你所不知的七日年利率化和年利率里面的窍门

我一同事刚进银行工作的时候，有一天，一位客户来银行投诉，说是在理财经理那里买的理财，少给他算利息了，那个理财产品是这样的：

90天的理财产品，年化收益率4%，100000元起存，在理财经理的推荐下，这位客户买了十万元的理财产品。

到期后，这位客户拿着明细单来银行投诉，说银行给他少算了利息，他是这么说的：

“你们银行说好的4%的利率，我在你们这里存了100000元，到期应该收到100000X4%=4000元的利息，怎么才收到了1000元的利息，你们把另外3000元的利息还给我。”

乍一看，好像就是这么回事，100000元的本金，4%的利率，那么到期自然是应该拿到4000元的利息啊，那么事实究竟是怎样呢？

其实，该客户对银行利率标示方式产生了误解，银行所公布的利率，都是年化利率，也就是你存满一年的利率，如果你只存了半年，那么只能拿到一半的利息。

就好比银行现在的定存利率是3%，你有10000元本金，你如果存一年的话，那么利息=10000X3%=300元；你如果存半年的话，那么利息=10000X（0.03/2）=150元。

我们可以这样理解，一年期的定存利率是3%，也就是年化利率是3%；即使你只存半年，那么年化利率也依然是3%；就算你只存三个月，年化利率也依然是3%，年化利率是不变的，根据你的存款时间长短，算期间利息。

半年期的年化利率是3%，但因为只存了半年，那么半年期的收益率就是1.5%，或者称半年化利率是1.5%，不过一般不这么叫，还是称年化收益率是3%，因为银行的理财产品有不同的期限，如果只标出收益率的话，虽说计算起来比较方便，但不利于进行整体统一对比。

所以银行通常只公布年化收益率，然后理财经理帮助客户算期间收益率。

银行给出的年利率是3.5%，余额宝给出的七天年化收益率是6%，其实就相当于你把10000元本金存在银行一年的收益是350元，而把10000元本金存在余额宝一年的收益是600元。

所以七天年化收益率，这里的七天代表的是货币基金近七天的平均收益率，同样也是年化收益率。

比如七天的年化收益率是6%，那么你如果只存七天，收益是多少呢？

我们先计算存一年的收益：10000X6%=600元；

一年有多少个七天：365/7=52.14；

那么每个“七天”的收益为：600/52.14=11.51元；

或者，我们可以一步计算：

10000X（6%X7/365）=11.51元；

如果你把10000元本金在余额宝里存七天，那么你的收益是11.51元。

我们再来算一下在银行存七天的定存收益：

10000X（2.5%X7/365）=4.79元；

根据以上计算，银行七天的定存收益要比余额宝低，同时，收益和收益率正相关：

11.51/4.79=6%/2.5%=2.4

然而，银行并不是这样计算七天定存收益率的，银行的七天通知存款利率要比年化收益率低的多，更达不到余额宝的七天年化收益率。

所以，很多人把钱从银行取出来，存到余额宝里，就是为了赚中间的利息差。

那么余额宝的收益率为什么会比银行定存利率高呢？因为余额宝本质上还是货币基金，只不过比直接在银行买货币基金存取更灵活，因为余额宝会先行垫付，而在银行还要等T+1个工作日后才能入账出账。

那么，余额宝会不会有风险呢？理论上说，货币基金即使风险很低，也是有风险的，只不过目前还没有集中出现过风险事件。

以上就是我的分析，希望能对大家理解年化收益率的概念有所帮助。