万能保险的概念最早由国外传入，指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。
万能寿险之“万能”，在于在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。
在说万能险之前，大家要先明白几个概念：
1.
自然费率：是指其保费是按被保险人年龄增长而增长，即随着被保险人年龄增长，身体健康状态将逐渐降低，而保费将逐渐增高。其费率依据每一年龄段及期间的死亡率来确定。与其相对应的是“均衡费率”。
2.
初始费用：从某种意义上来说，你可以理解为万能险保单的成本。
3.
基本保额：这个通常只是个计算标准，没啥实际意义。保额≠保险金。
4.
风险（危险）保额：除了你自己的钱，保险公司额外要赔付给你的钱。
以A款万能险产品保险金=基本保额+账户金额的设置，风险保额=基本保额。
以B款万能险产品保险金=基本保额与105%账户金额的较大者的设置，
当基本保额≥105%账户金额时，风险保额=基本保额-账户金额；
当基本保额＜105%账户金额时，风险保额=5%的账户金额。
5.
保障成本：就是你花了多少钱风险保障，万能险产品多以自然费率计算风险系数，故当年保障成本=风险保额*当年费率。
6.
保单账户金额：就是你保单里有多少钱，可以取出来的。
7.
保证利率：就是保险公司承诺你，最低每年给你多少点的利率。
8.
实际结算利率：按照保险公司的投资经营状况，实际结算给客户的利率，实际结算利率≥保证利率。
9.
取现费用：取钱的手续费。
10.
保单管理费：管理保单的费用。
11.
期交保费：就是和保险公司约定每期都交的保费，通常标准件是6000。
12.
追加保费：不定期保费，有钱想，就往里面投。
这是各家公司个险万能险产品的标准流程图，具体产品可能细节有点差异。当我们第一期（年）的以6000元的期交保费投保时，假设第一期（年）初始费用是50%，那么先扣掉3000元，再如果有保单管理费，通常是6-25元不等，这笔钱是每月扣的，再根据你所购买的风险保额计算保障成本，做相应的扣除，做完这些，第一期（年）的6000元真正进入账户的，也许只有2000元-3000元，这2000元-3000元，再通过保险公司投资经营，承诺你最低保证利率，实际按经营状况结算，返回到保单账户上，每月会公布在保险公司官网上。第二期（年）6000元的初始费用是6000元*25%，也就是1500元，其他流程也重新再来一遍，这就是万能险的一般形态。
这么说可能有点抽象，我们来类比下，把万能险看成一张卡，一张银行储蓄卡，你每年定期往卡里存6000元，这就是万能险的“期交保费”，临时有横财一笔5万10万的，也想存进去，这叫“追加保费”，只是这卡的成本不是5元10元的，而是根据你的“期交保费”和“追加保费”按比例收取的，这卡的成本你可以理解为“初始费用”，银行卡的年费你可以理解“保单管理费”，当这卡办好后，你可以自己去买东西，当然，万能险是买保险，买寿险，重疾险等等保险产品，直接刷卡消费，当然，如果买东西看你买多少，你买的产品越多，保额越高，相应的“保障成本”也越高，而且自然费率你可以理解为东西涨价，今年买一件衣服是100元，明年买同样一件衣服可能要110元，每年增加。而你没花完的钱，你存在银行卡里，银行是会给利息的，那么在万能险里，有保证利率，实际按投资经营状况结算。
