，第二天，股价往往从开盘之后便一蹶不振了。
行情下跌了一段时期之后出现吊线形态，通常是一种止跌信号。吊线的信号出现在波段低点时，代表股价在此形成底部的机会大增。此时，股民应留意当时的气氛，观察是否有那种“总卖出”的肃杀味道。但是，吊线的形态也可能出现在非波段低点的位置，此时，吊线形态也会造成股价反弹，不过，只是反弹而已，可能两三天，也可能六七天。总之，如果不是在循环周期的低点出现的吊线，不能将其视为底部信号。
图1-16 上吊线
(三) 孕线
孕线是由两根K线组合成的图形。第一根K线是长线，第二根K线为短线，第二根K线的最高价和最低价均不能超过前一K线的最高价和最低价。这种前长后短的组合形态，形似怀有身孕的妇女一样，所以称为孕线。孕线孕育着希望，趋势随时都可能会反转向上，如图1-17所示。
图1-17 孕线
在上升趋势和下跌趋势中所出现的孕线，其形态有一些差别，作用也有点不同。上升趋势中所出现的孕线，其左方的K线通常是阳线; 下跌趋势中所出现的孕线，其左方的K线通常是阴线，这虽然不是硬性规定，但是，这种现象所传递的信号较为可靠。
处在双底走势的右底低点处的孕线是强烈的买入信号，如果高位出现孕线则是明显的见顶信号。然而，K线理论最难的地方就在于，它并不是很生硬的学问，经常会有例外及变形产生，下面是其中几种典型的情况。
1.左方的K线也可以带一点上、下影线。
2.右方的K 线不见得一定是十字星，只要其实体较小，另外带着上、下影线也可以。
3.一般来说，孕线都与行情先前的方向相同，而且是发生在趋势的中途，但是孕线也可以发生在头部或底部区，其中又以发生在底部区的机会较多，头部区较少发现。当高位出现孕线时，股价会下跌; 当低位出现孕线时，股价会上升。不过投资者需要注意的是，低位的孕线，其行情的复苏通常非常缓慢。
4.孕线如果发生在波浪理论所称的“第四浪”，其孕线将可能不只有两根K线，而是数根K线不断地育“孕”。
(四) 抱线
抱线也称为穿头破脚、吞并线或者包线，是见底信号中最常见的 K 线组合，如图1-18所示。很多个股的底部反转都是从这种形态开始的，所以研究好抱线，有助于对底部信号的把握，提高胜算。
图1-18 抱线
抱线与孕线的形态相反，抱线右方的K线包覆了左方的K线。抱线必须发生在波段循环的高点或低点才有意义，它是一个反转信号。股价经过一段时期的上涨，突然间成交量大增，并且以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号。相反地，股价经过一段时期的下跌，突然间以一根大阳线，包覆了左方的K线，这种现象被视为下跌波段结束的信号，此时的成交量不需要大幅增加。
(五) 秃线
秃线指的是没有上下影线的K线，从另外一个角度解释，秃就是两根K线并列，其高、低价位相同，不会凸出去的意思。这两根K线是阴线还是阳线，基本上没有太大区别。
严格地说，标准的秃线是不能有上、下影线的，但是，从过去的历史行情中我们发现，有些不怎么标准的秃线，一样也能发挥功效。例如，两根K线的长度有时略有高低差别，或者各自带有一些影线，虽然各自留有一些影线，但是其高低价位置相差不会太远。所以，在实战分析中，投资者只能尽量寻找标准的形态，以便将失误的概率降至最低。
一般来说，秃线会出现在头部区、底部区，也可能出现在一般的小低点及小高点，一般出现在小低点及小高点的概率较大。秃线带有“再确认”的意思，例如股价在下跌行情中，越跌越快，最后出现一根长阴线。这根长阴线还不能确认短期底部已成立，直到隔天再收一根与长阴线长度相同的阳线，此时，由于最低点连续被碰触两次，经此再确认程序，股价短期底部才宣告成立，也就是两根 K 线同时到达一个低点或高点价位。
正常情况下，秃线只会出现两根K线，很少有三根或者四根并列。而且，秃线出现在低点的概率，也比出现在高点的概率大。
(六) 塔线
塔线不存在其他变形，“塔”是由一横杠——开收盘同价线，及一条上影线组合而成的形态，如图1-19所示。
图1-19 塔线
塔线的上影线可以看作“卖压”“拉高出货”或者“压低吃货”。股价在波段循环高点出现“塔”时，可以看出，价格从开盘后立刻向上拉升，一副行情即将喷出的模样，这种态势很明显就是庄家设计散户的“请君入瓮”手法。当散户受不了诱惑而跳进市场买入股票时，庄家正好来一招“金蝉脱壳”，一股脑儿地把股票倒给散户。因此，整个盘势在尾盘变成残局，留下长长的上影线，庄家拉高出货之后，上升行情宣告结束。
当塔线形态出现在波段低点时，也是代表“停止”的意思，空头卖方到此为止、禁止通行，股价即将上涨。此处所出现的“塔”，与在波段高点出现的“塔”，一样都残留一条上影线，然而，在波段高点残留的上影线称为拉高出货，在波段低点出现的上影线则称为压低吃货。
当股价已经下跌一段明显的波段之后，显然，必定会吸引一些逢低承接的买盘，因此，股价刚一开盘之后，立刻因买盘介入而向上拉升。此时，有些庄家为了减轻未来拉抬的重量，有计划地清洗浮筹，会利用手中的筹码刻意打压股价，让K线留下一条上影线，借以营造股价“涨不上去”的错觉。因此，部分短线“帽客”，因担心股价隔日续跌，通常会在尾盘以“当轧”的手法把股票冲销掉。如此一来，因为这些不稳定的筹码消失，隔日股价上涨的机会反而大增。
经典的K线形态：
甩背包
图1
新股民很容易犯一个错误,股价一涨就慌忙卖出,然后看着它一路上涨。防止这个错误的方法是训练。你先看这张K线图（图1）,是000569长城股份,已经涨了两周了,从2.30元涨到今天的3.47元。可能有人认为股价高了,要卖出。按照广通技术,这里还要加码买进,卖出是个错误动作。它错在哪里？
其一,你说股价高了,这不能成立,3.47元比2.30元是高,但比6.00元低得多啦！其二,庄家长期收集筹码,起动点2.30元约等于庄家成本,庄家出货空间高度至少是成本的两倍,也就是4.60元,所以现在也不是头部,你慌什么？
你可以想象,前几天的几根k线像是人头(暂且算是头),今天的阳线是背包,一旦用力甩出去,也能甩高一段距离。你这样想,就不觉得股价高了,反而觉得还能买进呢。当然,在广通是可以看到L3能量图的,该股的L3能量充足,其“甩背包”后的力量将会很大。
图2
图3
图4
小结：
主力在强收集快速拉高之后,一般股价会出现短暂的洗盘,或者可称为一个【短空中盘旋】,这时候主力一般没法出货,才买进的筹码怎么出货呢？所以只能是洗盘性质,而洗盘结束的标志之一就是一根挑战前头部的阳线,这根阳线就是另一段行情的开始,它就称为【甩背包】！
【甩背包】也有强势和弱势之分,比如上面三只股票,前两只最强！为什么呢？因为它们能保持5、10日均线畅通！这就是强势的表现！最后这个次之,已经演变为类似老鸭头的形态了,但它也符合甩背包的特点,因为指数不妙,所以对这样的股票可以放它们一马,只要能给我涨回来,把背包甩过前头部,就都是好样的！
美人肩
图1
图2
（图2）是“美人肩”形态,A、B是上升美人肩,C、D是下跌美人肩。在K线图上,回档深了,B点必然低于A点,就不美啦！我们要寻找A点低于B点的走势,就要找5日均线与10日均线不粘合的走势,如（图2）000547G闽福发的日K线图,它现在正在通过B点处,有加速上行的趋势。
一个完美的美人肩,除了“形似”以外,还要有量的配合。（图2）中,近几个月的成交量放大,OBV曲线向上开口,这些都是外面能见到的量情况。俱乐部内还能看到它的“灵稳榜曲线”和“沙盘曲线”,这些量指标进一步肯定了G闽福发是强庄股,现在买进正是时候。
当然,（图1）美人肩C、D这一段是下跌中继段,感觉下跌趋缓了,思想麻痹了,错以为不会再跌了,这就中了“美人计” 了,过了D点后的低位暴跌,其损失更大。
图3
图4
图5
小结：
股价在第一波放量建仓之后,往往进入缩量洗盘阶段,这个时候个股将出现分化,对于那些弱庄股将出现回档较深,5、10日均线死叉的情况,而有相当少部分的股票会出现股价并不下跌,缩量盘整或盘升的状态,这个时候5、10日均价线保持通气,只要能量注入,成交量放大,股价向上突破,这就构成了【美人肩】了。
美人肩是强势庄股特有的形态,它表明的是主力对该股非常的看好,舍不得让股价回落下来给其他人逢低吸纳的机会,他自己每天买一点就买上去了,同时也表明在市场上的浮动筹码极少。最后主力越看越喜欢,就干脆放量突破拉升了,这就是美人肩的内涵。
庄家常用的骗线手法
股市里真相与假象混杂，馅饼与陷阱同在，庄家手法真真假假、虚虚实实、似进实退、欲涨先跌。特别是在撤退过程中庄家经常采用各种骗线手法，以吸引跟风盘。下面列出一些庄家常用的骗线手法。
（一）拉尾市
有些个股在整个交易日内都风平浪静，而在邻近收市的几分钟庄家却突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高。此类拔苗助长式的拉抬通常表明庄家并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，庄家在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高，一可避免走势图出现恶化，二是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。如银山化工（000675）某年4月17日的走势平稳，基本在上日收盘价之下运行，尾市庄家迅速出击，将股价拉至涨停，收一根带长下影线的长阳。如此刻意做作，反而说明庄家去意已决。果然，第二天该股股价冲高后快速回调，成交超过600万股。拉尾市使庄家派发的空间一天扩大了10%。
（二）假突破
一个整理形态的向上突破，常能吸引技术派人士纷纷跟进。例如有效突破三角形、旗形、箱形时，常会出现一定的升幅。庄家往往利用人们会抢突破的心理制造骗线。如长江投资（600119）从7月开始，股价进入高位箱体内整理。9月15日长阳突破箱顶，价涨量增，从第二天继续拉出长阳，但强势并未能持续多久，第三天即冲高回落，同时放出巨大的成交量，跳水动作开始，短短两个月股价即被腰斩。投资者一旦发现为假突破，应及时止损。
（三）假填权
不少个股摆出填权的架势，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振。如某年4月6日华信股份（0765）10送转5除权，留下10元左右的除权缺口，除权后股价不断走高，但仅将缺口封闭一半，填至29元附近便连续收阴。类似的个股较多。对于除权类个股能否填权，投资者首先要把握大盘的走势。一般来说，大盘处于牛市时，庄家多会顺势填权；而大盘走弱时，填权走势十有八九为假，投资买股时要特别小心。
实战中在分析一幅K线图表时，若发现K线走势中的虚假骗线信号越多，则庄家存在的可能性就越大。
四、上、下影线的骗线
上、下影线对K线的判断非常重要，但由于市场内大的资金可以操控个股价位，影线偶尔也会被大资金用作骗线。上影线长的个股，并不一定有多大抛压；而下影线长的个股，并不一定有多大支撑。也就是说，见到个股拉出长上影线或长下影线，就立即抛股或买入并不一定正确。
首先以下影线为例，如果下影线是由于盘中快跌吸引了大量资金的介入，从而推动股价恢复上涨的，则表示下档支撑强；如果盘中出现全天慢跌，直至尾盘才被突然拉高，这说明庄家资金仅仅是为了维持强支撑的假象，后市该股仍然有进一步下跌的趋势。
其次以上影线为例，有些庄家在拉升股票时，操作谨慎，当欲创新高或股价行进到前期高点时，均要试盘，即用上影线试探上方抛压。如果上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，这多是庄家试盘；如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股；如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，一般在更低位可以接回。还有些刚刚启动不久的个股，有些庄家为了洗盘、震仓，往往用上影线吓走一些不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。因此并非所有的上影线都是抛出的信号。
在实战中，投资者要注意观察K线形成的过程。例如，同样一根中阳线，而盘中呈现稳步推高的中阳线和尾盘瞬间拉高的中阳线虽然外表一样，但是其技术含义是不同的。操盘中观察的要点大致有以下几个方面：
（1）股价是先涨后跌，还是先跌后涨，这对次日开盘乃至全日都可能产生较大影响。
（2）应排除早盘和尾盘的人为因素，如大幅高（低）开或高（低）收。
（3）比较K线涨跌的时间、力度或角度。
（4）观察与K线配合的成交量，过强的走势不但不能延续，而且通常预示中短期的重要转折即将出现。
涨停一字线
涨停一字线是多方力量强大到极致的表现，先知先觉者在集合竞价时就以涨停板的价格买进，使开盘价涨停，而更多的买单堆集在涨停价上维持住全天的走势，使价格至收盘仍然处于涨停。所以涨停一字线是强烈看好的意味。由于其形成的机制独特，所以涨停一字线的语法也比较特殊，分析时主要看因、形、量，其他一概不重要。
（1）因：基于“市场行为反映一切”的假设，技术分析一般不关注K线形成的基本面原因，但涨停一字线的分析需要了解是长期停牌补涨，还是重要利好刺激，或者是不明原因的炒作行为。这个原因对后市的操作很重要。长期停牌补涨的情况下，卖出价格的计算方法为对比停牌期间大盘或该股所属板块的涨幅，根据停牌事项属利好、利空还是中性来确定高于、低于或近似于大盘、板块的涨幅。重大利好刺激则分为开盘前公开信息利好或市场传闻利好，均需通过分析利好程度来确定涨停的持续性。一般而言，公开利好消息的短期涨幅反而不如市场传闻下的炒作涨幅，例如个股公告年报大幅预增，个股往往会直接涨停，但不会连续拉一字线；而传某个股有重大资产注入等事项时，会有莫名其妙的连续涨停。如果是不明原因的炒作，持有的建议逐步减仓，没买的建议观望为主，因为这种投机纯属赌博，这时出现的各种传闻都可能是陷阱。
（2）形：标准的涨停一字线强于有下影线的涨停一字线，涨停板打开时间越早、打开时间越长、打开幅度越大，做多的力量越弱。如果从未打开，可放心持有至后续交易时大幅打开涨停板之时。有偶发性打开涨停时，可逐步出货，或次日无法维持强势时清空。
（3）量：与其他多方占优的K线不同，涨停一字线的成交量越少越好，成交量小表明卖方惜售，多方不用消耗太多资金来封住涨停。这种涨停一字线后往往会有一连串的涨停一字线，随着成交量的放大，获利盘的涌出才终结涨势。同时，买卖队列中，买一封住涨停的挂单，买量越大越好，只要有大笔封单在此不撤，投资者就等于吃了定心丸。
一点通：
正是因为一字线的形成机制独特，成立条件苛刻，所以它表达的含义明确，对后市判断的准确度往往较高。这也是K线语言的一个特点：常见的K线不准，准确的K线不常见。
根据上面的讲解，小张可以放心持有该股6个涨停，直至9月21日极度放量，且打开涨停形成下影线时抛空或部分抛出，如图2-15所示。
图 2-15 新希望（000876）2010-9-13以后的日K线走势
危险的射击之星
一根K线要成为射击之星,必须满足以下两个基本条件：
1,K线实体要很小,下影线很小或没有,但上影线要很长。
2,出现在上升趋势中,通常有一段较大涨幅。
什么是射击之星(流星线)
射击之星又称为“倒转锤头”,仿如枪的准头,是以有此称谓。射击之星可以是阴线或阳线,但实体比较短小,上影线较长,其位置主要出现在某只个股的顶部,是一种十分明显的见顶信号。这一形态的形成是开盘价比较低,多头组织力量向上攻,一度急升,但尾市卖压加强,收市价又回落至开盘价附近。射击之星因为光芒短暂又被称为“流星”。
射击之星通常出现在顶部,当大市已有一段升幅之后,一旦出现射击之星,往往预示着大市可能反转,准确性较高。射击之星也会出现在底部,主要是投资人的心态不稳定所造成的。因此,射击之星出现在底部是良好的买点,而出现在顶部则是良好的卖点。
射击之星的形态特征
1、此前存在一个明显的上升趋势。
2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体并向上跳空高开。
3、上影线的长度至少是实体长度的两倍；下影线短到可以认为不存在。
射击之星形态如果在高位出现,行情下跌的可能性较大。
射击之星(流星)
应用法则：
1、射击之星形态出现在短期的上升趋势,它发出警告信号,表明市场顶部就在眼前。本形态的技术意义不如黄昏星形态强,通常不构成主要反转信号。但常和其它K线组合构成更有研判意义的形态。
2、如果在射击之星形态出现时,带有巨大成交量,则因短期多头资金短缺,空头将大量筹码抛出,股价先扬后抑,完成了一个由多转空的心理过程,故行情可能短期见顶而走疲。
最后，炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。冰冻三尺非一日之寒，良好的心态加上扎实的技术我们才能在股市中立于不败之地。
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