【亚军专访】金海棠投资：不可有主观判断，一切让市场告诉你

资管网：恭喜金海棠投资！旗下CTA基金专户产品“福能金海棠1号”2015年收益率329.23%，获得【资管网·2015年CTA基金产品】亚军！请魏总总结一下2015年的交易历程？

魏总：我设计了针对股指的交易模型，而交易模型对市场环境没有过多的要求，主要是严格执行就好。

但在股指下跌的时候模型并没有产生盈利，这其实和模型无关，这有两个关系，第一，模型初步成型才一年多，在交易中还加入了很多个人主观；第二，和自己喜欢做多有关，这都是今后要克服的。

在六月份股灾开始时，业绩也产生了下跌，那是个人头寸控制不够之缘故.在股灾前一两周，我们就赢了1500万，但头寸没有缩小，这有头寸控制不够的原因，也有贪心欲望的原因。

资管网：从您自身出发，您认为对什么样的行情会有比较强的适应性，能否分享下在不同的市场环境下的交易心得？

魏总：我的投资经验其实很简单，就是不可有主观判断，一切让市场告诉你，市场告诉你怎么做，你就怎样做。

在头寸控制、交易技巧、买卖点位方面，交易场上英才辈出，我的这些小方法定不可登大雅之堂。而且这些都和个人性格有关，不可强求，也不可强学。

资管网：请介绍一下公司的目前的架构人员配置；对于公司的未来发展方向，您有怎样的计划？

魏总：关于公司的架构，我们和大多数公司一样。不过我自己倒认为，我们的公司只是几个朋友为了同样的爱好而聚在一起。我们并没有像其他公司设想的要成为很大的私募，我们做公司只是为了自己喜欢交易，仅此而已。

资管网：您怎么看待2016年股市和大宗商品行情走势？

魏总：对于股市，目前经济不好，目前的调结构，首要的是把多余的产能去除掉，这对经济影响较大，这也反映了经济不好，在这种情况下，不可对2016年的股市收益期望太高。

对于商品，就是供求关系，供给面来讲，目前供给侧改革推进将使未来几年大宗的供给减少，但这种上涨只是涨到成本之上，让各个企业不亏本，而要产生大的上涨，必须看需求。说到需求，建议大家看看《资源革命》这本书，这本书对我认为的需求有很好的解释。

最后，我想对我的交易模型做个介绍。它对震荡市和单边市都有效，从有股指以来的实际交易和推算交易来看它的年收益在50%（震荡市）—60%（单边市）。这看上去像吹牛，其实是事实。

机构介绍

福建金海棠投资有限公司成立于2014年8月4日，注册资金1000万，是经国家工商行政管理局批准的一家专业性资产管理金融机构。 公司秉承“创造价值，成于专业”的经营理念，专注于股票、期货稳健增长型基金的管理，经过长期的金融实践，形成了一套科学、合理、完整、有序的资产管理结构与机制，赢得了众多客户的信赖。 公司主要从事股票和期货资产管理业务，对各种金融产品和衍生品进行资产配置和管理，以及金融理财的投资咨询等高专业性的金融服务。

魏升

 
厦门大学金融系，资深策略分析师，私募基金操盘手，职业基金经理人。从事证券研究工作已有17年。扎实的理论功底加上十多年的投资实战经验锤炼，使魏升先生具有目前证券、期货市场上同行所没有的“极具丰富的市场操作经验和厚实的证券研究理论知识”，是中国证券市场研究分析的引跑者。1998年始涉足中国证券市场，2005年进行机构私募投资, 对股票精髓和上市企业有深刻的理解。魏升先生担任过多只信托阳光私募基金经理，管理资金超过5亿元。

净值走势

月收益率%

日收益率

回撤曲线

风险收益指标

综合分析

• 福能金海棠，量化趋势型CTA策略产品，2015/1成立，截止2015/12/31，运行12个月，累计收益率329.23%，9个月盈利，盈利月占比75%。单月最高盈利108.6%（2015年5月），单月最大亏损-39%（2015年6月）。

• 产品最大回撤44.82%，发生在2015/6/2-2015/7/8。产品盈利能力强，波动风险较大，风险调整后指标夏普比例1.52。