来源 | 澄泓研究（id：chenghongyj）
一、iPhone 8发布会已定
苹果正式确认在北京时间13日凌晨1点举行iPhone 8发布会，而地点则是在苹果的新总部——Steve Jobs剧场。
该场地也成为发布会的一大亮点，这是一个苹果称之为“家”的地方，里面的设计有着乔布斯时代追求完美的风格，非常有科技感，集合了苹果的科技与环保理念。
这代表了某种新的重视，苹果8有可能成为苹果iPhone家族是史上最出色的智能手机产品，又恰巧时值苹果10周年，注定了这是一场夺人眼球的事件。
二、兵马未动粮草先行
苹果8，时间上共振了苹果10周年，空间上共振了乔布斯的老巢。现在距离苹果发布会只有一周不到的时间。当前盘面，刚好又走到了科技路线，以汉王科技、中科信息为代表的人工智能成功点亮了中小创的突击，那么是否继续引领创业板个股上涨的历史重任，接下来会交接到苹果8概念股上，因为苹果8拥有很多新科技突破（比如人脸识别、无线充电、全面屏等），这个可能性存在的概率是非常大的。
另外，由于外形改动太大，给生产带来极大的难度。现在，台湾产业链送出的最新消息显示，iPhone 8的首批订单已经在赶工，预计9月底前产量最多是500万部。所以接下来的情况就是，全球用户都会来抢这前期的500万部iPhone 8，黄牛出动加价成风的炒机现象将会很疯狂，苹果的饥渴营销，也许会让整个9月，成为“苹果8”的月份。
也许是为了避免iPhone 8的冲击，在发布会前夕，一大波新机发布。 努比亚带来了无边框Z17畅享版；360带来了899元超性价比的vizza手机，索尼Xperia XZ1家族也携骁龙835来袭。这似乎预示着，整个手机行业会因为苹果8的发布，展开一场新的颜值革命。
港股的苹果股已经开始应声大涨，A股的相关产业链公司，是时候需要重点关注了。尤其是还没怎么上涨过的品种。
三、三条主线围剿苹果8
针对苹果8的投资机会，我们主要有三条逻辑分支线，分别是苹果供应商、全面屏、其他黑科技。
（一）苹果供应商
经过多年经营，苹果已经打造出一条极佳的无缝供应链体系，苹果公司渗透到手机上游所有元器件的开发、生产和制造的过程中，派驻大量手机工程师到元器件工厂进行共同开发。
对供应链的无缝把控，意味着对成本的严格审核，而这正是苹果利润的真正来源。在苹果的硬件供应链中，核心技术含量高的关键芯片设计和制造供应、资本密集型的核心零部件生产和供应都由国外的厂商占据着，并获得产业链中最多的利润。
近两年来，为了降低成本保证利润，以及防止解决供应链过于集中、少数供应商独大的风险，苹果采用了分散供应商的策略，增加中小型厂商的数量来给自身产品增加更多的“保险”，越来越多的中国供应商从中受益，大陆厂商已逐渐成为苹果产品中连接器（立讯精密、长盈精密）、音频器件（歌尔股份、共达电声）、无线模组（环旭电子）和功能器件（安洁科技）、电池供给（德赛电池、欣旺达）等精密制造产业链的重要一环。
这里，我们最看好的是安洁科技，公司是苹果指定的5家功能性器件供应商之一。公司供货总额占苹果功能性器件采购总额的10%左右，其供货几乎涵盖苹果系列产品，包括iPad、iPhone、iMac等旗舰产品，公司对iPad的供货占其对苹果总供货量的七成以上。
（二）全面屏
全面屏是一种方案设计，而并非某种功能性组件的搭载，在高、中、低端机型都有对应解决方案，从而在成本、技术上降低了市场推广难度，因此全面屏的渗透率提升或将大大加快。全面屏的核心是高屏占比和窄边框，这意味着同等手机尺寸下屏幕尺寸的增加、屏幕左右、上下边框区域的减少以及前置组件可行安置空间的缩小。这种以屏为核心的变化，对产品形态产生了深刻变化。
苹果带起的全面屏风潮，整个手机产业都是全面跟上，毕竟现在的手机，颜值第一，其他厂商可以不跟进其他黑科技，但是必须要跟全面屏。预计全面屏手机机型或将于2017年下半年-2018年1季度集中发布。全面屏将颠覆智能手机产品原有的外观方案，而这种手机尺寸形状明显上的代际革新，则有望驱动新一轮的换机浪潮，进而驱动消费电子产业链持续成长。
从2017年Q3开始，全球OLED产业将迎来重大拐点，Q3的iPhone 8发布只是起点，后续LG、Sharp的进入苹果供应链，国产面板良率的突破和产能集体扩张，将驱动整个OLED产业链的快速爆发，这个周期将从2017Q3开始持续到2018年全年。
2018年iPhone驱动的OLED产业链将迎来高速成长，同时国内OLED面板扩产将驱动OLED投资相关的设备提供商的大规模订单的兑现，随着后续国内OLED面板厂的产能释放，国内相关材料和驱动IC等订单快速增长。
OLED里的核心股有四只，分别是京东方A、深天马A、黑牛食品、中颖电子。前面三只是屏幕生产者，后面1只卡位OLED芯片龙头，是核心里的核心股。
（三）其他黑科技
在苹果目前的黑科技里，我们主要关注3D SENSE和无线充电。
1.3D SENSE
3D SENSE这条分支，随着双摄普及，苹果8将在前置镜头中导入3D成像，将正式开启3D交互新浪潮，带来更陡峭的3D成像渗透率曲线。这条线，我们出三只股。
（1）水晶光电：对国内厂商而言，窄带红外滤光片是受益最为确定的部分。一方面窄带IRCF对于3D成像比不可少，不论是TOF还是结构光，不论是前置还是后置，窄带IRCF都是刚需；另一方面，全球窄带IRCF产能主要集中在美国VIAVI和国内水晶光电手中。
（2）欧菲光：拥有多年封装经验，有望在3D时代占得先机，分享ASP增加和市占率提升双重红利。
（3）福晶科技：曾与微软联合研发HoloLens中DOE等相关光学组件，还曾为JDSU、Finisar等光通信企业供给通信级准直镜头，未来有望拓展进军微型准直透镜领域，迎接消费级创新红利。一季度业绩爆发，是难得的题材和业绩兼备的中小成长股。
2.无线充电
苹果对于无线充电的定位较为纯粹，未来无线替代有线，无线充电有望成未来终端充电的唯一方式。在苹果方案中，单纯考虑充电效率，大概率使用铁氧体和非晶复合材料，铁氧体占大部分（供应商是TDK 和横店东磁）。
由于铁氧体和非晶材料的工艺非常成熟，所以材料并不是关键，大部分基于成熟工艺，仍是接收端FPC上做铜导线蚀刻（我们判断主要供应商是由台郡、MFLEX和fujikura三家）。
对于苹果的无线充电，生态是供应链最关键环节，由于苹果设想要用无线替代有线，下一步必然是开发出比Qi和A4WP更远距、更高效、功耗更大的方案，而发射端TX的布局成为生态链的关键，一旦苹果实现自己标准发射端的大规模布局，将对整个生态链形成强大掌控力，后进入者也将被迫采用其无线充电方案，其中最受益的标的将是发射端绕线立迅精密和模组assemble厂富士康、和硕。
来源微信公众号：澄泓研究（id：chenghongyj）
联系客服
