最近大家的目光大多数都放在了中国的半导体产业上，殊不知另外一项没有多少技术含量的传统产业—铁矿石行业我们也是受制于人。
可能有很多人有疑问了，不是说中国是全世界最大的铁矿石买家吗？我们来看下这张图，2019年的时候全球铁矿石的需求量是16.52亿吨，而一个中国就买下了10.69亿吨，占全球需求量的64.9%，这绝对是一个买方市场，就好比你去买东西，整个市场上商品一半多都被你买走了，那你可是大客户，那跟卖方谈价格的时候自然就很有优势，是可以压价的。
可是放在铁矿石行业就不灵了，中国却并没有多少定价权，那中国这个大买家为什么没有定价权呢？中国的铁矿石进口会被卡脖子吗？澳大利亚真的会拿铁矿石作为对付中国的末日选项吗？那中国要想取得铁矿石的定价权，都做了哪些事呢？
首先我们要了解的是，中国为什么要在全世界买这么多的铁矿石？难道中国这么大的地方没有吗？有！还不少，从这张全球铁矿石的分布图我们可以看出澳大利亚、俄罗斯、巴西和中国四个国家的铁矿石储量就占到了全球铁矿石总储量的近70%，虽然中国的储量不是最多的，但是相比其他国家还是不少。但是我们通常听到世界三大铁矿石公司力拓、必和必拓和淡水河谷，前两家是澳大利亚的公司，后一家是巴西的。中国和俄罗斯虽然也有不少的铁矿石资源，但却并没有世界级的铁矿石公司，这是为什么呢？
举个最简单的例子大家就明白。巴西的穆通大铁矿石是世界上最大的铁矿，位于巴西和玻利维亚的交界处，面积有83万平方公里。单单是含铁量大于63%到66%的铁矿石，就有近800亿吨，而玻利维亚对于含铁量低于63%的石英岩，甚至都没有进行认真的评估。
高品位的露天铁矿都开采不完，哪有时间关心那些63%以下的铁矿石呢？而看看中国，中国的铁矿石资源分布相对也比较集中。但是在中国30%到50%的含铁石英石已经是属于是富矿了，而勘探出的铁矿大部分都基本处在18%到30%，并且还大都埋在地下较深的地方。两下比较就知道人家是在地表露天开矿，对63%以下的铁矿石都没兴趣。而中国就要往地下深挖，找到50%以下的含铁石英岩就已经是烧高香了。
反映到开采成本上，这可差的就不是一点半点儿了。咱们来看一下这张图。这张图中显示的是全球最大的四个矿山和中国的铁矿石开采成本。2012年的时候三大矿山的开采成本是50美元一吨，而中国的开采成本高达150美元。即使到了2018年三大矿企的开采成本在25美元左右，而中国的开采成本达到了70美元左右，足足是人家的将近3倍。
而中国的钢铁行业产能过剩，重复建设、无序的竞争，导致钢铁行业的利润率都非常的低，而钢铁的生产成本中铁矿石又占了近三成，所以钢铁企业对于铁矿石的采购价格是非常敏感的，为了保证自己的利润率，就必须采购更为便宜的铁矿石。那海外的铁矿石就是众多钢铁企业的首选，这也就造成了中国的铁矿石大部分都要从海外采购，而优质的铁矿企业又比较集中在澳大利亚和巴西，所以中国采购铁矿石的主要卖家又以澳大利亚和巴西为主。
从这张图可以看出，中国进口铁矿石的62.1%都来自澳大利亚，21.4%来自巴西。而作为五眼联盟之一的澳大利亚，仅仅跟随着美国的政策听风就是雨，亦步亦趋。甚至有澳大利亚的议员扬言说澳大利亚掌握着中国经济发展的命脉。中国的经济发展主要是基建拉动，而基建的原材料钢铁是必不可少的，但是澳大利亚却控制着中国60%的铁矿石进口，如果澳大利亚启动铁矿石供应的这个末日选项，那么就会对中国造成致命性的打击，真的会这样吗？
首先咱们刚才说了中国的铁矿石储量为世界第4，占据全球12%的储量。这也就是说中国有这个资源，只是在市场经济的范围内开采的成本比较高不划算，所以才到国外买。但是假设澳大利亚真的是哪根筋没搭好，愣头青的就是要对中国断供铁矿石，那中国也可以开采自己的铁矿石资源，只不过价格高些而已。但也不会像半导体产业那样，人家一禁止就只能干瞪眼。而且澳大利亚如果给中国断供铁矿石是伤敌1000，自损1800，为什么这么说呢？
铁矿石出口可以说是澳大利亚最赚钱的生意，没有之一。铁矿石这个单一商品的出口额，长期的占据澳大利亚总出口额的15%到20%之间，高的时候甚至达到了30%。所以如果断供铁矿石，估计还没有看到对中国经济的影响，澳大利亚自己的经济就先地震了。所以那位无知议员的话咱们笑笑就可以了，千万别当真。
但是澳大利亚作为全球出产铁矿石最多的国家依然不可小觑。我们来看一下这张图，2018年到2019年铁矿砂的进口数量几乎就没有增长，但是这边所花的钱从700多亿涨到了1000多亿，有近30%多的增长。进口数量没有增长，付出的钱却增加了，那就意味着进口的铁矿单价涨了很多，矿山又不会跑，成本又不会增加多少，那为什么铁矿石会涨价呢？
去年大家都知道的巴西淡水河谷溃坝和澳大利亚遭受的飓风袭击，导致了铁矿石减产，减产意味着价格上涨。当然这只是表象，在表象之下三大矿石企业以及国际所通用的铁矿石价格指数都有美国华尔街金融机构的魅影。
目前国际最通用的价格指数叫做普氏铁矿石价格指数，其就参考了青岛港的到港价格。看似公平实则在背后操控。编制普氏价格指数的母公司的大股东也同样是花旗银行的大股东。而三大矿山中，力拓和必和必拓的前几名股东名单中，也同样有着汇丰、摩根大通、花旗银行等金融机构的影子。
当资本市场与大宗商品被这些金融机构连接在一起之后，实际上国际大宗商品的买卖就沦为了金融市场获利的工具，就不仅仅是需求与供给相互满足的问题了。所以影响铁矿石价格的因素，除了买方和卖方之外，还有另外一只看不见的手，华尔街的资本市场。而在对铁矿石的定价权中，同样作为进口商的日本却有着比我们更高的议价权，这是为什么呢？
在2004年以前，日本是全球最大的铁矿石进口国，但随着中国基建狂魔的成长，对铁矿石的需求急速增长。日本虽然对铁矿石的需求在稳步下降，但深知这门生意有多暴利。于是在很早的时候就开始大量的投资，参股澳大利亚和巴西的矿山。在澳大利亚24个铁矿中，日本就战略投资了8家，并在另外的16家中持有股份。
日本在经济腾飞的60、70年代就开始涉足澳大利亚的铁矿投资，比如三井物产，早在上世纪60年代就开始铁矿投资生意，甚至在2003年的时候收购了巴西淡水河谷母公司15%的股份，自己既是生产者又是购买者，自然也就拥有更多的定价权。
但反观中国，虽然布局了很多海外铁矿，但毕竟起步还是比较晚的，而且早期出海的也大多都是国企，但是购买到的多数铁矿质量一般而缺乏价格竞争力，大有一副钱不是自己的就敞开花的架势。甚至有统计说在2006年到2010年期间，中国企业在海外矿业领域的并购失败率高达95%，来想想这条路有多难走，毕竟矿产资源开发不同于其他有矿产资源的国家，政治并不一定稳定，当地的各种利益相关方都要进行斡旋，投资回报周期又极长，很多情况都掣肘着项目的进行。
比如去年年底，中国企业拿下了一个世界级的铁矿—西芒杜铁矿，但在媒体上大家看到的大多是中国企业有多牛多牛，中国终于可以摆脱澳大利亚一家独大的状况。诚然这个铁矿品位平均在65%左右，已经探明的储量在20亿吨，外围和地下预估的潜藏矿藏预估可以达到100亿吨，但是如果稍微了解一下这个位于非洲几内亚的西芒杜铁矿的历史，你就会发现风险与未来的巨额收益相比同样巨大。
西芒杜铁矿在2003年由几内亚政府授权力拓公司发现的，在2006年取得了采矿权，但是力拓获得采矿权之后，几内亚政府却以开发迟缓为由，收回了西芒杜北部区块的采矿权，然后把采矿权出售给了以色列的BSGR公司。
2008年几内亚政局动荡，加之经济危机，力拓和BSGR都不能实质性的推进项目。无奈之下2010年力拓又引进中铝集团，BSGR引进淡水河谷，而澳大利亚的力拓和巴西的淡水河谷本来就是铁矿行业的死对头，这下大家都介入到了一个项目中，一山岂容二虎，于是力拓就开始起诉淡水河谷，拉开了近5年的诉讼战。
而正当各家都焦头烂额的时候，几内亚政府修改法律，要求政府必须持有15%的干股。无奈之下各家公司重新划分股权，这还没完，几内亚政府起诉BSGR集团贿赂，展开司法调查，最终逼迫BSGR放弃了西芒杜北段的采矿权，重新招标后由山东宏桥集团和烟台港、新加坡韦利国际组成的赢联盟成功中标，中标归中标，到能产出矿石运回中国还有很长很长的路要走。
先不说几内亚的军政府是否稳固，单单是配套建设就需要先修一条长650公里的铁路，再造一个运送铁矿石的深水港。不用说这么大的矿山一旦开足马力生产，对世界铁矿石格局将会产生重大的影响，那目前的矿业巨头又岂会坐视不理，中间如果不下绊脚反倒是不正常了。
不过如果中企在多年后真的能够顺利的开采出铁矿石，那这个世界级的矿场对于中国获得铁矿石的定价权有着很大的助力，也不用看别人的脸色了。当然纵是国际矿产投资有各种各样的风险，但这种投资也是中国资本必须要做的，毕竟把鸡蛋都放在一个篮子里太不保险了，更何况是与中国处处不对付的五眼联盟国家澳大利亚了。
再者要想获得铁矿石的定价权，还有一点非常重要，就是议价谈判。中国虽然是全球最大的铁矿石需求国，但是在全国各地分散着数千家的大中小型钢铁企业，极度的分散，这就造成了大家在购买铁矿石的时候，单个企业的购买数量不多，那就意味着单价高昂。虽然大型钢企联合起来进行抱团组成联盟，与三大矿石企业进行价格谈判，但是这些大型钢企聚集起来的时候，集中度却并不高。
咱们来看一下这张图，中国钢铁行业的集中度为36%左右，所以在采购的时候就不能体现出以量换价的效果。假如我们拥有美国83.4%的集中度，那么中国每年以近10亿吨的采购量，钢企所组成的采购联盟就拥有了近8亿吨的采购量，这让全球的任何一个铁矿公司都不敢小觑了，也势必会让这些铁矿石企业压低价格，但事实却并非如此。所以国内钢铁企业的兼并重组，组建采购联盟是必走之路。
而中国近些年实施的供给侧改革，其中一个重点就是对钢铁企业进行兼并重组，形成头部企业，已在国际铁矿石谈判中取得更有利的地位。投资海外的权益矿虽然遇到了很多挫折，但这些经验也使得走出去的矿企在未来能够更加从容，使得中国的铁矿石来源能够更加的多元化。
虽然在目之所及的几年中，澳大利亚仍将是我们采购铁矿石的第一来源国。但凡事总要一步一步来，一口吃不成胖子，我们的目标不是不去买澳大利亚的铁矿石，而是让中国的铁矿石来源放在多个篮子里，这样才会拥有更强的议价能力和抗风险能力。
联系客服
