真的吗？每月投700元，30年后退休时，你就有400万元？

最近几天，不少银行券商人士都在微信朋友圈里转发这样一条消息：每月投700元，30年后退休时，你就有400万元。

这有可能吗？通过基金定投也能实现这个目标吗？不少投资者看到这个消息后，心中都有疑虑。对此，理财专家表示，看似不可能的数字变化背后，其实是复利的惊人力量，但在基金定投实际操作中，就没那么简单了。

700元到400万元， 是怎么做到的？

朋友圈里的这篇文章中提到，现年30岁的你，预计在30年后退休，并想准备好400万元的退休金，给自己更舒适的退休生活，这该如何实现呢？

文章提到了一种方法：现在就开始每个月用700元进行投资，并将这700元投资在一种（或数种）年化收益率在15％以上的投资产品，30年后就能达到你的退休目标。

如果你能够再节省一点，每个月多储蓄300元，用1000元进行投资，并将这1000元同样投资在一种（或数种）年化收益率在15％以上的投资工具，30年后，你就能储备近600万元的退休金。

从700元到400万元，看似不可能的增长是如何实现的？

“这就是复利的力量”市区某银行的金融理财师表示。复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。

举个例子，一个股民每天在股市里赚取1%的利润，那么一年下来，他的收益将达到22倍。“如家喻户晓的巴菲特，他的年化复合投资收益率不到20%，可是在复利＋时间的巨大力量下，巴菲特累积了惊人的财富。”该理财师表示。

基金定投能做到吗？

不过，复利看上去很美好，但要真正实现也不容易。

“投资者需要明白，从700元变为400万元是有条件的。首先，投资者要做到每月投入700元，30年不间断；其次，更为重要的是，上述文章中提到，投资者需要找到年化收益率在15%以上的理财产品，而且每年都要实现这个收益率。以目前理财市场的收益水平，很多个人投资者几乎找不到这样的高收益产品，因此要实现文章中的高增长可能不太现实。”银河证券金华营业部投资顾问施兴昌表示。

而通过基金定投实现这一目标就更困难了。因为，基金定投的收益率通常和股市波动相关，很难确保每年都有15%以上的收益。以中证500指数为例，这是一只高弹性、高波动的成长型指数，尽管自2004年12月31日起至2016年7月29日，中证500指数累计上涨522.36%，但中间2008年、2011年也分别暴跌了60%和33%。在这两年，如果投资者定投了和中证500指数相关的基金，那肯定不能获得15%以上的收益。

因此，基金定投确实可以将本金所产生的收益加入本金，“利滚利”继续衍生收益，实现闲散资金积少成多、聚沙成塔。但是，基金定投最大的优势是平摊成本、分散风险。

施兴昌表示，投资者首先要认清基金定投的作用，在此基础上，结合自己的投资目的，才能确定自己是不是需要基金定投。通常而言，基金定投适用于养老、子女教育等长期理财目标。

基金定投也要讲“科学”

值得注意的是，基金定投被称为“懒人投资”，但这并不说明基金定投是一种简单的投资方法。其实，基金定投在实际操作中也需要讲“科学”。

在很多关于基金定投的分析中，都弱化了对于定投时机的选择。事实上对于基金定投而言，时机的选择也很重要。理财专家建议，投资者可以参考“牛市不定投、熊市要加码、震荡市要坚持”的原则。这是因为，牛市中基金定投的收益，明显不如单笔一次性投资，而在熊市中，定投应越跌越买，通过逐渐在底部补仓，摊低成本。就目前而言，经历2015年过山车般的轮回后，市场进入震荡筑底阶段，这正是基金定投积累低成本筹码的好时机。

另外，很多投资者认为，基金定投只要坚持就行。其实不然，基金定投要学会“止盈不止损”。理财专家表示，因为市场总是在波动，基金定投收益的高低，并不总和时间长短成正比。因此，投资者可以设定自己的止盈点，一旦达到目标，就先赎回基金。这样做能实时兑现定投收益，提高投资者的风险承受能力，并适时回避市场不确定的风险。这里需要指出的是，基金份额此时的赎回，并不意味着基金定投的终止。相反由于赎回，使得投资者现金资产增加。此时，如果市场正处于熊市或震荡市，可适当加大基金月定投金额。这样做的目的，一方面可以防范市场的风险；另一方面是在牛短熊长的市场，可以不断积累小胜为大胜，防止被深套。

（本报记者 陈浩洋）