这里定义的“熊市”,可能是周期性牛熊循环中的大熊市,也可能为阶段性的熊市。比如上证指数从2016年1月末见底,上涨到2018年的1月29日,历时整整两年,最大涨幅36%,你可以定义为一个大熊市中的反弹,也可以定义为一轮中期牛市,而期间上证50指数上涨了68%,显然是一个结构性的牛市。
而此轮从1月29日开始的下跌,已经历时4个半月,也可以视为一个阶段性的熊市。
那么怎么判断这种大熊市结束或阶段性熊市结束的早期信号呢?或者说能找到判断牛市或阶段性牛市的技术性信号吗?
这几天又翻了一遍欧奈尔的《笑傲股市之股票买卖原则》一书,其中讲到了一个判断依据,但有些东西说的并不是很明白,我琢磨了半天,先分享出来和大家探讨,没准最近会用得上了。
如何认知市场的底部,欧奈尔说,股市下跌时,市场会有几天的反弹和回升。回升之初的一两天不必过多关注。一般来说,股市下跌是通常会有一些支撑点引起一些反弹,但大盘的主要趋势仍是下跌。
这里的关键是如何分清平常的反弹和底部反转或拐点。
通常这个牛市信号或者说是熊市结束信号,出现在7天试探性反弹中的第4天,有时甚至会在第10天或更迟才形成,但接下来的反弹力度可能不会太强劲。
在确定信号出现的交易日,一种主要的市场价格指数会有大幅且决定性的上涨,通常上升1.7%或者更多,成交量比前一日放大,同时也明显高于日平均量。
我大致总结了一下,构成反转信号的技术要素,要具备以下几个条件:
1, 反弹要持续至少7个交易日;少于7个交易日,很可能反弹没有持续性,只是一般性的反弹,不太可能构成反转;
2,出现关键的反转日,一般可能出现在第4日,也可能出现在第5/6/7日,甚至第10日;
3,反转确认日要放量,即比前一日的成交量大,并高于日均成交量;
4,如果关键反转日确认了,则可以在股市见底后的第4--7个交易日进入市场抄底;
5,“当你在市场反转时抄底,买下那些创下新高的领涨股票,就能在市场中获得最大收益。这些股票是新牛市阶段新的龙头股”。
这一点告诉我们,在连续从底部反弹几日后,就会有少数个股开始创新高。我们要买的就是这些此时开始创新高的个股,而绝不是去“抄底”那些跌的很惨的便宜货!
我们下面看看上证指数的例子。
1, 2005年998点低点后的熊市见底后的早期反转图表
2,2005年底的阶段性下跌后的反转图表
3, 2016年1月份的反转
4,反弹持续和失败的案例(今年1月和2月)
以上只是初步研究结果,还有待深入,找出更多图表案例。仅此抛砖引玉,与各位进一步探讨。
明天开盘,对于市场走势,我想各位都会有不同的预期,关键还是做好预案和应对策略。行情和市场走势我们无法左右,只能去做好应对,适应市场的波动。
无非推演出几种走势,无论出现哪种走势,都不必要引发恐慌,沉得住气。
1, 低开低走,有效跌破3000点——悲观走法;
2, 低开高走,不破不立——乐观走法;
3,下探收下影线,但仍然没法当天收复3000点;
4, 3000点在护盘作用下,仍被直接守住;那是奇迹!
那又如何呢?一路跌下来,我不都是满仓持有的吗?呵呵,守紧自己个股各自的止损线或止盈位就可以了。
不经历风雨,怎能见彩虹?检验自己持仓个股成色的时候到了。
2018.06.18
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