《交易系统》4.“独龙下海”

如上节比喻，交易系统的“盈亏命运”由它的四维空间决定，而我们又必须根据自己实际情况确定不同的四维组合。此处，我们仅重点测试进出场规则和资金管理的维度，先设定其他两个维度不变。

交易品种：选取40个品种进行组合回测，去掉了收益最大的品种和收益最差的品种，再去掉部分僵尸品种。之所以去掉最高收益和最低收益品种，是防止交易结果被“两个极端”左右，造成回测结果“失真”。

时间级别：日线级别（2005年5月9日—2021年6月10日）；

进出场规则：收盘价突破60日算术移动平均线入场，相反方向突破出场；

资金管理：固定20%仓位，采用合约价值确定头寸规模；

设2%%手续费，1跳滑点，回测结果如下：

60周期算术平均线

评估分析：

具备正向收益预期；

胜率19.7%，止损频率过高；盈亏比5.03；

权益最大回撤28.96%，回撤过大，需降低资金使用率，或更换资金管理方法；

年化单利收益率14.97%；

年化单利收益率/权益最大回撤率，过低；

收益率/风险率=1.1，不高；

夏普比和索提诺比，与其他系统相比，不高；

其他评估指标不再细说。

其它四维组合

其它维度不变，现在更换一套资金管理方法，回测结果如下：

单均线 增量法

权益最大回撤降为25.03%，年化单利收益率提高至15.1%，收益率/风险率提高至2.25%。

其它维度不变，将进出场规则中，MA的60周期更换为30周期

30周期MA均线

依然采用固定20%仓位，按价值计算头寸规模，权益最大回撤变为54.27%，年化单利盈利率提高至20.83%。

其他维度不变，将进出场规则的MA均线更换为EMA2均线

EMA60周期线

还是上面资金管理方法，权益最大回撤变为56%，年化单利盈利率提高至34. 66%。

如果听过讲过的均线原理，自然就明白其中原因，不再赘述。