这周对整个行情做了一个系统的梳理，从估值，到板块，从个股，到策略。下面会结合粉丝伙伴一些关注的问题，谈谈想法和接下来的思路。
一、当前的市场估值，到底是一个什么情况？
昨天晚上我用工作室账号发了一篇关于关于当前市场整体估值的思考《估值杀，会杀到哪？》，得到了热烈反响，短短几个小时阅读量数万，关于估值的思考，都在这篇文中了，不做赘述，大家可以点击阅读下，我只说结论。
估值本身就是一个不能准确量化的指标，情绪不同、水位不同、行业不同，差距巨大。单纯的从当前的情况分析，全A和上证估值仍旧没有回到2014年牛市启动前的水准，并且非常遥远，大概差30%多，唯一回落到2014年估值水平的是创业板指数，但我感觉意义不大，因为从绝对数值来看，创业板仍旧是50多倍，还是比较高，尤其在收紧定增重组后，实际上对很多创业板公司业绩是很大压制，不利于通过外延式业绩高增长拉低估值，所以，只能通过继续下跌的方式降低估值。
还有重要的一点，就是监管的态度。新股不断发，金每周雷打不动的10只左右个股发行，但不见退出一只，消耗的是存量资金，市场还是要靠资金搬家承接新股到来，自然还是老股杀市值，杀估值。
监管层还打压了市场最活跃资金的做多热情，次新、高送转、雄安，没有了赚钱效应，增量资金进入就是奢望，存量资金又搬家承接新股，因此，在未来相当长的一段时间内，仍将是这种状况：市场只有结构性行情，而非趋势性行情，个股会分化，高估值的股依旧非常危险存在杀估值的预期，长线资金会偏好一些估值相对较低成长稳健的个股，而活跃资金扔会在雄安等大概念中刀口舔血，随时提防头顶监管的刀落下，砍到谁谁倒霉。
二、当前行情的几个思考
1、愿意做概念的，雄安仍旧是首选，但这个板块仍旧充满变数，不会一直往上，基于对监管的提防，可能个股持续性、龙头的转换频率可能都会与以往不一样。还是那句话，这个钱，看着热闹，让有本事的人去拿吧。
2、白马股长线仍旧有机会。近期很多白马股开始调整，主要是因为很多白马股的估值也是逼近了历史高点，但是在这种监管形势下，白马股因为容量较大，是大资金首选，长线仍旧有机会。不过，我们要选择好介入的位置和时间点，现在如果介入白马，并不是明智的选择。可以等待市场回调或者白马股经历大范围调整后介入。
3、业绩爆发股要 不断有较强逻辑催化才有机会 。现在业绩爆发不灵便了，很多个股业绩优秀，但出来业绩报后，股价直接给脸看。这里面要考虑两个因素，一是业绩爆发时间点的估值水平是不是低估，二是业绩发布前是否经历了大涨。如果估值不高，没有大涨，那么相对OK，最好是有不断的催化剂加码。举个例子，当前锂电材料的碳酸锂，催化不断，下游电池厂开工率提高→涨价→特斯拉建仓→新能源汽车产能释放→政策（目录发布）等等，这几个条件如果都具备了，就是非常优秀的标的。
4、错杀次新股，慢慢出了机会。当然，我说的次新股，并非炒作的次新股，而是基于成长性和未来业绩，被错杀掉的次新股，有可能是长线牛股的摇篮。
5、今年选股确实非常难，出错的几率也非常高。我们用在前些年的一些成功率较高的方法，这种行情显得束手无策。安全边际，未来仍旧是选股的第一衡量标准。杀估值的行情，水位不断降低，那就要确保你在水里最深处，不要冒头，冒头出来的，会先死掉一批，翻翻跌幅榜，今年以来下跌超过20%的个股达到了734只，这是什么概念，这个占比接近1/4，可见惨烈程度，看看这些跌幅榜的个股，有几个特点：
（1）小市值
（2）估值比较高
（3）前期经历过一波炒作
因此，这三条，依然是未来选股中要回避的。
三、关于粉丝伙伴关心的几个问题
1、关于新能源汽车板块，仍旧是比较容易被资金关注的板块，未来也迎来了一个比较好的密集催化期，政策、产销量、涨价、特斯拉、业绩......当然，今年的新能源汽车板块，不会像是去年普涨行情，也会结构性分化。大的行业发展是快速的，行业里面的细分领域受益不同，是主要机会还是在上游的有缺口的资源股。
2、大家都知道我今年比较关注钴和锂，这两种资源，都收益与三元占比的快速提升。下面分析下钴和锂的逻辑变化：
钴：三元电池爆发→钴率先涨价（1-3月份）→受益股大涨→ 钴价涨幅停滞→股价调整 →刚果产能释放→钴价和股价回落
钴的演进路径基本就是这样，涨价驱动已经率先走完。钴价因为刚果产能释放，开始高位调整，这个是值得引起重视的逻辑变化前兆，但是我判断，因为下游需求的快速释放，钴价大幅回落的基础不存在，但是会高位震荡，这个过程中，股价也会大概率调整。后面需要密切留意钴价波动。
锂：三元电池爆发→涨价（4月份至今）→受益股大涨。
锂现在的逻辑，还在走涨价驱动，这个比钴要好，如果配合其它催化，比如产能释放、三元电池占比提升、10日发布的4五月份产销量等，股价强势调整后，上升的概率要更大些，即便是第一个涨价的催化，也还没走完。
今天就写到这里吧，希望看到大家的信心，只有心中有不灭的火种，未来才能燃烧成太阳！点赞表达下你的态度吧！！
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