铝工业产业布局趋势及发展机遇分析
铝是国民经济建设中不可或缺的材料，消耗量仅次于钢铁，在我国现有的124个行业中，有113个使用铝产品，建筑、交通、电力、机械等行业是主要应用领域。我国铝工业经过“十一五”期间的高速发展，已经成功实现了“做大”的目标， 2010 年我国氧化铝、电解铝、再生铝、铝加工材产量分别为2894万吨、1577万吨、400万吨和 2026万吨，分别占全球的35.9%、39.9%、18%和 30.4%，“十一五”期间年均分别增长27.5%、15%、18%和 25.6%，除再生铝仅次于美国居第二位外，其余均居全球第一位。
从铝工业整个产业链来看，上游我国铝土矿资源缺乏，且品位较低，开采成本较高；中游铝冶炼是典型的高耗能、高污染行业，受电力成本及国家节能减排政策驱使，由东部沿海向中西部转移趋势明显；下游铝加工低端产品居多，高附加值产品主要依靠进口，多布局在东部沿海经济发达区域。铝冶炼及加工均面临低端产能过剩、中小企业居多、产业集中度低亟待整合等方面的问题，国家正在加快淘汰落后产能的步伐。
“十二五”期间，是我国铝工业由大转强的关键时期，从相关政府政策、新上投资项目布局来看，铝工业发展呈现以下趋势：
铝冶炼产能“西进”趋势显著：我国铝冶炼“西进”是大势所趋，为促进电解铝这一高污染、高耗能产业从东部向中西部煤炭资源丰富、电力成本低廉的区域转移，我国出台了差别电价等多项政策。新疆、内蒙等省份煤炭资源丰富，电价只有东部沿海的一半左右，而电力成本约占电解铝成本的45%，电力成本的巨大差距可以弥补铝土矿运输等成本。2012年我国新建电解铝产能约394万吨，全部位于西部省份，其中新疆产能增加164万吨。。
“煤电铝一体化”是主要发展方向：电解铝产业除了向西部能源丰富地区转移，降低电力成本外，发挥跨产业间的协同效应，大力推广煤电铝一体化经营模式，降低电解铝成本，同样是电解铝工业在严峻形势下生存发展的关键。
从目前的煤电铝联营发展趋势看，主要存在三种一体化进程：（1）后向一体化：由电解铝厂商发起向上游延伸的趋势，通过拓展上游煤电领域，降低电力成本；（2）前向一体化：煤炭企业发起向发电、电解铝下游拓展；（3）由发电企业发起向上下游煤炭、电解铝同时延伸的产业路径。
未来煤电铝一体化的发展趋势在于煤炭、电力、电解铝三个行业的跨产业的重组、并购。目前上市公司中煤电铝一体化经营模式多数是前项一体化，以电解铝为主业，向上游煤炭、电力延伸。后向一体化及发电企业全产业链经营模式存在巨大的发展潜力，拥有煤炭、电力及电解铝优势的地区可以考虑产业之间的耦合，打造煤电铝一体化大型产业集群，通过煤电铝跨产业一体化经营，有利于发挥跨产业间协同作用，降低电解铝生产成本，提升产业竞争力。
铝加工产业布局集中：我国铝加工工业以平轧、挤压和铸造材为主，分布面较广，但主要集中在珠三角、长三角、环渤海和以河南为中心的中部地区。珠三角占总加工材产量的26.74%，排名第一；长三角苏浙沪占18.94%，排名第二；中部地区河南和山西占17.43%，排名第三；环渤海地区山东、河北和辽宁占13.2%，排名第四。珠三角以挤压材为主，产能占全国的43.5%；长三角以板带箔为主；河南以板带为主，产量占全国的一半以上，最近三年投资项目也多集中在东部沿海。
铝加工项目布局影响最大的因素是消费市场的区位，铝加工产品一般有其最大最佳经济效益供应半径，如挤压铝材特别是又长又大的交通运输工业挤压材，是一类不便长途运输的材料，其最大最佳经济效益供应半径为750km。所以，挤压企业一般建在贴近消费市场的区域，我国主要铝加工上市公司均位于东部区域就是对这一点最好的佐证。其次，能源电力充足、电解铝产品丰富的区域也是铝加工项目布局优选地。
铝加工及下游产业集群化：在铝工业的采矿、氧化铝、电解铝、铝加工各个环节中，铝加工环节的附加值最高，其中高端产品及军工用品效益最好。铝加工产品的基本成本由铝锭价格和加工费组成，对于许多高端和军工用品来说，加工费用很高，附加值也很高，所以，延伸产业链，积极发展高端铝加工产业，既可以获得稳定的利润保障，又可以规避铝锭价格波动带来的经营风险。
铝加工与终端应用产业形成产业集群是铝加工未来发展趋势。相比于电解铝来说，铝加工无论能耗，还是污染程度都要小得多，因此产业布局不会受到国家政策的严厉调控。近年来，随着我国航空、轨交、新能源汽车等行业的发展，铝加工与终端需求产业一体化布局趋势明显。以航空业为例，目前我国以形成以上海为中心，辐射整个长三角的航空装备产业基地，作为航空装备主要原料，高档铝板带材、型材等配套大项目纷纷落户苏浙沪，如江苏沛县铝加工产业园，罗普斯金、常铝股份等铝加工上市公司。铝加工与终端应用产业集群化发展已经初现雏形，下游应用产业发达的地区可以考虑引进大型铝材精深加工项目，集群化发展，打造铝合金新材料及高端装备制造产业基地。
我国目前铝工业发展水平相当于欧美等发达国家20世纪中后期，城镇化建设、战略性新兴产业的发展、国际铝加工产业转移将推动我国铝工业的发展，轻质铝合金材料存在爆发性增长机遇。
建筑行业是我国铝消费量最大的行业，铝在建筑行业的应用主要体现在铝合金门窗、幕墙、护栏、装饰等产品。我国目前城镇化率刚刚超过50%，按户籍人口计算仅为35%左右，明显低于发达国家近80%的水平，我国即将出台城镇化建设规划，未来十年将着力推进城镇化建设，铝合金节能门窗、幕墙等具有防潮、隔热特性的铝合金节能环保建材将会有巨大的市场需求。
铝合金新材料是高端装备制造的先导和基础，新能源汽车、轨道交通、航空航天是对新型铝合金需求最大的市场。十二五期间，我国战略性新兴产业规模年均增长率保持在20%以上，2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到15%。战略性新兴产业的发展依托于新型轻合金材料的研发进度，铝合金新材料作为用量最大的轻质合金材料，存在爆发性增长机遇。
汽车产业：汽车铝化是汽车工业的一大趋势，汽车铝化主要有三个方面的优点：第一，材质轻。铝代钢可以有效减轻汽车重量，节能减排效果突出；第二，散热好，可大幅度提升发动机、变速箱运行性能；第三，吸能优，可以提高汽车安全性。目前北美汽车单车用铝达到155kg左右，我国这一数字为100kg，随着节能减排相关政策的实施，汽车轻量化将成为汽车工业主要的发展方向，铝在汽车上的应用将越来越多。
航空航天产业：铝在民用飞机上的用量约占飞机重量的60-80%，军用机上约为40-60%。我国飞机用铝合金中厚板等高端材料目前主要依靠进口，但国产材料市场份额在不断增加，进口替代趋势明显。根据中国商飞公司的测算，中国航空客流量将以每年7.7%的速度增长，未来20 年，中国总计需要新增飞机3997 架。随着国产大飞机计划的推进，以及我国航空材料制造业的不断发展，航空新型铝合金材料年均增长率将保持10%左右。
轨道交通产业：随着我国高速铁路和城市轨道交通建设的加速，轨道交通用的铝合金材料将迎来高速增长时期，其中轨道交通用铝合金材料将保持年均25%~30%的增速，总需求量将在2016 年达到30.77 万吨。
世界发达国家和地区的铝材消费结构和总量基本趋于稳定，我国目前处于工业化中后期阶段，目前世界铝需求量的增长主要来源于我国经济建设不断增长的需求。随着我国新型铝合金及铝精深加工技术的不断突破，欧美日等国对我国技术封锁已被打破，国际铝加工产能往我国转移趋势明显，如日本的铝箔企业，以及世界知名的美铝、加铝等行业巨头纷纷在我国投资航空、轨交等高端铝加工项目，东部经济发达、消费市场大的沿海区域是投资热点。
——东滩咨询策划中心 王同金
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