缩量突破3600，北向作为主要增量，继续大幅流入 【每日复盘】 第一，本轮行情，资金驱动力是外资，最...

【每日复盘】
第一，本轮行情，资金驱动力是外资，最近流入状态，还是非常迅猛，因此趋势还在延续。以今日大幅度的流入，市场并没有出现中阳，内资还是没有形成合力。
短期趋势还在，成交量也在9000多亿。
个人策略，向上继续反弹，开始第三轮降低仓位。这块不做任何误导，个人左侧结算收益，年初的基金已经回到前高，做一些纠错，结算收益。今年的预期本不高，年初那一波已经达到了要求，但是分批只减了七成，因此五一前，和这一轮上涨陆续再减。未来向上即使再有上涨空间，我的策略依然是降低仓位，结算收益，转到固收，做资产均衡配置。
大资金再回来，至少等到美联储缩表的预期，被市场充分反应之后，不确定时间，不参与短期的博弈。
场内的配置标的，比较稳定，陆续回归到股票池。

第二，每天的领涨热点都在变化
前天金融，昨天消费，今天科技。
没有看清楚本轮反弹主线，貌似应该是大金融和消费龙头，外资回流的资金，感觉一部分是长线，一部分是交易性资金，如果大量交易性资产，那就是一阵风，盈亏同源。
又到了MSCI配置期，今天尾盘有一些是外资配置的标的。

第三，市场充满机会，不要因为怕踏空而追高
散户亏损的大部分原因都是在趋势段追高造成的。而追高的根本原因还是在趋势段起来之后，害怕踏空。

解决不追高相对比较容易，只要逆向寻找机会布局就可以。但是问题在于，逆向布局，买的标的定性是不是清楚？跌下来敢不敢买？跌多少可以伸手？如何建立分批购买的操作计划？看好的标的长期不跌下来能不能等待？

逆向布局存在几个大的难点，会不会定性企业，这属于基本面研究的范畴。
跌多少可以伸手，这是定量问题。
分批买入，属于仓位管理的问题。
最终还要保证，不花心，有耐心。
不要等不及，就买了其他研究不透的股票，自己研究透的标的跌下来没钱买了，一定要有足够耐心。
任何股票都有周期，上涨和下跌是同源的，真正的价值成长标的多是机构持仓，不会一路向北，中间会有很多曲折，即使短期拉升很多，后期也有回调需求。

举几个股票池的例子，健帆生物，短期处于调整阶段（公司是否定性清楚，什么价位可以伸手）
晨光文具，出现一定幅度的调整，是否对调整原因做定性，企业基本面有没有改变？
普洛药业，出现一定幅度调整，企业基本面有没有变化？
再比如长春高新，本轮调整属于杀估值，那么估值下沿在什么位置可以进入合理区域，基本面逻辑有没有变化？
有一些公司即使不买入，也要跟踪他们做大量定性，尤其是突然下跌，要去跟踪学习，提升自身判断认知。

建立稳定的投资模型，先定性，再定量，用足够的耐心去等待，持有是一种等待，伸手也是一种等待。
在没有花足够时间，用足够颗粒化的要素做企业定性之前，买入股票都是在博弈，而不是真正去持有企业。还不如不做。

第四，自下而上选股
从持有企业角度，市场很多股票不应该去做。
做价值，不能花心，不能以股价波动为锚定。
研究企业基本面，和股价涨跌没有太大关系。
把股票池建立起来，反复跟踪，深刻理解企业的逆向风险点。
这些年建立不同纬度的股票池。
成长核心，周期核心资产，大金融核心资产，科技核心资产。经过两轮牛熊的测试，不断复盘。认知纬度的提升，最终坚定选择，价值创造的企业作为核心股票池。深度定性的十只左右股票，备选池二十只左右。
能力圈锁定范围。因此市场的热点轮动，交易性机会，已经不属于我的投资范围。
研究市场轮动风格，虽然有一套方法，但是不可能百分百取胜，甚至有时候提前假设的逻辑，市场最后没有走出来。
有些投资者留言，希望来验证逻辑，看看准不准。我只能说，如果是为了看准不准，这条路就是大错特错的。提出逻辑假设，跟踪，验证，应对，复盘，这是一套思维框架，不是所有的假设一定成功，一旦失败了，需要做出应对，同时需要复盘总结，提升认知。
投资没有捷径，只有想着抄作业的人，才会去看市场上谁准，跟着去做。
学的是研究方法，思考问题的方式，最终变成独立认知。抄作业，绝无可能成功，赚的都是运气的钱。

个人思考备忘录
个人分享的思考，都是当下的认知，坦诚，客观，但是不一定正确。
因此，抱着一种看涨跌，或者买大小的思维，那真的应该取关，浪费时间了，连讨论都完全没有必要，眼中的世界完全不同，说什么呢？
我在不断记录市场每个阶段发生的事件，尤其是背后的逻辑。
比如这一轮人民币超预期升值，推动短期一波流动性行情。先假设是一波短期行情，再由市场走出结果来验证。同时留存一段历史上宝贵的经验。
未来还会出现类似的逻辑，可以做历史复盘对比。
（过去文章反复强调，志同才能道合，公开分享备忘录，是由于疫情时期的偶然机会。
经过一段时间，有一些真正探讨投资，思考投资的朋友，一起交流。因此我还在公开分享备忘录，写备忘录是十年如一日的习惯，分享出来算是对老朋友的一份交待。
后面会减少雪球上的分享，以免误导。