听过很多交易规则，却依然做不好手里的交易？神秘期货交易员带你实战演练，将短线交易秘诀一网打尽。
本文摘自阿瑟·L·辛普森所著的《华尔街幽灵》。本书讲述1997年，美国著名的“期货杂志”交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师，他把30年成功交易的经验，归纳为3个规则，毫无保留地公开了自己成功交易的秘诀和方法体系，迅速成为“期货杂志”交易论坛上的超级大热门。本文摘自原书关于规则一与规则二实战示范的章节。
前言：在上周的午读中，我们分享了《华尔街幽灵》中有关交易规则一的内容：只持有正确的仓位。在一个像交易这样的失败者游戏中，我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的；在市场证明我们的交易是正确的之前，已建立的仓位必须不断减少和清除。而在持有正确的仓位之后，规则二告诉我们，只有学会正确加码才能获利。“正确”意味着你必须有一个计划，当趋势确认后，你才能合理地增加筹码。至于加码的方法是否合理，这取决于你交易计划的时间跨度。
读者们当然想问：我们怎样才能运用这两个规则呢？
幽灵：用市场的实时行情来举例说明可能会更容易一些，但是会显得有后见之明，所以这次让我们使用一个很常用的当日交易技巧来进行一次交易作为案例，但请注意我不会给出我的判断结果。
假设我们进行一次洋葱的期货交易，它的开盘价在999～1000点（10美元）区域，刚才它的价位是1000点，然后升到了1001点。你的计划告诉你应该买入，于是你下了买单，在1002点的时候成交了。为什么会是1002点呢？因为执行的目的是要建立仓位，你多付出了1个价位，这不算坏，大多数情况下这是个小数目。
现在你在1002点是多头，按照规则一，假设这是一个不好的交易，直到市场证明这个交易是正确的。如果市场没有证明，那么你将清仓。到现在为止，一切进行顺利。
那么在当日的交易中，如何证明你做的交易正确呢？我们的交易程序提示三点：一是在开盘的头半个小时内，价格应比昨天收盘价低，而且正在走高，预计在交易日的上午将突破昨天的最高点；二是价格在头半个小时停留在前一天的上半个交易波动区；三是收盘价一定要有3点以上的利润。
按照这个程序，下一步应该做什么？
幽灵：只有你制定的参考数据显示出你的仓位正确，这才符合继续持仓的标准。此外，在你的交易程序中，你可能需要的数据是昨天的波动区域、最高价及收盘价。如果你的当日交易计划告诉你使用开盘突破法，昨天的数据也是证明你是否正确的一个标准。
就拿我们刚才举的例子来说，昨天的最高价是997点，波动区间为991～997点。若市场在开盘头半个小时最后才为997点，你该怎么办？正如你所知，在开市之前你就必须对你的交易程序和你要做的事情十分清楚。按计划，在交易的头半个小时你必须处在前一日波动区域的高点，这样你的仓位才是正确的。
现在你确实站在昨日波动区域的高点吗？
幽灵：我不打算直接给你答案，这样你就需要动动脑子。现在我们进行下一步。如果午市收盘价为996点，你还持仓吗？在上半日的交易中，交易价格确实突破了昨天的最高价（997点），但开盘价（1000点）却没有比昨天低。按照交易程序，我们在头半个小时里持仓是正确的。
现在上午的收盘价下跌到996点（我们是在1002点买进的），还是处在昨日波动区域的高点，我们仍然持仓。由此我们可以看出，这其实是一个不好的建仓，因为与我们的程序相矛盾。我们本该在开盘价格更低些时建仓，但是开盘价格没有那么低。我们是当日交易者，选择了用突破开盘区域法建仓。
现在，市场的收盘价成了992点（我们是在1002点买进的），我们仍然要持仓吗？你现在应该已经知道答案了，为什么呢？因为按交易计划在收盘时我们必须有3点利润，即达到1005点我们才会持仓。
如何才能避免这种情况发生呢？你本应该在午市后发出一个收盘止损指令：午市收盘没有达到1004点的时候，就止损清仓。
这个例子给了你许多有趣的情形，就像规则一一样，人们对其有许多疑问。规则一的确能让你在收盘的时候退出交易，因为基于已有的标准，你的仓位并没有被证明是正确的。但规则一不能使你避免建立错误的仓位！那是你自己的事，你必须自己解决规则和你交易操作中的冲突。
记住我们刚才所举的例子，这和你在交易计划中预计的情况大相径庭。如果市场没有跌到980点，你就一直期望这个会涨到1100点，但你必须选定一个期限，表明希望何时到达1100点。当市场不再上扬时，不管你的期望值是多少，还继续持有仓位就是不明智的做法了。
市场证明，尽管你的程序可能包含一个或简单或复杂的策略，但是当仓位并没有按照预期那样变化时，这个策略就是错误的，并不是你的止损点被触及才算是错的。尽管我们一般使用止损点来避免损失，然而止损点和标准的作用是不同的。
我们需要不同的标准来认定所建仓位是否正确。规则一可以帮你清除被证明是错误的仓位，但是它不能补救已经建立的不良仓位。所以，在开始交易之前一定要了解自己的计划！在上述的例子中，如果在操作开始前就明确自己的计划，你就不会在刚才的位置建仓了。
大多数的交易员怎样才能做到像例子中那样交易呢？
幽灵：我再举一些其他的例子，但是所有这些最终都要归结到证明仓位正确性的标准上。如果你每天晚上都关注新闻，然后制定自己的交易计划，那么你的计划将有很大的不同。所以你的仓位必须要更小一些，这样你就有更大的余地运用你的标准。
在上面的例子里，你不应该在开盘时运用突破开盘区域法建仓，那些操作不应该出现在你的计划里。你的标准让你以高于昨日最低价一个或两个价位买入，同时你还需要设定一个交易期限。例如，假如市场不是按预期方向发展的话，你将在上午十时以止损位993点清仓。
我们的标准明确表明，开盘后，交易品种价位如果在头半个小时之后处于波动区间的下半部，那就要清仓；相反，如果这个仓位是正确的，其价位必须在头半个小时后处于波动区域的上半部。
另一个标准是必须遵循COC指令（注：如按上述计划同时下了买入和止损指令，任何一个指令被执行后，另一个就取消）或收盘止损限价指令。但不是所有的经纪人都会接受任何指令，所以你的计划中必须对这种困难做相应的考虑。
综合来看，你必须相应地减少你的仓位，建立一个有效的长期计划。你所需要的工具越少，你所走的路就越宽。这和行车是一个道理，因为在那些狭窄的道路上，上路前先想办法开小型的汽车（相当于交易小仓位）才是当务之急。
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