该系列指数通过多项指标筛选,选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。
相关指数有:
930713 中证人工智能主题指数
931071 中证人工智能产业指数
931441 中证人工智能50指数
931487 中证沪港深人工智能50指数
注:
1、前三个指数样本范围均限于A股,其中指数930713和931071成分股明细高度重合,差异率不超过2%。
2、931441与前两个指数差异相对大些,差异原因主要为筛选指标加入了研发费用占比,因暂未有挂钩ETF,以下不进行扩展介绍。
3、指数931487样本范围含港股,成分股差异明显。
中证人工智能主题指数 (930713)
1、样本空间
同中证全指指数的样本空间
2、可投资性筛选
过去一年日均成交金额排名位于样本空间前 80%。
(1)对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券,选取业务涉及大数据、云计算、云存储、机器学习、机器视觉、人脸识别、语音语义识别、智能芯片等领域的上市公司证券作为待选样本;
(2)在上述待选样本中,按照过去一年日均总市值由高到低排名,选取排名前 50 的证券作为指数样本。
注:前十大权重股占总市值比重48.22%,前5大权重股占比31.58%,头两大权重股占比近20%,价格波动对指数的影响较大。
注:指数近5年年化收益2.41%,近3年年化收益1.71%。近3年年化指数波动率近27%,波动较大,对配置时点的选择要求较高。
注:
图中绿色阴影面积代表估值的变化情况,三条线分别代表危险值(红色)、中位数(灰色)、机会值(绿色),目前的指数滚动估值水平高于红色线,可以理解为目前的指数估值相对较高。
从估值的角度看,目前的时点配置该指数要考虑估值的风险。
跟踪该指数的ETF有三只:
159819 易方达中证人工智能ETF
515070 华夏中证人工智能ETF
512930 平安中证人工智能ETF
三只ETF规模都不大,其中159819流动性相对更好些。
(本文资料均取自中证指数公司官网和Wind金融终端)
中证沪港深人工智能50指数 (931487)
沪深市场: 同中证全指指数的样本空间
香港市场:同中证港股通综合指数的样本空间
(1)对样本空间内的沪深市场证券,按照过去一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后 20%的证券;对样本空间内的香港市场证券,剔除过去一年日均成交金额不足 1000 万港元的证券;
(2)对样本空间内沪深市场证券,剔除股权质押比例最高 5%的证券;
(3)剔除过去三年主营业务收入增速为负的证券;
(4)对样本空间内剩余证券,选取涉及以下人工智能相关业务的上市公司 证券作为待选样本:为人工智能提供基础资源:专用计算芯片、高性能计算机等设备; 为人工智能技术发展提供技术支持:云计算、大数据、机器视觉、语音 语义识别等技术或服务; 人工智能应用领域:智能安防、智能交通、智能家居、智能医疗、智能 穿戴等领域;
(5)在上述待选样本中,按特定公式计算每只证券的综合得分并由高到低排名,选取排名前 50 的证券作为指数样本。( 公式的相关系数有 : 过去两年公司总研发投入/过去两年公司总营业收入; 过去三年公司主营收入增长率; 过去一年证券日均总市值。)
注:该指数2020年5月发布,近5年年化收益和波动情况为数据模拟统计,不是实盘。
目前跟踪该指数的ETF只有一只:
517800方正富邦中证沪港深人工智能50ETF
规模很小不到一个亿,流动性也相对较弱。
(本文资料均取自中证指数公司官网和Wind金融终端)
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