如何识别庄家入驻的股票

筹码的分布是根据持筹的不同成本而计算出的筹码结构。一只股票的涨跌总是伴随筹码的发散到集中的轮回，只有这样机构主力才能在筹码转换过程中实现与散户博弈的利润。

    股价在相对低位的时候主力慢慢买入，这时的股价波动不会很大，也不会大幅度放量。主力控制股价在一个低价位区域做箱体运行，为了充分完成吸筹的任务。这个过程往往需要的时间比较长，一般散户看到股价长时间盘整震荡，总觉得这样的股票没有希望，看着别的股票活跃，于是就耐不住诱惑放弃手里的筹码。当然也有高位套牢的筹码，因为看不到解套的希望也会割肉出局。经过一段漫长时间的筹码转换，一只股票的筹码由高位密集到下跌形成发散，再慢慢低形成低位筹码密集。

   筹码密集的高位和低位是一个相对概念，不是股价的绝对值。低位是相对于前期筹码密集后大幅度下跌回落后而言，这个下跌一般至少要有50％以上的空间。在大盘牛熊转换时可能出现几倍几十倍的下跌空间（比如云南铜业自2007年9月26日的96元波动下跌到08年11月4日的6.9元）。有的股票因为业绩和估值不同，同一环境下的跌幅也不一样，农业和医药板块的股票在08年的大跌中跌幅就相对较小。

   股价在低价位横盘震荡的股票很多，不是这样的股票都有主力青睐。因为行业不景气和业绩大幅亏损等原因，可能较长时间没有主力光顾。或者有主力开始买入，但是筹码还没有密集，主力吸筹数量不够，远远没有达到控盘的目的。显然这样的股票我们不能轻易买入，因为看不到要突破拉升的希望，白白浪费时间。所以，不能看到低位筹码密集就认为都是好股票，要仔细从技术上甄别有无大资金介入并高度控盘是关键。那么我们怎样发现和判断主力机构高度控盘的股票呢？筹码穿透率就是判断主力吸筹完毕最好的技术依据。

   筹码密集之后，说明筹码集中在一个相对狭小的空间里，但是股价还是随着交易换手而上下震荡波动。通过不同的换手率来研判股价在筹码密集区的穿越力度，进而窥探主力控盘量的大小，这就是筹码穿透率的应用。一般来看，筹码密集区里的股价波动不会很大，成交量也小。如果某一天股价出现较大上涨，而换手率较小，说明抛压就小。较小的换手率就能穿越很多解套不卖的筹码，显然是主力持有筹码达到一定比例，也就是说主力机构对该股已经高度控盘了。从K线上看一定是低位筹码密集区里的中阳线（涨幅结合筹码密集宽度来看），换手率低于5％，越小越好。

例如云南铜业09年6月24日的K线涨幅6.86％，换手率4.5％，股价箱体震荡了两个多月，筹码低位密集（较08年11月低点拉升了两拨，但是相对于07年高点就算次低位）。这时我们就可以判断主力机构已经控盘了。当然股价自低点已经拉升了两次，前期获利主力出局，新主力入驻。后来我们看到，该股从7月15日开始，近10个交易日股价又拉升50％。例如乐凯胶片09年6月9日的K线和换手，这样的例子很多。