四、如何建构较佳的程序交易系统：
1.交易系统的内容
（1）市场分析——买卖什么。（2）时机选择——何时买卖。（3）风险控制——何时止损。（4）持仓时间——何时退出。（5）资金管理——买卖多少。（6）交易心态——性格经验。
2.
（1）树立投资理念。消除交易中的主观随意性，减少下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的懊悔。
（2）保证交易的连贯性。投资者按照交易系统给出的信号交易，确保交易思路的连贯性。
（3）有效控制交易风险。交易系统中的风险管理和资金管理为投资者建立了有效的风险控制系统。
（4）让利润充分增长。好的交易系统不仅能够给出进场点，同时也能给出止损点以及发生风险的概率，从而确保在将损失降至最低的前提下让利润充分增长。
3.设计交易系统的原则
（1）了解自己的交易风格。
（2）适合自己的交易风格。好的交易系统适合自己的个性，有完整的交易思想、市场分析和操作方案。
（3）评估交易系统。好的交易系统必须具备可操作性，有明确的交易信号、控制风险的能力、稳定的获利能力并且能够经受住市场的反复考验。
4．交易系统设计步骤
（1）提出交易策略。
（2）筛选交易对象。选择流动性高、成交量大、有完整数据的品种。
（3）交易策略公式化。将交易策略转化成数学公式或计算机语言。
（4）交易系统的统计检验。包括：净利润、最大盈利和最大亏损、最大连续盈利次数与最大连续亏损次数、最大投资本金损失比率、总交易次数、盈利次数比率与亏损次数比率、平均盈利额与平均亏损额之比。
（5）交易系统的优化。包括：微调交易规则、微调系统参数。
（6）交易系统的外推检验。指在对交易系统所有参数全部固定后，使用多重市场数据再次对交易系统进行检验。
（7）交易系统的实战检验。
· （8）交易系统的检测与维护。保持交易系统的稳定性，并根据市场变化做适当修正。
五、使用程序交易系统应注意的问题
1)1.尽管使用了程序交易系统，但交易者应该明白，交易的主体是人而不是程序交易系统。交易系统不过是贯彻交易者的思想，执行了交易者的指令而已，交易者仍是交易的主体，这一点不因使用了程序交易系统而改变。
2.交易系统有其高峰期和低谷期。交易系统从大类来分可分为趋势型和振荡型。趋势型的交易系统能在强趋势行情中发挥作用，在振荡行情中效果不佳；振荡型的交易系统只能在振荡市中发挥作用。而行情总是在趋势行情和振荡行情中交替运行，因此两类交易系统均有自身的高峰期和低谷期。
3.交易的成功在于坚持自己的交易系统。一套好的交易系统交给不同的人操作会产生截然不同的效果，问题的关键在于交易者能否始终如一地坚持自己的交易系统。当交易系统处于低谷期时，发生的一系列小额的亏损尽管是可控的，但会使交易者情绪低落，对交易系统产生怀疑从而改变自己的交易系统。例如，一位使用趋势型交易系统的交易者因在振荡市中发生多次小额亏损而放弃使用该系统，当趋势行情来临时，该投资者便失去捕捉大行情的机会。
4.有没有既能在振荡市中赚钱又能在趋势行情中获利的交易系统？答案是否定的。两种交易系统只能在相应的市场中发挥作用。统计学表明，如果始终坚持一种交易系统，就能成功获利，但这一点大多数交易者未能做到，他们总是一会儿用趋势型交易系统一会儿又用振荡型交易系统，从而导致最终交易结果的亏损。
5.不同的交易系统有不同的风险—收益特性。我们无法确定哪种交易系统将获得最大收益（或风险最小），盈利总是受风险驱动，收益高的交易系统意味着高的潜在风险，反之亦然，即所谓交易系统的风险—收益特性。从时间上看，中长期的交易系统交易次数少，交易成本（交易费用）低，盈利率高，但潜在风险大，周期长，对交易者心理承受力要求较高；短期的交易系统交易次数多，交易成本(交易费用)高，单次获利不会太大，但潜在风险小，对交易者心理承受力要求较低。总之，交易者应根据自身的情况选择和设计与自身情况相适宜的交易系统.
2)第一，没有任何一个交易系统既能在趋势行情中获利又能够在振荡走势中获利，只有在恰当的时间使用了适合的交易系统才会获取最大收益。
第二，任何交易系统都是人设置的，所以不同的人，由于对技术分析的理解、解读、使用不同，设置出的交易系统是完全不一样的。因此，只有适合自己交易风格的交易系统才是最有效的。
第三，把人为的主观分析编成理性的计算机程序，需要我们舍去很多以往交易中的经验，而这些宝贵经验往往是无法通过计算机语言所能描绘的。
第四，时间周期不同（5、30、60分钟，日图、周图、月图），交易系统给出的交易信号可能会完全不同，投资者应当根据交易品种的特性选择不同的时间周期，并且应当严格按照交易系统选择的时间周期交易。
第五，参数调整是决定交易系统成败的关键，因为没有任何一组参数适合所有交易品种。要根据交易品种特性不断地磨合、测试，找到适合该交易品种的参数，并且还要在今后交易过程中根据市场变化，不断加以修正。
第六，程序化交易系统体现了交易者的交易思路和交易风格，但它只是交易的辅助手段，人才是交易的主体，不能本末倒置。只有将交易系统与风险管理和资金管理相互结合，才能发挥其最大功效。
六、如何破解虚假的程序交易系统：
在上述文章中，我们了解了可用的程序交易如何产生后，接下来的文章中我们将来看看，市场上标榜的优异交易策略，到底有哪些迷思存在？如何去破除迷思？
1.有许多的程序交易系统标榜有着超高的胜率，60%，70%......乃至100%，不过若我们细想可以发现，这些指标都有着相同的迷思，虽然十次可以获利五到六次，不过剩下的次数足以吃掉先前的获利，因此虽然有着超高的胜率或报酬率，但是长期下来却是赔钱的，在震荡行情中往往可以博取小利，但是若遇到大波段的趋势行情却是一败涂地，因此，当我们拿到一个超高胜率或超高报酬率的策略时，首先要作的便是以往的交易明细，对照K线图形，找到是否是因为大趋势发生而重伤，若有此种现象，则此种策略还是少跟为妙！
2.一般而言，程序交易的绩效取决于两项因素，第一为技术指标的选择，第二为指标对于行情的灵敏度，有时候投资人可以发现，若未计入交易成本，会有一个不错的策略，但是一旦加入交易成本的考虑，则绩效将大幅缩水，而市面上有些出售的交易策略即未加入交易成本的因素，使得其交易绩效过份美化，另外，倘若有个交易策略每天进出市场五次以上，则投资人也必须考察是否可行，毕竟交易次数过于频繁，不但会侵蚀原先的获利，而且投资人也不一定跟的上讯号价格，因此成本交易的计入也是一个好策略考察的因素。
3.当我们有了一个好的交易策略，能否获利的另一项关键在于下单的技巧与纪律，在整个交易过程中，纪律大概就占了成败的六成，至于其余的四成就决定在策略，虽然程序交易的发明，可以有效去除人性的弱点，不过当我们在操作中，若无法有效遵守指针讯号而进出场，即使有稳赚不赔的策略也无法让您致富，因此，当讯号出现买进或卖出时，身为交易者（Trader）必定要遵守讯号操作，如此才能有机会依循着策略的目标而获利。
综上所述，一个依靠好的程序交易致富的投资人，重点只有一个，就是要严守交易纪律，也只有遵守每一笔策略的讯号，才可能抓住每一次操作的获利！金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好了，利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！
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