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秘鲁矿业:资源丰富的(潜力股)

    秘鲁是一个世界矿业大国,矿产资源丰富,一些重要的金属矿产储量和矿产品产量位居世界前列。秘鲁的矿产品出口量很大,因此,该国的矿业发展对国际矿业市场有着重要影响。20世纪90年代初,秘鲁政府就开始实施对外开放政策,外资可享受国民待遇,并且在外资准入、税收和私有化等方面实施了一些鼓励优惠政策,吸引了不少外资进入秘鲁矿业。但是,近几年随着矿产品价格大幅走高,秘鲁的矿业政策发生了较大变化,特别是在税收方面,过去的许多优惠政策打了较大的折扣。从总体上看,秘鲁矿业的发展潜力是很大的,但在政策和投资环境等方面还有很多需要完善的地方。

    一、矿业经济

    矿业在秘鲁经济发展中占有重要地位。2006年,秘鲁矿业总产值为65亿美元(包括燃料矿产),比2005年增长8.1%。该国矿为对国内生产总值的贡献率达到了12%,与2005年的8.1%相比,有较大幅度增长。

    据统计,目前秘鲁矿业部门的就业人数约为8.3万人(不包括达5000多名非正规采矿人员),占工业部门就业人数的5%。

    在过去10年间,秘鲁矿产品出口一直是该国外汇的主要来源。2006年,该国矿产品出口额为147亿美元,占全国出口总额的61.8%,与2005年的56.3%相比,有较大幅度增长。

    铜是秘鲁出口量最大的矿产品,2006年出口额为6亿美元,占矿产品出口总额的40.82%。其他出口的主要矿产品依次为金、锌、石油、钼、铅、银、锡和铁矿石。

    美国是秘鲁矿产品最大的进口国,进口额为50亿美元,占秘鲁出口总额的34%;中国为第二大进口国,占11%,其他国家所占比例依次为智利7%、加拿大6%、日本5%。

    二、资源储量

    金-2007年,秘鲁的黄金储量为3000吨,占全球总量的8.3%,居全球第三位。

    秘鲁的黄金资源主要分布在卡哈马卡省、阿雷基帕省、普诺省和圣马丁省,大多为产于第三纪火成岩区的含金脉状矿床。

    铜-2007年,秘鲁铜储量为3000万吨(储量基础6000万吨),占全球总储量的6.1%,居全球第四位。

    秘鲁铜矿资源主要分布在阿雷基帕、万卡维利卡、胡宁、安卡什、利马、库斯科、塔克纳等省。90%以上的储量为斑岩型铜矿。

    钼-2007年,秘鲁的钼储量为14万吨,占全球总量的1.6%,居全球第七位。

    秘鲁的钼矿资源大多为斑岩型矿床,且大多数为斑岩型铜钼矿的副产品。在秘鲁北、中、南三个铜矿带中,南部铜矿带含钼较多。

    银-2007年,秘鲁的银储量为3.6万吨,占全球总量的13.3%,居全球第三位。

    秘鲁的银矿资源主要分布在中部和南部的安第斯山脉,大多数矿床为热液脉状矿床,形成于中新世中期到晚期。

    三、资源开发现状

    秘鲁是全球金属矿产品生产大国,许多矿产品产量在世界上占有重要地位,产量居世界前5位的矿产品有砷、铜、铋、金、锌、铅、钼、铼、银、锡。

    秘鲁矿业在拉美地区的地位尤为重要,其中金、银、锌、铅、锡和碲的矿产品产值在拉美地区居首位。

    金:产量持续下降

    秘鲁是全球重要黄金生产国,近两年产金量呈下降趋势。

    继2006年黄金产量(202.8吨)下降2.5%后,2007年秘鲁的产金量再次下降16.2%,但仍高达170吨,居世界第五位。

    目前,秘鲁最大的黄金生产企业是亚纳科查矿业公司(MYS),2006年产金81.2吨,占该国总产量的40%。

    亚纳科查矿业公司经营的主要矿山是卡哈马卡省的亚纳科查(Yanacocha)金矿及其他两座金矿,其中亚纳科查金矿是南美洲第一大金矿。

    据统计,秘鲁2006年的产金量中有15.8吨来自于砂金矿,约占总产金量的8%。

    黄金是秘鲁三大出口矿产品之一,2006年出口额为40亿美元,占全国矿产品出口总额的27.2%,主要出口地是美国。

    铜:保持增长趋势

    秘鲁是全球三大铜矿生产国之一,近几年保持着增长趋势,2007年铜产量为119万吨,同比增长13.3%,创历史新高。

    秘鲁70%以上的铜产量来自安哥拉CMA公司和南方铜矿公司(SPCC)两大经营商。其中,安哥拉CMA公司经营的安泰料纳(Antamina)铜矿是秘鲁最大的铜矿山。

    秘鲁生产的铜矿石主要在国内加工,2006年铜产量为50.8万吨。该国铜产品主要用于出口,2006年出口创汇约60亿美元,占该国矿产品出口总额的40.8%,主要出口地是中国。

    铁矿石:略有减少

    2007年,秘鲁铁矿石产量为711万吨,比2006年的713.8万吨略有减少。

    秘鲁唯一的铁矿石生产商是首钢秘铁公司(中国首钢集团的全资子公司),其经营的矿山位于秘鲁沿海、利马以南530公里处的伊卡省马尔科纳铁矿。2006年,该矿生产的铁矿石铁含量为480万吨,比2005年增长20万吨。

    秘鲁生产的铁矿石多数用于出口(国内消费仅为30万吨)。据统计,2006年秘鲁出口铁矿石670万吨,创汇2.56亿美元。

    2008年6月,首钢秘铁公司决定启动马尔科纳新矿区项目,投资约10亿美元。项目建成后将使首钢秘铁公司的年产量增加800万吨。

    钼:居全球第四位

    2007年,秘鲁的钼产量为1.75万吨,比2006年增长1.7%,居全球第四位。

    该国的主要生产商是南方铜矿公司,经营的主要矿山在莫克瓜省和塔克纳省。钼矿产品是秘鲁第四大出口矿产品、2006年出口额为8.38亿美元,主要出口地是智利。

    锌、铅、银:全球主要生产国

    秘鲁是全球锌、铅和银的主要生产国之一。

    2006年,秘鲁锌产量为120.2万吨、仅次于中国和澳大利亚、居全球第三位;铅产量为31.3万吨,居全球第四位。2007年,该国锌产量同比增长24.8%,达到150万吨,超过澳大利亚成为全球第二大锌生产国。

    2006年,秘鲁银产量为3471吨,比2005年增长8.3%,居全球第一位。2007年,该国银产量虽然有所下降,仍以3400吨居全球第一位。

    秘鲁最大的锌生产商是沃坎(Volcan)公司,2006年锌产量为23.26万吨。该公司也是秘鲁铅银的重要生产商。

    四、投资趋势

    秘鲁是全球矿业投资的重点地区之一,2007年进入了全球十大矿业投资国行列。

    秘鲁矿业投资主要来自于私人资本,特别是外资。前两前,国际市场上矿产品价格的大幅上升,大大刺激了矿业投资者的投资欲望,在秘鲁的矿业公司纷纷推出了投资计划。

    据美国地质调查局2007年的资料显标,2006年~2010年,矿业公司在秘鲁的投资预计将达69亿美元,其中包括加拿大秘鲁铜业公司的特罗莫克(Toromocho)铜矿项目(原计划投资25亿美元,目前该项目已被中铝公司收购,预计设资额为21.5亿美元),斯特拉塔(Xstrata)公司的拉斯巴姆巴斯(Las Bambas)项目,投资额约10亿美元。

    五、矿业权管理

    秘鲁的法律规定,所有的矿产资源(包括地热资源)均归政府所有,企业若要进行矿产资源勘查与开发活动,必须取得政府颁发的矿业许可证。具体管理工作由秘鲁能源和矿山部负责。

    秘鲁的矿业许可证包括4种:采矿许可证、矿产加工许可证,一般服务许可证和矿业运输许可证。

    采矿许可证

    采矿许可证授予持证人勘探和开采矿床不确定深度的矿产资源的权利(采矿权与地表权分离),授权面积在陆地上为100公顷~1000公顷,在海域上为100公顷~10000公顷。

    持证人拥有以下权利:一是自由使用许可范围内的非耕地开展采矿活动;二是有权向矿业主管部门要求自由使用许可边界外的非耕地开展采矿活动,二是有权向矿业主管部门要求自由使用许可边界外的非耕地开展采矿活动;三是由于开采需要,有权要求在补偿基础上使用第三方土地建设附属设施;四是如果不影响或干扰其他许可证持有人的采矿活动,有权要求授权在其他许可证持有人的地表进行采矿或建设附属设施;五是如果证明由于公共政策方面的考虑,采矿活动优先于某不动产目前的用途,则持证人有权要求在补偿基础上对其进行征用。

    持证人的义务是:第一,按规定支付年租地费,通常标准为每公顷两美元。日生产能力低于350吨的小矿山年租地费为每公顷1美元。第二,按规定时间进行开采,并在许可土地范围内为矿业生产投入必要的资金。如果采矿许可证持有人已经取得权益,8年后还没有投入生产或没有再投资以实现生产,则处以罚(加倍征收年租地费)。

    矿产加工许可证

    持证人有权实施各种物理和化学的加工处理工艺,提取或浓缩矿石的有价值部分,以及提纯、选冶金属材料或矿产资源。

    一般服务许可证

    该许可证赋预权利人提供采矿辅助性服务的权利,如通风和污水处理等,一般都与矿井或巷道的工作有关。

    矿业运输许可证

    持证人有权在一个或多个不同的采矿中心和港口、选矿厂、精炼厂之间修建相关设施,并实施大宗的、持续的矿产品运输。秘鲁矿业许可证的申领限制条件较少,国内任何公司或个人以及合法持有秘鲁居留证的外国人,以及在秘鲁正式注册的外国公司,都可申请取得矿业许可证,其申请程预也比较简单。许可证持有人有权将许可证转让和抵押,手续十分便捷。

    六、投资环境调查

    秘鲁矿产资源丰富,具有较大的开发潜力。

    20世纪90年代初,秘鲁政府就开始实施对外开放政策,外资可享受国民待遇。此外,该国在外资准入、税收和私有化等方面也实施了鼓励优惠政策,吸引了不少外资进入秘鲁矿业。

    但是,近几年来随着矿产品价格大幅度走高,秘鲁的矿业政策发生了较大变化,特别是在税收方面,过去的许多优惠政策打了较大的折扣,有些优惠政策勘至补取消了,如利润再投资可享受免征所得税等。

    征收矿产权利金是秘鲁政策变化影响较大的一条。

    2004年6月,秘鲁国会通过法律开始实施新的权利金制度,决定对矿业公司征收1%~3%的权利金,具体收取标准根据企业销售额而定,销售额在1.2亿美元以上的部分征收3%的权利金。此前秘鲁的相关法律没有征收矿产权利金的规定。

    对此,矿业界表示了强烈不满。这项政策的出台对秘鲁矿业投资环境产生了较大的负面影响。此外,秘鲁在政治稳定性、安全和社会经济协议等方面存在的问题,使其矿业投资环境的国际评价逐年降低。

    在加拿大费莱斯(Fraser)研究所发布的2006~2007年度全球矿业公司调查结果中(调查的国家和地区总数为65个),秘鲁矿业投资环境的总体评价排名为中间偏后。

    在这项调查的15项要素排序中,秘鲁有13项排在40位之后(排位越靠前对矿业投资越有利),有1项排在55倍之后。其中,政策潜力指数排在52位,前些年秘鲁这项指标的评价还是不错的,2002~2003年度、2003~2004年度的调查排位分别为15位和20位,2004~2005年度、2005~2006年度则分别下降到39位和44位,2006~2007年度又下降8个位次,已降到52位。

    另外,2006~2007年度秘鲁现行法规和土地限制条件下的矿产潜力指标排名41位,不考虑土地使用限制和政策影响的矿产潜力排在22位。在拉美地区9个主要国家的投资环境评价排位中,秘鲁的位置也是中间偏后。

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