涨停板的类型

　　连续涨停分析

　　在股市中常会出现连续涨跌停板的股票，这类股票出现后，对投资者是一种较大的考验，是继续持有还是逢低买入，常会成为较难的抉择。连续涨停板的股票常有其内在原因：

　　其一，是该公司的基本面突然出现了变化。比如某股票在年报或者中报中出现令投资者意想不到的惊人业绩，从而使投资者看好该股的投资价值。

　　对持股者而言，何时卖出又是一个关键性的问题。因为抛得过早，往往会少赚一段利润，抛得晚常会出现“乘电梯”的情况。当手中的股票在第一个涨停板出现后，观察其封涨停板的速度和力度，据此作出持股还是抛出的选择。若某股票当天封入涨停是在上午开盘后迅速被拉入涨停，这种情况往往后市还有上涨空间。反之，若封涨停极为勉强，可在其有打开迹象时予以抛出。而对于资金的持有者来说，连续涨停板的股票也有短线炒作的机会。这种机会主要表现在一些持续涨停板的股票在某天被打开涨停的过程中成交量暴增，这样给短线操作提供较大的机会。但这种情况的发生必须有条件：其一是该股在涨停的时候成交量极少，而在第二天或者第三天被打开涨停的时候有巨量出现，只有巨量的存在才会使股票的上涨得到较坚实的基础。其二，当天的形态必须留下一个跳空缺口。上述情况产生后，往往会有较大的上涨机会。

　　上图为一个连续涨停板的走势图。对持续涨停板的股票，最佳的买入机会是在其连续两个涨停成交量极少的情况下，若第三个涨停板被打破并且当天成交量放得极大，可在其尾市介入，这时才会有较佳的短线机会，不可在上午或者下午开盘后介入。当然，对这类超级强势股票的操作还是应该结合大盘的走势，若大盘处于极弱的形态之中，短线还是不宜介入。

　　下图为鲁银投资（600784）出现连续涨停板的走势图。该股2006年6月和2006年10月形成大型双头部，2006年12月8日开始以涨停的方式突破大型双头部，主力手法凶悍，连续拉出三个涨停板，公告复盘之后继续出现两个涨停板，完美体现“有三必有五”。根据“有五必有七”，连续的五个涨停板，让我们对它又有了更高的期望。当该股回探到13日均线附近企稳时，涨停的苗头再度出现。1月8日，该股进入了新一轮的涨停周期，8个交易日里出现了6个涨停，将涨停推向了第11个，成为牛市的一道奇观。2007年1月8日出现第六个涨停之后，从此开始，短短16个交易日，该股上涨幅度达到惊人的130%。

　　关注连续涨停时，需要注意：

　　（1）在选股票方面，可以介入涨停股，应以短线炒作为主，而且应选择低价（7元以下）或高价（20元以上）的股票，以流通盘在3000万～8000万股之间的个股作为首选对象。

　　（2）在介入时间方面，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。个股涨停时间越早则次日走势越佳。大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。

　　（3）一定要涨停，未达到涨停时不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进则立即追进，动作要快、狠。

　　（4）追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1～2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。

　　一波式涨停分析

　　这是指股价开盘后，沿着某一角度上涨，中途没有回调，直至涨停板。一波式涨停板具体可分为以下三种情况：

　　1.股价开盘涨停板。全日涨停板日K线如汉字“一”一样，分时走势轨迹简单明了，平行直线一条。这说明市场主力手中已经掌握了该股的大量筹码，能够完全控制筹码，左右二级市场中的股价，操纵市场运行状况。这种情况一般发生在市场中出现重大利好或者上市公司的基本面已经发生了质的改变的时候。开盘股价涨停板，表明主力是有备而来，当日上攻坚决。开盘即封死涨停板，这是多头力量达到极致的表现，空头毫无还手之力。

　　2.高开不回调，直奔涨停。股价在上个交易日收盘价之上开盘，然后直线无回调上涨，直至涨停板，均价线大体似一条斜线。高新发展（000628）（下图）跳空开盘后，多头攻击力量强大，投资者对该股前景看好，愿意以高于昨日收盘价格买入。不回调，直线涨停板，表明空方毫无还手之力，多头力量强大，市场完全由多方控制局面。盘中均价线向上，成为攻击行情的有力支撑。

　　（1）该股股价放量上穿短期均价线的交叉点，其符合涨停板“山沟停板”和“穿心停板”法则，后市有很大的可能会涨。

　　（2）股价高开后，直线一波式涨停板，符合涨停板“15停板”法则，呈现强势特征。同时，涨停板组合符合涨停板“前后停板”法则，市场启动信号发出，积极跟进。

　　（3）其后股价在半个月内上涨幅度为30%。

　　3.在前日收盘价附近开盘，拉至涨停板。股价在上个交易日开盘价附近开盘，而后迅速拉至涨停板，分时走势图运行轨迹大体上是一条陡的直线，形态较简单。在前日收盘价附近开盘，表明股价在开盘时供求双方大体平衡，多空双方力量基本相一致，只是随着行情的展开，多空双方的力量才发生质的变化，多方成功地阻击了空方的力量。也表示多方仍在加紧收集筹码，盘中均价线坚决向上，攻击力量获得了有力的支撑。同时，这种股价走势符合涨停板“抽身停板”法则，市场主力以出货为主，投资者不可盲目介入。

　　涨停股的轨迹形态

　　在股票市场中，涨停板是一个时间和空间的动态的运动过程，其运行的轨迹是客观存在的，不以市场投资者的意志为转移。在涨停板的分时走势图中，交易量、成交金额、上涨角度、上涨方向、市场人气、涨停价值、涨停时间等各种具体要求都会真实、完整、系统、客观地记录在每只股票发生涨停板的当天交易过程中，并且由此形成市场运行的轨迹。市场中涨停板时有发生，涨停次数千千万万，涨停方式各式各样，但经过归纳分析，还是能找到一些共同点的。这便给投资者提供了一个分析、破解市场主力意图的途径。根据涨停板的运行轨迹进行分析，涨停板涨停方式大致分为以下几类：

　　1.突破性涨停。其一般是指涨停扭转了股票的交易价格原有的运行趋势，具体情况如下：

　　（1）在股价运行的底部出现，股价运行态势呈现V形反转。

　　（2）在股价均线附近出现，引发新一轮行情（下图）。

　　（3）出现在前期高点，形成一波新走势。这种类型的涨停板往往带有突破的性质。它往往以轻松过顶或放量过顶的方式，大幅度地超越前期高点。突破性涨停多与主力资金吸货建仓有关，因此具有短线、中线和长线投资的价值，是投资者应当重点关注的涨停之一。

　　2.一字式涨停。这是指股价开盘后，沿着某一角度上涨，中途没有回调，直至涨停板。一字式涨停板具体可分为以下三种情况：

　　（1）股价开盘涨停板。全日涨停板日K线如汉字“一” 一样，分时走势轨迹简单明了，平行直线一条（下图）。

　　（2）高开不回调，直奔涨停。股价在上个交易日收盘价之上开盘，然后直线无回调上涨，直至涨停板，均价线大体似一条斜线。

　　（3）在昨日收盘价附近开盘，拉至涨停板。股价在上个交易日开盘价附近开盘，而后迅速拉至涨停板，分时走势图运行轨迹大体上是一条陡的直线，形态较简单。

　　3.中继性涨停。这是指对原上涨趋势的继续或加速运行，这种涨停不改变股价原来的运行态势，只改变股价原有运行态势的角度和方式，其具体表现如下：

　　（1）连续涨停，出现在涨停板之后，不做任何休整。

　　（2）稍做洗盘或整理后的涨停，这种涨停出现在前期已经拉出涨停板之后，它是主力稍微清洗浮筹，随即拉出的涨停。

　　（3）强势整理后的涨停。出现在前期强势整理或涨停之后又进行了几个交易日的整理，而后又拉出的涨停。

　　中继性涨停常常伴随着主力资金的拉升，是股价升浪的产物。对投资者而言它具有中线和短线的价值。

　　4.多波式涨停。股市早盘跳空高开，股价在上升过程中多次回调在均价线处获得支撑而重新上涨，分时图的高点越来越高，低点也同步越来越高，一波三折，最后股价达到涨停板。股价跳空高开，表示多头攻击力量强大，后市向好。均价线向上是股价上涨的有力支持和保障，表明主力不愿让市场跟风盘获取较低廉的筹码。不断创新高，上档堆积的卖盘被一网打尽，说明主力收集筹码的意愿坚决。多波式涨停分时走势图比较复杂。

　　涨停板时机的把握

　　顶部诱多涨停

　　诱多是主力有意制造股价上涨的假象，诱使投资者买入，进而让更多投资者套牢的行为。在诱多的诸多方法中，在顶部诱多涨停无疑是最具有欺骗性和吸引力的，涨停板的巨大追涨利润往往使很多投资者失去判断能力，在主力顶部诱多的手法下，一步步被套牢。因此，投资者在追涨过程中应该提防主力顶部诱多涨停的骗局，巧妙利用主力诱多涨停的时机，创造短线追涨的良机。股票顶部构造的几个技术特征如下：

　　（1）日线MACD在1以上。

　　（2）60分钟MACD线已经高位死叉。

　　（3）量能依旧放得很大，但盘中振幅开始加大，经常表现为:淤从涨4.5 个点，突然一阵带量跳水，直打到绿盘; 于下午尾盘出现大单直拉，从绿盘一直拉上七八个点。

　　（4）在高位，量能持续放大，但连续几天出现中上影的阳线或阴线，若是主力强势拉升或洗盘，均很难出现此种形态，所以一般情况这是主力在拉高慢慢出货。

　　（5）很明显见顶的两个日K图形:淤放巨量中长阴实体线; 于放巨量上影极长吊阴线。这里需要注意一点，若是跳空十字或实涨假阴线，一般为上升中继，当天出完货的可能比较小，第二天一般会有新高。

　　在涨停的不同阶段，主力采用的手法是不同的。当股价处于顶部时，主力往往会采取诱多的手法出货，这个过程往往会使很多不明真相的投资者陷入高位套牢的境地，以下为几种常见的诱多情形：

　　（1）虚拉出货。虚拉出货的典型手法是在盘中突然快速拉升，以吸引跟风盘进场，但拉得快回落得也快，是常见的盘中诱多手法。判断快速拉升是诱多出货还是实实在在的拉升，主要看量能和换手。无量拉升、换手率很低，尤其是即时线呈线段连接方式一波一波快速拉升的走势，大多是为了拉高之后派发（图）。

　　（2）隐蔽性卖盘。这种手法是把要出货的大单和假买的小单不挂单交易，也是同时出手但买单档位要比卖单档位多一档，如大卖单瞄着买一，小买单瞄着卖二，这样成交后就成了一个大红“买单”，但实际上却是出货的大卖单。识别的方法也很简单，成交后股价不涨反跌。

　　（3）诱多陷阱。这种方法在近期盘面是最需要防范的一种走法，主要是一种短线出货诱多出货策略。这种手法是一只股票连续小阳或小阳小阴攀升有一定涨幅后，到了反弹周期末期，突然高开或者直接快速拉升最多至涨停，然后将筹码派发给跟风资金。这种方法出货后，不是当天形成一根“乌云盖顶” 的大阴，就是第二天形成一根低开的下跌阴线，将跟风资金套在顶部。

　　投资者也可以从以下几个方面识别主力的诱多阴谋，判断个股直线上涨是否是拉高行为：

　　（1）成交量。主力拉升股价一般都是希望带出市场跟单，所以为了引起市场的关注，主力会为了迎合市场的口味而在拉升的过程中进行堆量。不过市场散单不可能堆量，所以是否放量是一个很重要的特征。

　　（2）挂单的变化。一般来说如果只是市场的交易行为，那么在股价上涨的过程中上的挂单不会有明显的变化。不过主力的拉升因为涉及到与市场的对话，所以挂单会有很大的变化。

　　（3）股价回落中的支撑。主力拉升股价是一种阶段性的行为，而盘中指数的上涨不过是几分钟的热度。现在市场相当低迷，所以在股价回落时主力会给予支撑，而自然上冲后的回落将失去买单的支撑。

　　（4）上涨前的走势。主力在拉升前已经维护股价一段时间，所以股价走势应该强于大盘，而如果之前股价的走势基本与指数一致，那么主力参与的可能性就比较小。

　　（5）涨跌幅度。计算盘中的涨跌幅度，如果个股的上涨幅度远大于指数，那么主力运作的可能性较大。

　　顶部诱多式涨停的情况出现时，股价前期有较大涨幅，回调后由于主力未出完手中的筹码，在回调相对支撑位后强势涨停，容易出现在MACD结金叉时，后期走势低点继续出现。此类情形的操作要点就是:涨停在当天往往追不得，技术高手可在支撑位止跌时介入，在诱多拉升开始时出货，不要对此类涨停股抱有大的期望，期望其能够再来一波大涨行情，这样的股每年只出现一两只。因为是诱多，就不会有较大的涨幅，并且即便是涨停，也不会突破前高点。

　　顶部诱空涨停的手法非常多，以上是近期投资者要防范的一些手法。识别这些手法，要依据以下几条原则：

　　一是相对点位，是底部刚启动还是已经有了一定涨幅，主力有获利了解的要求。

　　二是量能是不是有效放大，换手是不是充分，是不是过于异常。

　　三是要坚持3%突破有效的原则，没有达到有效突破幅度，即使突破了重要压力位，也不要盲目跟进。

　　四是不追涨，异常挂单不参与。

　　盘口语言是投资者盯盘捕捉异动机会的重要依据，要注意识别真假信号。既要防范主力诱空震仓，又要防范诱多派发。坚持价值投资，是应对这些手法的最有效策略。只要是处于价值投资区域，无论主力操作手法如何变化，我自岿然不动就不会落入陷阱。

　　缩量加速涨停

　　中途缩量加速涨停也是在股价上涨中途出现的一种走势。不同的是在股价加速上涨时，成交量不但不放大，反而出现明显的萎缩，直至出现连续缩量涨停的走势。

　　1.缩量加速涨停的形成原理。当股价脱离底部区域后，就会逐步进入拉升阶段。随后股价在买盘的推动下缓缓地向上攀升。在这个过程中，成交量与股价始终呈现出配合良好的状态，5日均线和10日均线一直是股价向上攀升的依托。股价经过一段时间的稳健上涨后，突然出现向上大幅度的拉升，有些甚至出现开盘就涨停的走势，并且截至收盘时，涨停板始终没有被打开。在涨停板位置成交量却出现了明显的萎缩，并且股价是在没有任何前兆的情况下突然向上发动攻击的。

　　2.缩量下跌的技术要点：（1）股价处于明显的上升通道，或者是在上升通道中正常回落后出现这种缩量加速拉升。（2）在缩量加速拉升时，5日均线必须正在陡峭地向上运行，并且向上倾斜的角度大于45度。（3）出现缩量加速拉升时，成交量必须至少迅速萎缩到前期成交量的1/3 左右，否则就算不上是缩量加速拉升。

　　放量加速涨停

　　放量加速涨停则是指在股价上涨的过程中，大家经常会看到某一天成交量突然放大，股价也随之快速拉高至涨停，股价上涨的速度比前面几天明显加快（图）。

　　1.放量加速涨停的形成原理

　　股价经过一段时间的上涨之后，会出现一个停顿的过程，或者是出现一个小幅度震荡上涨的过程，有的甚至会出现横盘整理的走势。但无论是停顿、震荡还是横盘整理，这个时间都不会很久，随后股价便突然快速上涨，成交量也出现明显放大，5日均线迅速向上运行。当股价处于上涨通道时，出现这种放量加速拉升的走势，说明做多力量开始再次发力，因此才会出现量增价涨的现象。从量价关系来看，这是一种多空力量正常的转化，由于买方力量突然增强，从而导致了股价快速上涨。

　　2.放量加速上涨的技术要点

　　（1）出现放量加速拉升之前，股价必须经过一段明显的上涨。也就是说，这种情况必须是出现在上涨行情的中途。

　　（2）在放量加速拉升之前，股价必须有一个停顿整理的过程。哪怕停顿整理只有短暂的几天，但必须要有这个过程。在停顿整理的过程中，成交量必须是萎缩的，并且股价不能跌破10日均线。

　　（3）在股价放量加速拉升时，5日均线应呈现出陡峭向上运行的态势，向上倾斜的角度必须大于45度。

　　股价经过一段上涨行情之后，特别是在股价呈现出逐步攀升的过程中，经常会出现这种十字线的K线形态，并且在这个过程中成交量并没有放大，反而出现了明显缩小。有些个股在上涨的过程中还会连续出现这种K 线形态。在股价处于上涨过程并且是加速拉升之后，出现这种缩量十字线的走势，标志着主力在试盘，以便测试盘中持股者的持股意志情况。

　　出现缩量十字线的操作技巧如下：

　　（1）出现这种缩量十字线时，持股者不用过度紧张，一般这种走势都是股价暂时停顿的一个信号。大多数情况下，股价依旧会继续向上运行，前提是股价不跌破20日均线的支撑。

　　（2）出现这种走势之后的第二天，如果股价能够继续走强并收出一根上涨的大阳线，那么投资者此时就可以入场。

　　（3）出现这种缩量十字线之后，如果股价进行横盘整理，那么在股价整理阶段，投资者不要轻易入场参与操作，应该等到股价成功突破这个整理平台后再买进。

　　如何识别真假涨停

　　在涨跌停板交易制度下，以涨停板最有力，但是，物极必反，在相对高位或在大盘不好盘整震荡时，主力有可能借涨停板出货。投资者在这些涨停板带来的巨大利润面前很容易盲目追涨而忽略主力的阴谋，一不小心就会陷入主力利用涨停出货的陷阱:在高位接盘，最终割肉出局。

　　实战中，炒作手法高明的少数市场主力往往以涨停板为幌子，达到顺利派发、套取大量现金的目的。当某只股票连续一段时间暴涨后，主力用大笔买单封住涨停，吸引许多中小散户跟风以涨停价格排队等待买入。这时眼见买入者众多，主力迅速申请撤单成功后，便开始全力出货，大量抛售。涨停板被打开，由于买入者众，主力不愁找不到买主，迅速达到出货的目的（下图）。

　　对于连续强势涨停的股票尤其是放巨量涨停的股票，应特别警惕主力利用涨停板出货。下面向投资者介绍主力利用涨停板出货的方法。股票交易遵循价格优先时间优先的原则，由于涨停板的价格没有差别，而时间差别纯粹是个黑箱，便于暗箱操作，这就为主力利用涨停板出货提供了可能。主力在推动股价连续走高后，通常会在拉升后期以连续涨停吸引投资者注意作为本轮行情的最高潮，当跟风盘特别旺盛时再上演涨停板出货的把戏。具体做法是:先挂巨量买单快速封住涨停，稳住空头，刺激多头，等跟风盘上来后逐部把前面的挂单撤销再排到跟风盘的后边，由于巨量封单数量无明显变化，散户还沉浸在主力扫货的幻想中等待下一个涨停，跟风盘又唯恐错过买入时机，这样主力就很轻易地完成出货的目的。

　　如何判断假涨停 ?

　　（1）不要认为封涨停都是主力大力运作的结果，有时仅是四两拨千斤而已。一天某股成交了200万股，并封涨停，可能主力仅动用了20 万股，甚至10 万股而已。今天封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天跟风进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在他们前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低开便于出货。

　　（2）看委托盘，真要涨停的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为主力的真正买盘是即时成交的，看不见，而那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是主力在出货，不能追进。

　　（3）在股票本身技术形态不好的情况下，勉强去拉涨停，但是不封死，在涨停板位置慢慢出货，即使收盘最后以涨停报收，第二天也走不了多高。

　　股市行情瞬息万变，主力往往会抓住中小投资者迫切盈利的心态布下投资陷阱，而利用涨停出货就是很常见的一种。广大投资者只有有效识别“假涨停” 的技术形态和基本特征，有效规避此类投资风险，才能更好地利用涨停板创造盈利而不至于沦为主力出货的工具，高位接盘后血本无归。

　　笔者擅长分析市场，解读盘口，个股，大盘，主力动向，趋势，选股，赢利模式，如果自己不懂，更要学会借力，多向高手大神们学习，少走几年弯路，无论你是被一夜洗白的中产阶层，还是被“收割”的新股民；亦或是经验丰富，依然被套的老股民；要做的就是爬起来，人生没有绝境，只看我们如何抉择，跟上我的步伐，每天为你的投资保驾护航。

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