最近，理财市场出现了个“爆款”，至于多火爆，有各种统计数据为证——今年以来，国内已有上百家上市公司购买，涉及金额上百亿元；而在银行倾情推荐下，个人投资者也没少买，光是今年前两个月，它的规模就增加了1.4万亿。此“爆款”还有个让人听起来一头雾水的名字——结构性存款。
“我一进银行就看见水盘上写着‘结构性存款’，大堂经理就让我把钱买这个，还告诉我这就是存款，我说钱是父母的，我只是过来帮着存，那位经理就说那正好，安全稳健，收益高，等到期就知道这产品多好了……”一位朋友讲了自己被拉着买结构性存款的经历。
朋友被热情的大堂经理弄得有些懵，直接让去做风险测评，还要签协议，这时朋友才觉得有些不对劲儿了：
为啥存款还要做风险测评？
存款不都直接标明利率多少吗？这结构性存款怎么给出预期年化收益率呢？
瞅着大堂经理在拉别的客户买结构性存款，朋友就说自己正好有急事下次再来，大堂经理还惋惜地说下次不一定有了……
出了银行大门，朋友仍在琢磨，大堂经理说是存款，产品宣传页也写着“存款产品”，名字里也有存款二字，可除此之外怎么看都不像存款。
这结构性存款到底是个啥？
从定义上看，结构性存款是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资收益与利率、汇率、指数等标的波动挂钩，可以在承担一定风险基础上获得更高收益的金融产品。
正如朋友所担心的，名字虽然叫存款，看着是银行的“老本行”，实际上却不然，尤其还涉及到金融衍生品，问题一下子就复杂了。看来，此存款非彼存款，它的本质属于理财产品。
“就在我犹豫的工夫，大堂经理就拉了四五位客户买结构性存款，有的还像是熟人慕名而来，其中还有年纪大的人，我看他们真是当存款了。真过分！不是存款怎么能宣传是存款呢？”朋友有些气愤地回想道。
其实，银行工作人员之所以力推结构性存款主要原因在于资管新规即将落地，银行理财产品将不再保本，为了弥补理财业务受到的冲击，必须要找到一个代替品。其实结构性存款并不“新”，这种模式也有年头了。不过这时候却摇身变成一种“利器”——不但因为名字上的便利，可以“躲过”新规约束；还能仗着“存款”之名给人“安全感”，吸引不少金融消费者。
岂不知，当投资者买入结构性存款后，钱并不是都躺在银行账户里，而是被一分为二：一部分用作存款以保本，一部分作为衍生品投资，以博取高收益。在银行宣传的“稳健高收益”诱惑下，很多人根本没搞清这结构性存款为何物，更不知结构性存款的风险。这些年，银行投资衍生品的能力并不被看好，如果看真实业绩，结构性存款的预期收益率真未必能拿到。
对购买的投资者而言，这何尝不是一种收益风险？
所以，搞明白结构性存款，就别再拿它跟普通存款比较了，它们不是一回事。后来朋友给父母选了货币基金，随存随取，以备不时之需，而且年化收益率也在4％以上，完全没有必要为了多那不到1％的收益去冒险，还差点被“存款”给骗了！
撰稿：记者殷洁
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