经典K线与思维：第八讲

 

 

 

 

 

阴线

   上影线：表示抛盘的压力；

   下影线：表示买盘的支撑；

   实 体：是空方一天战斗的结果，实际是表示抛盘的力度。

 

   对于单根阴线的判断需要注意三个地方：

   1、注意阴线的幅度（百分比）：阴线力度的大小表示当天抛盘的力度；

   2、所处位置（如上涨或下跌）不同阴线含义不同；

   3、不同行情阶段，阴线在个股中的表现不一。

 

 

   一、顶部阴线判断技巧

 

   顶：是指多方买盘力度经过一段时间以后开始出现衰弱，同时抛盘（获利盘）开始兑现。

   “一顶值千金”，一个顶部的出逃实质是为下一次盈利打下扎实的基础。如果顶部被套会使自己的心态全部搞坏。

   顶不是一个绝对的高点，而是一个相对的高点。

 

   1、放量滞涨阴线

 

   000527美的电器：2009年11月16日、2009年12月10日为放量滞涨阴线。

   该股2009年9月30日到2009年11月16日出现了二波上涨，这两波上涨是以锁仓的方式进行的。锁仓是指在上涨的过程中买卖都比较小，但股价高点是上移的，说明多方力量大于空方，同时均线系统对整个股价构成比较有力的支撑。

   其前2009年11月5日-9日的三根阴线力度不大，一是幅度不大，二是从成交量判断抛出的数量相比之前上涨的阳量是急剧萎缩的，三是这三根阴线没有把之前的三根阳线打掉。因此这三根阴线是上涨过程中的回档阴线，是正常的。

   2009年11月16日的阴十字星，上影线比较长，且成交量急剧放大（大于前面的阳量），表示连续上涨后出现了抛盘力度增加，数量放大，有资金选择短期减仓，会构成短期上涨的停滞点。这里要注意2009年10月27日的阴十字星不是停滞点，因为其成交量小于前面上涨的阳量。

   2009年12月10日的这根阴线表示经过连续上涨后出现抛盘的数量和力度远远大于买盘，说明这一轮的上涨宣告结束，股价短期将会寻求低点以及反弹力度将会有限，不可能在这个位置出现连续的上涨。这里构成了短期顶部，要选择离场，避免后面的不确定性。

 

   000593大通燃气：2009年11月25日为高位滞涨阴线。

   2009年11月20日前先缓涨后急涨，由锁仓的上涨变为对倒的上涨，成交量明显放大，说明进入了上涨的尾声。11月20日的阴十字表明空方力度增强，是急涨后的踩刹车。11月24日的十字星放量滞涨，为一假阳十字。11月25日宣告多方已无力拉高股价，买盘力度减弱，会市会选择回落。此后的反弹要回避，一是没有多大的利润，二是风险较大。当风险大于机会的时候要选择回避。

   在股市中我们无力改变一个个股的走势，我们只是一个跟风者，要跟风有资金介入但还没有大幅启动的股票，而不能跟风那些主力已经吃了大鱼大肉同时开始减仓的股票。

 

   600009上海机场：2010年1月20日为锁定盈利高位阴线。

   其前缓涨变急涨，而2010年1月20日大盘为高位破位，一阴穿5线，因此该股2010年1月20日的阴线为锁定盈利高位阴线，要选择离场。

   注意：个股形成顶部的重要原因还与大盘进入高位或破位点有关。

 

   2、高开回落阴线

 

   600128弘业股份：2010年1月11日为高开回落阴线。

   其和前面的阴十字高点平齐，构成压力，形成顶部盘整，后市将回落。此时大盘也是高开回落阴线。

 

   股市有风险，入市需谨慎。股市的风险就出现在大涨后的高位。

 

   3、倒T+阴量

 

   600643爱建股份：2009年8月12日+2009年8月13日为倒T+阴量，短期顶高阴线。

   倒T:是指开盘价就是最高价，随后收盘和开盘是同一点，同时带有下影线。“倒T”在单根K线里面表示的是观望线：“倒T”表示买卖盘全部平手，但力度大，因为是跳空高开，又是缩量，表示观望，所以是观望线。

   特别要注意，缩量上涨观望线的第二天高开下跌带有阴量放大的阴线为短期顶高阴线。这根阴线临收盘时要选择兑现，不兑现盈利就没有了，后市会大幅下跌。

 

   又如：

   600980北矿磁材：2010年3月3日+2010年3月4日；

   000534万泽股份：2009年12月8日+2009年12月9日。

 

   股市是一个现实主义者能够生存的地方，而不是一个理想主义者能够生存的地方。要丢掉幻想，把握自己。

 

   4、短期急涨高点阴线

 

   000522白云山A：2009年11月20日,宣告多方结束战斗开始进入撤退阶段。

   之前的上涨为短期快速上涨，两周内翻番，为接力棒（即对倒成交量）的上涨。2009年11月19日为孕线，而上影线大于下影线。其前2009年11月16日的十字星为踩刹车，2009年11月19日的十字星要拐弯了。后市下跌的初期不能买入，要回避。暴涨以后必有暴跌，后市形成一步一回头式的下跌。

 

   600039四川路桥：2010年3月3日-3月9日，高位K线组合。

   2010年3月2日，越上涨买的人越多，表明下方筹码的稳定性不足，因为他能买到这么多的股票是说明有人抛了，告诉你一个短期的高点即将产生。2010年3月3日-3月5日的三根带有长上下影线的K线是典型的高位K线组合，加上2010年3月9日的实体孕线大阴线为顶部阴线，因此短期顶部形成。此时要离场。

   股市名言：不买大涨后的股票。

 

   5、锁仓与对倒

 

   000526旭飞投资

   2009年8月21日，为锁仓：K线为上涨，成交量萎缩；

   2009年8月24日，为对倒：K线为上涨，但高开低走，成交放巨量；

   2009年8月28日，为顶部阴线。

   注意，其前2009年6月8日也为连涨以后的短期高点回落，但此时大盘为上涨的中途，上涨动力并未减弱，因此该股6月8日回落后如果20、30日线仍然向上，且5、10日线没有下穿20、30日线，则还能上涨，但加速以后很快见顶。而8月28日的回落时大盘是见高点3478点以后的下跌途中。

 

   二、顶部阴线形成的原因

   1、个股多头力量消耗后获利抛盘开始兑现，形成卖盘大于买盘；

   2、大盘处于上涨后的顶部，整体市场资金退潮，引发大部分个股形成顶部。

 

   600006东风汽车

   2009年11月3日为短期高点阴线，此时大盘为反弹中途的初期反身点；

   2009年11月24日为顶部阴线，此时大盘见高3361点，反弹结束。