放开余额宝吧 银行真正的敌人该是阿里小贷

　　如今，余额宝正以每天50亿的资金净流入规模高速增长着，搞得银行叫苦不迭。从一开始的“不屑一顾”到现在“如坐针毡”，事到如今银行已经把余额宝列为本年度最大的“敌人”。为了反击余额宝，银行业已开始启动抱团作战，三家国有大行宣布不再接受与天弘基金为代表的各类货币基金进行协议存款交易。除此之外，银行还通过各个渠道纷纷“上书”，希望能从监管上对余额宝进行限制，控制风险。

　　对了对抗余额宝的强大吸储力，银行可谓使劲浑身解数积极应战，不敢掉以轻心。

　　与此同时，央视财经评论员钮文新也接二连三地发文抨击余额宝，损害实体经济、推高全社会资金成本、抽血中国股市……在其看来，余额宝就是趴在银行身上的吸血鬼，以上罪行足以将中国实体经济推向万丈深渊。同时钮文新还建议，不如给马云发一个银行牌照，利用吸收的资金开银行，看他还敢不敢继续玩余额宝模式。

　　如此看来，余额宝确实搅动了一潭死水，至少吸引了绝大数银行和财经专家的注意力。但其实，银行真的不该死咬住余额宝不放，阿里巴巴给传统银行带来的最大对手又何止余额宝一个呢？

　　从本质上来看，余额宝代表的货币基金群体与银行并不存在强烈的竞争关系，但阿里小贷就没那么简单了。这家“不是银行胜似银行”的小额贷款公司，成立3年半以来累计放贷65万户，累计投放贷款超千亿元，年利息所得数亿元，不亚于一家小型城商行。此外，坏账率不足1%、户均贷款余额不超过4万元的“小微”数据，也足以胜过任何以小微业务标榜的商业银行。

　　如果说银行在吸储方面有着得天独厚的优势，小贷公司望尘莫及，那么阿里金融的“资产证券化”绝对为其快速回笼资金做了重要铺垫：用自己的小额贷款做抵押，委托券商发行其证券供投资者购买，以融得更多资金，再反过来贷款给小微企业。借助资产证券化，阿里小贷可以满足高达80万家小微企业的融资需求。在此基础上，阿里小贷似乎打造出了一个和谐闭环，既能“吸存”，又能“放贷”，俨然一副要和银行展开肉搏的架势。

　　但最让银行羡慕嫉妒恨的其实是阿里的大数据金融。由于互联网电商起家，阿里巴巴建立起来的中小企业数据库和信用记录是目前国内最丰富的。这样一家对中小企业电子商务行为数据了如指掌的公司，来做小额网络信用贷款，比较优势实在是不言而喻。在传统银行还依赖着“三张表”以及抵押担保模式来放贷的时候，阿里巴巴已经创造了一种另类的信贷模式。目前已经有银行认识到大数据的重要性，开始借鉴阿里小贷模式。

　　3月6日，就在钮文新评论员高调建议“不如让马云开银行”之时，已经有媒体报道称首批民营银行试点名额浙江省斩获两名，其中一家被马云获得，为阿里巴巴网络银行。尽管阿里回应“不予置评”，但马云帝国的金融版图扩大已是箭在弦上。而一旦阿里银行真的成立，对银行产生的冲击将绝不仅是像余额宝分流存款这样简单。

　　这样看来，银行真的不必揪着余额宝不放，因为更强大的竞争对手马上就要出现了。

 

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