大咖主讲人：周文明
雪球趋势交易资深投资者、知名财经自媒体、私募合伙人
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一、我们能从K线的变动中读懂什么？
K线它到底是什么？他的变动又表示什么？我们可以这样去理解K线是资金搏斗留下的一个痕迹，雁过留痕我们如果认真分析的话，能帮助我们看出一些战斗的风向是能够看出一些秘密的。
很多人的第一反应学了K线技术是不是就掌握了股市涨跌的秘密，对吧？
有了一把屠龙刀，从此就能够预测涨跌，轻松的赚到大钱。这个必须先要提醒一下，完全是个误会，完全不存在的。学习K线的技术只是学习分析市场的一个方法，这个方法能不能赚钱，取决于你的一个理解的程度、熟练的程度、执行的程度，还有多方面的因素。我打个比方，就好像你学了投篮的技术，不代表从此就有了很高的命中率是吧？你学了象棋的那些规则，不代表你从此下棋就一定能赢。所以是一个什么样的意思呢？你不要到处去找那种很牛的方法去找各种绝招，太多的行业，其实它是没有任何秘密的，我们最应该做的是什么呢？应该是把最基础的方法理解透运用好，就好像我前面说的打篮球、下象棋，大家都是在同样的招式和规则下禁制，但结果总有高下。这个高下在股市的体现，那就是有人赚钱，有人亏钱。
一个是要在市场去实践去交学费，另外一个也要去学习，就说在书本上去交学费。
K线技术已经有上百年的历史，有时也叫做技术分析，叫做趋势交易等等。但表达的都是同一个意思，但它本质都是就说你通过前面讲的熟能生巧，然后看图作业，从K线的运行的规律里面来想办法赚这个钱。
二、新股民入市如何学习技术分析？
1.K线理论的根基：三大假设
要学技术分析，最先你必须了解技术分析的一个基础，我们也叫做技术分析的三大假设。因为技术分析是建立在这三大假设基础上的，我先简单介绍一下这三大假设是什么？
第一K线反映了背后所有的信息。第二，K线的波动和运行它是有趋势的。第三，历史会重演。这三大假设并不是完全精确，比如第1条，如果K线能反映出背后所有的信息，那么市场就应该是完全有效的。事实上市场并不是完全有效的。所以更精准的理解是什么呢？比较长时间的K线能绝大部分反应背后投资人所有一致的信息，而短期的这不一定。还有第3条，我们也必须知道历史虽然会重演，但又不会完全重复。所以我们如果决定选择用技术分析的方法来炒股，就必须认可和理解这三大假设，不然的话技术分析它就失去了存在的基础。
而技术分析背后更深刻的基础是人性永不变。我解释一下什么叫人性用不变？就是面对差不多的市场状况，绝大部分投资人所表现出来的贪婪、恐惧、侥幸等等都是差不多的，所以就会形成很多结构和图形差不多的K线形态，这种K线形态才会反复的出现。
2.道氏理论
道氏理论的一个主要贡献，是把K线的变化分为了主要趋势、中期趋势和短期趋势，其中主要趋势它会持续一年以上，是吧？中期的趋势他基本上是持续时间超过了三周，对吧？短期趋势了，一般持续时间不超过7天。
这是道氏理论的第1个贡献，就是把趋势做了三个分类。道氏这里是怎么分短、中、长期对吧？这就涉及到了道氏理论的第2点，他也提出了三个重要的假设，他说中短期的走势可能人为操纵，但是指数的长期趋势不能够人为操纵，所以从假设我们就可以知道，最值得分析研究的是长期趋势。
3.波浪理论
大家先还是别着急，我接下来再说一个理论，然后就自然而然的会推导出K线到底怎么看，要让大家知道最根本的原理，知道所以然才能用的好。技术分析还有一个重要的理论叫做波浪理论，也是一个美国的证券分析师所提出的，我简单描绘一下波浪理论是什么？
波浪理论认为K线它以趋势的方式运行的时候，像波浪一样是有规律和周期的。每一个周期有5个上升浪和3个下跌浪组成。在5个上升浪里面，对吧？1、3、5是三波上涨，2和4，那是下跌，2和4是下跌，也就是说道氏理论里面讲到了次级折返的走势是吧？2浪和4浪。三个下跌浪，分别是ABC三个浪，其中B那是一个反弹，也是次级折返的走势。
为什么是这样的规律和周期？我也仔细思考过，可能是这样，在前面讲到前面有5个浪上涨了，有五浪135是上涨，24是下跌的，三波上涨，中间第1波上涨是先知先觉的人买出来的，然后2回调，但是更多的大众看到了赚钱的效应，纷纷入场，又推动了第2波上涨，就是三浪，对吧？这时候再回调出现第四，这个时候市场已经比较热了，大家都知道入场就能赚钱，于是一些不炒股的人也抢着进来推动了。第五也就是最后一波的上涨，我们有时候也把它叫做冲顶了。
见顶后的下跌有不少，见顶后的下跌大概是这样的，有很多人他股票开始在上涨的时候卖得太早，对不对？踏空了。还有一些在高位减仓，他想等下跌以后再回补做高抛低吸的人，还有一些最后知后觉赶过来的投资人，他们会接一次盘，所以就会出现三个下跌浪中的他有一个B浪的反弹。
如果要判断大盘指数现在是处于哪一个波浪，你结构看大一点是不难的。实战中最难的是什么？每个到底什么时候开始？什么时候结束？还有每个浪的涨跌的幅度到底会有多大？这个就特别难搞清楚，往往每个人分析下来都有自己的观点和看法，从而导致大家常说的千人千浪，其实波浪理论，你不是用来猜涨跌的时间和幅度的，非常难以猜准。
而是学了这个理论以后，我们心里应该非常清楚，由于人性的原因，K线的一个大的趋势的周期，大致会是一个这样的结构在演绎。
综合以上的内容技术分析，最激动人心的两个结论就出来了。第一我们做技术分析需要站在大周期的角度去把握大趋势，而不是应该每天进进出出冲冲杀杀。第二，无论是道氏理论，还是波浪理论，有一个地方说的都是差不多同样的意思。
什么意思呢？买在长期上涨趋势中的次级的折返走势，或者就是说买在5个上升浪中间的两个下跌浪。再通俗一点说就是牛市逢低做多，对吧？可以看出我前面讲这么多是有意义的，在经典的技术分析里面追高是不被允许的。
第三、怎么理解牛市逢低做多？
这句话一共包括了三个字组，分别是牛市、逢低、做多，我首先定义一下什么是牛市，对吧？这一点我们国家有一个比较著名的理论，叫缠论，里面定义的很清楚。
禅论认为把走势可以分为三种上涨，盘整和下跌的，而趋势只有两种，要么是上涨，要么是下跌。那么，到底什么是上涨？什么是下跌？你看一段中期的K线，把波动产生的每个高点连起来，每个低点也连起来。如果每个高点都比前面的高点要高，每个低点也比前面的低点要高，就是上涨。如果每个高点都比前面的高点要低，每个低点也比前面的低点要低，就是下跌大的上涨趋势。我们平常所说的牛市或者叫做多头市场，或者大家也可以用趋势线或者均线来定义牛市，我暂时不展开，对吧？但大家可以知道一点的是什么？均线？它就是一个弯曲的天然的趋势线，
我们再定义一下什么是逢低？首先逢低肯定是要前面有一段下跌或者调整，对不对？然后我们一般是这样认为，如果前面一段下跌的走势开始出现衰竭，对吧？可能终结的时候，这时候我们认为是个低点。
你怎么去判断这个走势是不是衰竭了，是不是终结了对吧？我们有一个小的技巧，就是你看它这个股票，它如果成交量降低，对吧？它的K线的波动不断的在变小，就是我们常说的什么缩量、收敛，对吧？就是一个走势衰竭的主要标志，好的技术分析上的买点，对吧？往往在随后就会出现。如果你可能还想要我定义一下什么是做多，这个就比较简单了，几乎不用解释。买买买。
掌握了上面的方法还是远远不够的，这里讲到的仅仅只是买点对吧？其余还有卖点和资金的管理也都很重要。买点、卖点、资金、管理，这三个方面构成了技术分析，一个完整的闭环，缺一不可，对吧？哪怕是买点上面的方法，也不能帮助我们赚钱，我讲讲这个原因，因为市场上有太多的股票，每次机会出现的时候，你掐头去尾，因为你不可能买在最低卖在最高，掐头去尾基本剩不下多少利润的空间，可能没办法覆盖你平时做错了止损或者其他的一些磨损的成本，对吧？那么解决的办法怎么？
那么解决的办法是什么？我们要把滤网做得再密一些，尽量只买那种很强劲可能拉出比较大利润空间的股票，这里分享两个比较实用的过滤的条件。第1个，只在指数条件比较好，行业板块比较好的时候买股票，这一条能够减少很多因为震荡所带来的一个伤害和磨损。第2个是只做比较强势表现出色的龙头股，对吧？这一条能帮助我们提升每一单的利润空间，这样的话你操作的质量就上去了，这样的话你操作的频率降低了，操作的质量上去了，就更容易赚钱。
所以概括起来技术分析，对股票怎么买好吧？我在这里敲一下黑板，对吧？画一下重点。牛市逢低做多。好的，买点总是在调整以后，再由指数和行业板块对吧？表现一起好的时候有共振的时候，在这个前提下，我们去捕捉强势股的第2波和第3波，对吧？也就是波浪理论理解的第三浪和第五浪，我希望大家听了我讲的这些东西以后，检查你们自己以后的每一笔交易，不管什么情况下都不要违背上面我讲的这几点，对大家以后少亏钱多赚钱会有很大的帮助。
第四、自我进阶的良方-相关书籍推荐和建议
就刚刚短短的一节课技术分析肯定说不完，这里主要是帮大家打开一扇门，告诉大家要走的路在哪里，以后可以少走很多的弯路。
同时我也很想和大家分享的是什么才是正确的学习的方法？什么才是真正的一个技术？现在互联网时代资讯比较发达，一个好处是你想学什么都可以很快的去搜索到，但坏处在于你假技术也遍地都是。所以大家只有掌握了正确的学习方法，从最基础的内容，最底层的逻辑一层的去展开，一层一层的去学习，对吧？才能够以后很好的鉴别真伪。所以在这里除了我今天刚刚讲的三大假设，道氏理论、波浪理论之外，我再给大家推荐几本书，技术分析比较经典的几本书，有股市趋势技术分析、日本蜡烛图技术、股票大作、手操盘术、通向财务自由之路以交易为生等。
要提醒的是各种K线图形、技术、指标、蜡烛图、技术等等，我们学习了以后是为了以后不用，但又必须有所了解。而真正技术分析的心法是股票大作手操盘术里面的这本书适合压在枕头底下，没事就拿出来看一看，对吧？特别是一段时间亏了钱，你再来看这本书，一定会深受震撼。好了，千里之行始于足下，祝大家投资顺利，账户长红。今天非常感谢我们趋势交易的奶爸给大家带来的精彩分享，想要了解更多有关于技术分析的知识，请登录雪球APP关注趋势交易的奶爸。
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