第一部分读后感：成功的决定因素：你！
1，这个行业大概有两类人能够赚钱：一类人依靠行业本身赚钱，比如大的投资银行，证券公司，各类证券职业精英等等，他们依靠自身或社会一起制定的游戏规则赚钱，这些人往往人数众多并构成了这个行业的主体；另一类人依靠对自我的理解和对游戏规则的理解，理智而巧妙地赚钱，他们人数稀少到犹如皇冠上的珍珠，也因此而神秘，当然，这类人往往会被称为找到了“圣杯”的人。
2，财务自由意味着你所运作的金钱能够为你赚取超过你需要支付每个月花销的金额。
3，他们成功的最关键因素就是他们每个人都有一个适合自己的交易系统。除非对自己有一定的了解，否则你无法设计一个适合自己的系统。
4，大多数投资者相信市场存在某种神奇的秩序。他们相信有一些人知晓这一秩序，而且正是这些为数不多的人从市场中赚了大钱。因此，这些人为了发财，一直坚持不懈地努力探索这一秘密，但是没有人知道该到哪里去找寻这一秘密，因为他们寻找的地方是最不可能找到秘密的地方。
5，人们是通过发现自我，实现自我潜能以及与市场步调一致而赚到钱的。
6，真正的财富是通过精明的退出来实现的。
7，成功的交易商通常只有不到一半的交易会赚钱。如果你不能接受会发生亏损的现实，那么你就无法接受一个在60%的时间里有可能赔钱，而长期来看能赚大钱的好交易系统。
8，我所遇到的几乎每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训 — 成功源于自我控制。对于大多数投资者而言，这是一个根本性的转变。
a：大多数成功的市场专业人士通过控制风险获得成功。控制风险有悖于我们的自然倾向，它需要高度的自我控制。
b：大多数成功的投机商，只有35%～50%的成功率，他们之所以成功并非由于能够很好地预测价格，而是因为他们赚钱的交易规模远远大于赔钱的交易规模。这需要高度的自我控制。
c：大多数成功的保守投资者是反向操作者。他们做别人不敢做的事情，在别人瞻前顾后时他们买进，在别人贪得无厌时他们卖出。他们有耐心等待正确的投资机会，这同样也需要自我控制。
9，成熟的投资者认为这三个方面都很重要，但是心理状态是最重要的，大概占60%。其次是头寸规模管理，大概占30%。而系统开发是最不重要的，只占约10%。
10，如果某件事情至少有两个人可以做好的话，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。
11，方法不是他们成功的秘密，除了这些方法都体现了低风险的想法这一点之外。因此，所有这些交易商都具备的共同点之一就是，他们都有能力找到低风险的想法。
12，通常我们是在对市场的看法进行交易，而且一旦形成了这些看法，就不太可能有所改变。在进行市场运作时，我们想当然地认为自己已经考虑到了所有可能的信息。其实不然，我们有可能通过选择性的感知而排除了最有用的信息。
13，可怕的是，充其量只是概括性信息的日条形图，却正是你决策时要处理的原始数据。
14，人们在判断一些事情时，倾向于“它看上去怎么样”，而不是“它的可能概率是多少”。
15，如果在一个头寸上承担的风险高达资本的3%，你简直就是一个“枪手”。
16，系统中的自由度越大，系统本身就越有可能与一个价格系列相吻合。不幸的是，一个系统与其开发所依据的数据越吻合，它就越不可能在将来产生利润。
17，你对自己所交易的概念理解得越好，就越不需要进行历史测试。
18，它是一种方法，它产生的是长期的正的期望收益，和你可以赖以生存的回报与风险的比率。微信/asiaforex这种方法必须在这样一种确定头寸规模的水平上交易，即在短期内，它能够保护你免遭最坏的可能情形的冲击，而在长期，又可以让你获得系统的期望收益。
19，如果能像职业赌徒那样理解赢意味着什么，你就会在连续获胜之后下更大的堵住，而在连续失败之后减少赌注。然而，一般人的做法恰恰相反，在连续失败后下的赌注更大，而在连续成功后下的赌注更少。
20，交易的首要准则就是止损获利。那些遵循这一简单原则的人会在市场中获取巨额财富。然而，大多数人都有一种偏好使得我们要么无法止损，要么无法获利。
21，交易的黄金法则是止损获利，与入市无关，而与市场退出关系重大。
22，赌徒谬论偏好：人们认为在一连串的失败之后，成功的可能性会上升；或在一连串的成功之后，失败的可能性会上升。
23，当前交易或投资必须成功的偏好：这一偏好可能是其他倾向产生的基础，然而，事实上，准确无误与赚钱无关。
24，一个有目标的人，众人，世界，有时甚至是坟墓都会为他让路，而那些漫无目的的随波逐流者则只会被唾弃。
25，只有知道自己想去哪儿，你才能到达那里，因此，开发交易系统的大部分时间都应该用来开发你的目标。
26，一个好的交易系统的精髓就是找到一个最适合你的系统！
第二部分读后感：把你的系统概念化
1，记住下面的话：你不是在市场中交易或投资，而是根据你对市场的看法进行交易或投资。
2，事物的本质我们永远不会知道，永远不会。 – 爱因斯坦
3，我现在认为把对大环境的评估作为系统开发的一部分是至关重要的。
4，因此，在我看来，他们没有理解圣杯系统背后的真正含义，即在市场中找寻自我。
5，我认为应该尽最大努力去理解理念，对自己的优势理解得越多，你必须去做的历史性测试就越少。
6，实现目标的方法是确定头寸规模。
7，你对所交易的理念理解得越深，对它在各种市场条件下将如何表现了解越多，你需要做的历史性测试就越少。
8，只要你有一个期望收益为正的系统，你就可以利用任何理念进行交易。
9，随着世界经济变得越来越不稳定，很多不断涌现的新趋势需要趋势跟踪交易商去发掘和利用。
10，记住，对于每个市场你只需要一个好的基本面信息来源。如果信息源太多，你就会收到自相矛盾的信息，从而变得很困惑并且犹豫不决。
11，很多交易商，不论是基本面分析者还是技术分析者，在市场开始运行后，就缺乏进入市场的勇气或者克制。想在更有利的价位进入和等待一个可能永远都不会来的回调而推迟入市是人类的本性。
12，利用价差你可以建立以其他方法无法得到的关系。
13，毕竟，人生只有两个地方可选，要么是竞技场，要么是看台，而我宁愿选择搏击在竞技场上。
14，当然，市场分析不能仅限于市场之间的关系，在今天通讯便捷快速，交易技巧很成熟的世界，你应该使用我称之为协同市场分析的方法，它集技术分析，跨市分析和基本面分析于一体。既包括适合你交易风格的传统工具，又包括了对今天可以在互联网上获得的信息利用。
15，我已经目睹它成百上千次地发生了，因为人们存在着一种简单的知觉倾向，仅仅通过几个精心挑选的例子就可以说服他们相信某些关系的存在。然而，理论和现实之间存在着非常巨大的差异。
16，市场变动本身才是你交易的信号，而不是你预测变动发生的时间。
17，然而，如果不强调这些系统的预测功能，而集中关注市场退出和头寸管理，你会做得相当好。
18，如果你确信你所发现的任何季节性趋势都有合理的理由，那么季节性分析是你在市场中跌打滚爬的又一可选策略。
19，我的经验是，心理场景交易是一些最成功的投资者和交易商使用的一种艺术形式。
20，你还要明白，在大环境的某些方面预示着危机的同时，每一次危机也是一次经济机会。
21，预测理论（获得2002年诺贝尔经济学奖）从根本上认为一般人都是在亏损上冒险而对利润却很保守。
22，在交易中最为重要的因素是你的个人心理和头寸规模的管理。
23，玩金钱游戏的便捷方法是获取超过你的支出的潜在收入。
24，知者不言，言者不知。 – 老子
25，对巴菲特第一法则更好的解释可能是：把你的损失控制在1R的水平或更低。
26，记住，在给定的交易中头寸必须足够小，才能实现系统的长期期望值。
第三部分：理解系统的关键部分
1，投机，就其实质而言，需要预测。
2，如果你能从本书领会到一个关键的思想，这一关键的思想应该就是交易方案只占交易系统的大概10%，甚至更少。大多数人都把重点全部放在了寻找正确的交易方案上，但是交易方案实际上是系统中最不重要的部分之一。
3，入市的第一步是确定合适的条件是否出现，以确保能够利用一个特定的系统。
4，对于日交易和盘整交易而言，考虑到初始风险的规模，你需要足够大的市场波动幅度，才能赚到至少相当于初始风险规模2～3倍的利润。这应该是你进行市场选择要遵循的最为重要的准则。
5，一般来说，无论交易理念是什么，你都需要找到与其非常吻合的市场。而且你拥有的资本越少，这一选择过程对你就越重要。
6，你将从选择相对独立的市场中受益最大，因为如果你选择相对独立的市场，从逻辑上来说，你在至少一个市场上是出于盈利趋势的可能性要比所有的市场都是相关的要大。同样，你也应该避免有一个头寸相关的资产组合，因为他们有可能同时处于对你不利的下降趋势。
7，市场大约在15%～30%的时间里是有趋势的，显著地上涨或下跌。然而，如果你认可水平移动是市场变动的一种情形，那么就需要一个系统，能让你在70%的时间里退出市场，因为在此期间你是不可能赚到钱的。
8，总是滞留在市场里的交易商会在水平移动的市场上浪费大量的时间，对趋势跟踪者来说，这就意味着损失和高昂的佣金。因此，如果你是一位趋势跟踪者，可能就会考虑把避开水平移动的市场作为方案的一部分。
9，20世纪20年代华尔街非常成功的一位投资商理查德.威科夫就喜欢说：不要在市场的突破点买进，要等到折回的测试。
10，在回顾以往的数据时，你越是能使用指标拟合这些数据，这些指标看上去就越能完美的预测数据中的每一个变化。
11，滤嘴一般是基于同一数据，因此在系统中应该避免。而基于不同数据的方案是非常有用的。
12，一般来说，那些对市场指数如标准普尔500指数进行交易的人，如果只看指数的价格数据而不管其他，那么与那些考虑综合数据的专家相比，他们就处于极其不利的地位。
13，回避错误让人愚蠢，而一味地追求正确则让你落伍。
14，第二种途径是不去关注可靠度，而是集中精力寻找有潜力给你带来具有较高R乘数的成功交易的入市信号。
15，这个由随机入市，一个3倍于波动性的追踪止损和一个包含1%风险的简单的资金管理系统构成的随机入市系统在100%的交易运行中都是赚钱的。
16，价格预测如果不与一个合理的交易系统一起使用是很危险的。波动幅度突破有助于你实现这一可靠系统的入市部分，让你能够利用所掌握的有关市场如何运作的“秘密知识”进行交易。
17，勒博和卢卡斯认为对ADX的正确理解可以让交易显著地提高他们发现好的市场和回避不好的市场概率。两人均认为ADX实际上提供了一个量化各种趋势强度的工具。
18，有些人认为复杂的计算可以使交易更为有效。这个知识是错误的，但是人们还是这么去做。
19，欧奈尔建议突破点成交量必须大于该股票的每日平均成交量的至少50%以上。成交量的大幅上涨是欧奈尔的入市系统最为重要的方面，而这一点很少有人遵守。
20，保护性停价就像是红灯，你可以冲过去，但是这样做并不高明！如果每次去小镇都闯红灯，那么你就可能不会很快或安全地到达目的地。
21，你可以通过掌控退出和掌握头寸规模确定的艺术而变得富有。
22，在我看来，除非在进入市场时就已经非常清楚应该在什么时候退出市场，否则你就算不上拥有一个交易系统。
23，股市中赚钱的全部秘诀就是在你已经错了时，尽可能地少赔钱。
24，投资者都是大赌徒，下一个赌注，一直耗下去。如果赌注下错了，他们就全盘皆输。
25，作为交易商，你的主要目标之一应该是筹划R乘数较大的交易。
26，紧密的停价也有一些严重的缺陷。首先，它将降低系统的可靠度。你不得不做很多笔交易来获取利润。如果你不能容忍大量小笔损失，紧密的停价范围就会让你破产。
27，不要小看保护性停价，必须根据你的目标和性情做出慎重的选择。
28，然而，有些人把这种停价和头寸规模确定混为一谈。因而忽视了头寸规模确定。这些人认为如果你想承担资本1%的风险，而你有10万美元，那么就把停价定为1000美元之外，并将其称为资金管理停价。这是很幼稚的。
如果你是这样设定停价的，请不要和头寸规模确定混为一谈。头寸规模确定是系统中确定你利用该系统进行交易有可能赚到多少钱最重要的部分。不要以幼稚地设定资金管理停价而放弃了系统中最重要的组成部分。
29，如果折回方法是建立在某种MAE分析基础之上的，那么这是不错的方法。但是如果你只是凭空想象出一些数字 — 这是很常见的 — 那么利用这样的停价，你很可能把大量的潜在利润拒之门外。
30，很多交易商和投资者都说，如果一个头寸没有相当快地做出对你有利的反应，那么它可能就再也不会了。因此，就有了另外一种常见的止损方法：时间停价。时间停价就是在一个固定的时间后，如果还没有实现利润，它就会让你退出这一头寸。
一位了不起的交易商说他把交易中的每一天都当做是全新的一天。如果他找不出充足的理由来说服自己在那天进行一笔交易，那么干脆就退出来。这就是有效的时间停价。
如果你喜欢短期交易，那么时间停价则可能是你可以使用的又一个有利武器。
31，我从不试图在股市上赚钱。我买进的时候就假定市场会在第二天关闭，而且在5年里不会再开盘。 – 巴菲特
32，因此，我认为较大范围的停价一般更好，因为它们可以使交易成本最小。
33，你必须知道何时持有；何时放手；何时走开；何时跑开。
34，人们似乎想忽视市场退出，也许因为他们在退出市场时就不能控制市场了。然而对那些想控制市场的人来说，退出市场确实控制着两个重要的可变因素 — 你是否会获得利润以及将获得多少利润，它们是开发一个成功的系统的关键因素之一。
35，就像一位精明且非常富有的交易商曾经说过：如果你不愿意赔钱，你就赚不到钱，它就像呼吸，但是不愿意呼出一样。各种类型的退出策略就帮你做到了这一点，包括跟踪停价和百分比折回停价。
36，因此，我认为25%的跟踪停价对股票来说是原来“买进并持有”哲学的极佳翻版。
第四部分：沉着应对
1，大多数人都会错过机会，因为机会就在我们身边，却常被忽视。 – 爱迪生
2，短线交易可以为你提供大量的交易机会，因此也会造成巨大的心理成本。你必须总是处于最佳状态，否则你就不能成功地开启一笔具有潜在的巨额利润的交易，那么你就会犯下大错，数年的利润付之东流。
3，在100次交易后，日交易商亏损的可能性是最大的。亏损的可能性越大，你就越要小心可能的毁灭性损失。
4，当我获得30%的利润时，我拿走1/3；当我获得50%的利润时，我拿走另外一个1/3。反过来，我将拿走所剩下所有的利润。
5，要注意的是，最后两种交易商（有证书，但对心理因素和概率毫无所知的人）是被公众视为市场中的专家人物，这些人正是人们寻求建议的渠道，因此，你还能向谁寻求建议呢？
6，从非常长的时间来看，你在牌桌上的结果将会接近你的对手所有错误的总和，再减去你自己所有错误的总和。 – 丹.哈林顿（1995年世界扑克系统大赛冠军）
7，作为交易商或投资者，从非常长的时间来看，最终结果将是你的系统的期望收益减去你所犯的任何错误的函数（总和？）。
8，你有一个系统，期望收益为0.8R，每年产生100次交易，应该平均每年赚到大约80R的收益，但是，假如你每个月犯下两个错误，因为错误损失了72R，最终的结果是，你把一个相当不错的系统变成了一个处于盈亏边界的系统。如果你在交易中集中关注“你”这一因素，那么你就真的会有机会获得系统每年为你产生的这一80R的收益。这就是为什么努力改进自己的状况，消除错误如此重要了！
9，市场中的确有些软件可以有所帮助，如Trading Blox, Trading Recipes和Wealth Lab，但是他们的设计都不能帮助你在长期里以你应有的方式进行资产组合的决策。
10，如果作为一位完美主义者走进这个交易和投资的世界，你会一次又一次的受挫。没有什么是精确无误的，你永远无法知道它真实的结果是什么。相反，交易更像是一场讲究纪律，追随市场趋势和能够利用市场趋势的游戏。能够这样做的人就可以在市场中赚到很多钱。
11，多元系统给你同样的优势 — 更多的机会。多元系统如果是互不相关的则尤其好，它意味着你总会有些盈利的交易，你的帐户价值亏损会更少或者不存在。
12，当你不再一次又一次地犯相同的错误时，你就有了成功的机会。
13，你还要问问自己：我渴望交易成功吗？没有渴望，什么也做不成，但是有了渴望，一切都是可能的。
14，在一天结束之时，对当天的交易做个盘点。问自己一个简单的问题：我遵循我的规则了吗？如果答案是肯定的，那么就称赞一下自己。实际上，如果你遵循了自己的规则，但是还是输了钱，那么就称赞自己两次。如果答案是否定的，那么你必须找出原因！你在将来可能会如何把自己置于类似的境地？当你发现了类似的情景时，必须对此情景进行一遍又一遍的心理演练，直到确保你知道将来如何合适地进行应对为止。
15，因此，我对任何人的第一忠告就是要从自身寻找发生在你生活中的一切的根源。一般的模式是什么，你怎样才能改正那些不好的方面？如果你这样做，成功的机会就会急剧上升。突然地，你就可以对自己的生活负起责任来了。
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