周五,永和智控和天龙集团的涨停,正式拉开了年报高送转行情的序幕。
关于高送转这事,我不止一次在之前的文章中提到过,不过貌似都是一些零散的东西。今天集中整理一下。
1、什么是高送转?
在A股,有两个板块,一年四季都可以炒:一个是次新股,另一个就是高送转。高送转的意思,顾名思义,就是上市公司送股或者转股的比例很大。
送股:以股利方式分红。
转股:以资本公积金转增股票。
送转比例达到多少才叫高送转?理论上1:1的比例(10送10)就可以定义成高送转了,只不过现在炒作之风越来越强,基本上要10送25,10送30才好意思说自己是高送转概念。
2、为什么市场会炒作高送转?
不管高送转怎么玩,到头来总市值还是不变的,那为什么还有这么多人去炒呢?
之前说过一个段子:1个180斤的老婆和2个90斤的老婆,你会选择谁?正常男人的审美观都会选择90斤的吧,何况是2个。
其实股市中也有这样的审美:大家都喜欢瘦的(低价股),嫌弃胖的(高价股)。大多数股民炒股首先就是看股价,如果股价太高他们就会害怕,如果股价比较低,甚至只有几元钱,普遍会得到青睐。都说高送转是A股的特色,其实本质上还是因为有太多股民只看价格,不看市值。
以前A股甚至还有一个8元法则,就是说低于8元的股票就叫做低价股,这类股票基本上都很受欢迎的。如果股价超过了20元就叫做高价股了,这种股票基本上就没人去炒了。没人炒作就没有韭菜,庄家吃什么呢?那就高送转吧。虽然总市值并没有改变,但是股价拉低了,涨幅隐藏了,又可以重新得到股民的关爱了。
说正经的。我们看一下股票炒作的套路:上市公司不断讲故事,出利好,推动股价上涨。但要持久推动股价的上涨是很困难的,因为随着价格的越来越高,成本也就越来越大,想参与的人也就越来越少。所以这个时候就需要高送转,也就是:炒高股价→高送转拉低股价→再炒高股价→ 高送转再拉低股价......
因此,一家公司宣布高送转,也就意味着,他在积极推动这个事情向前走,相当于对外宣布股票是按照套路来的,以后还会涨的。
所以才有这么多人对高送转趋之若鹜。
举个例子。苏宁云商,股价如果不复权,现在的收盘价是11.2元,最高价74.84元:
但如果向后复权以后(真实涨幅),现在的价格是950.5元,最高价1944.37元。
3、什么时候可以炒作高送转?
上市公司每年都会发一季报,半年报,三季报和年报,其中半年报和年报是宣布高送转的时候,而一季报和三季报,基本不会有公司宣布。
一次完整的高送转流程:
(1)预案公告日
(2)董事会决议公告日
(3)股东大会公告日
(4)权益分派实施公告日
(5)股权登记日
(6)除权除息日
所以高送转的炒作可以分为三个阶段:
(1)预期阶段
也就是预案公告日之前进场,收益率最高,但需要有识别功力。
(2)追涨阶段
也就是预案公布以后到股权登记日期间,赚钱效应一般,因为大家都知道了,股票还能不能涨全看搞事情的资金多不多。
(3)填权阶段
除权除息以后还能不能涨这个就不能确定了。有可能出现填权行情,但一般如果除权以前股价经过大幅度炒作的话,填权的可能性很小。
炒作时间:
半年报高送转:
6月-7月:炒作预期
9月-10月:炒作填权
年报高送转:
11月-2月:炒作预期
4月-5月:炒作填权
看吧,高送转是一个一年四季都可以炒作的概念。
4、如何识别高送转股票?
炒作高送转股票,最好的就是炒作预期,也就是在方案公布前入场。怎么识别呢,一个字:猜!
作为普通投资者,我们没法知道上市公司到底会干什么,但也能总结出一些规律,比如:
85%以上的高送转的股票股本在3亿股以下;
95%以上的高送转股票股价高于15元;
80%以上的高送转股票每股收益在0.25元/股以上;
87%以上的高送转股票,每股资本公积金与未分配利润之和在2元以上;
90%以上的高送转股票,上市公司净利润增速在30%以上。
具备以上条件的股票,基本上就具备了高送转的基础了。另外还有一些条件,属于加分项:
(1)6个月内存在解禁
(2)近期有进行过再融资
(3)次新股
(4)上市公司是高成长行业或者新兴行业
5、追涨阶段,如何炒作高送转?
实在没有火眼金睛识别高送转,也可以炒作追涨行情,这个行情基本上比的就是智慧了。简单讲,高送转方案越高越好,业绩越优越好……
除了这些常规的指标,另外还可以关注高送转方案公布的时间:一般来讲,较早公布年报高送转方案或者说预案的上市公司,股价上涨往往具有较强的持续性,而较晚公布的公司,往往表现就没那么抢眼了。
联系客服