交流 | 爆仓是一种怎样的体验？

问：爆仓是一种怎样的体验？

答：

ID：吴瞎

我曾经跨过山和大海 也穿过人山人海 我曾经拥有着一切 转眼都飘散如烟

ID：蔡郁青

经过个人奋斗，我从一贫如洗变成了极度贫困。——杰西·里费默

ID：Adam Fish Li

先来介绍一下背景。我的外汇账户在去年的爆仓，大概是6月5号左右吧。当时是ECB利率决议，我持有1.39的欧元空单，出于长期对欧元区形势的判断，欧元的高位明显是市场的狂热，德拉基必定会有所行动。做好了半年期的看空打算，心理价位1.25，1.17，1.10。结果当天利率决议并没有利率的调整，疯狂的多头开始快速拉动，直到1.40，我爆仓离场。然而，德拉基早已看穿了一切，就在我爆仓后不到一分钟，突然说出了负利率三个字。正如大家所知，欧元开始了半年的持续下跌。

以上是背景介绍，体验的话。第一，不管你对宏观形势研究的多透彻，分析的多到位，市场有时也会非理性繁荣，即便有再大的信心，也要做风险控制，不然还是会死在黎明前。第二，心态一定要及时的调整，如果我当时赶快重开账户，继续按照原定目标操作的话，至少今年过年应该还是很开心的。但是那个时候我感觉到了极大的挫败感，市场上的都是疯子吗？欧元区这样的情况，欧元还有人拉到1.40，一群神经病。然后我花了很久说服自己市场没有错，是自己的技术不到位，太天真。我并不需要市场怎么样发展，只要我能盈利就够了。第三，也是最重要的一点，生活还得继续，该怎样就怎样，爆仓你又不会死，杀不死你的终究会让你更强大。

ID：朱师傅

下面是2010-9-23的时候写的，其实赔的不是很多，对生活没影响，但对信心打击太大。

在中秋前夕,我把人生的处女爆献给了CF1101

星期一下午，期货公司的打电话要我入金，否则开盘就强平。

入金？强平？强平？入金？

从未想到2手棉花会让我亏成这样~~

考虑了许久，已经把别人还的5000和自己的2500打入了建行卡，最终还是没有转入期货账户。

周二早上到了公司，期货公司继续打电话我，提醒不入金有可能强平在最高价，还会欠期货公司的钱。

那又怎样？难道入金了会好些吗？我想，我现在已经处在最不利的位置了，最好的措施就是赶紧退出。冷静下来再说。

坚决的告诉他们，平了再说，差的钱会再补上。

终于强平了。曾经35000的账户剩下不到3000。

逆市，死扛，心怀侥幸，以为到顶了，这些错误我都犯了，所以我爆了，爆得如此彻底。

止损，无条件的，我曾经以为我知道了，可我确没做到。

把这次经历记在这里，以在今后时刻提醒自己。

作为一个不那么新的新手，自己认识的人中，也有2个爆过，一个是我亲哥，一个是我同事。

我也曾经认为自己绝对是吸取了他们的教训，是不会爆的，但还是爆了。

回想起来，自己也会觉得不可思议。

大致的心态是这样变化的：
25000->30000:我做对了，坚持！
30000->35000:我真是个天才！只要做对了钱就会来，继续坚持...
35000->30000:Sh~it!早出来就好了，再等等...
30000->25000:怎么会这样？到历史高点了，应该会掉头向下...
25000->20000:一定是假突破!再等等...
20000->15000:已经这样了，已经背离均线这么多了，一定会掉头的...
15000->10000:麻木了...
10000->爆仓:太快了，来不及反应就爆了
爆仓后:有那么多次机会我都没出来，哎~~即使到15000的时候出来也是好的啊...

现在有点理解那些赌徒、贪官的心态了，到了一定的时候，就已经失去控制了。一定要把自己限制在能控制的情况下，手段就是止损。

ID：大川东去

貌似挺多朋友描绘了不少爆仓（巨大亏损）后的痛苦感，那我就来聊点不一样的吧。

谈谈爆仓给我带来的一些收获。

注：因为交易的市场、品种不一样，所以有些产品其实是不太容易爆仓的。所以下文的爆仓基本上等同于较大亏损的意思。

个人认为，爆仓是一个能使交易员变得更强或者更弱的助力器。

1.横向角度：爆仓过后，为什么有的交易员会变得更强，有的则更弱？

我认为爆仓这种事情的发生，是极其考验交易员心理素质、交易技术的。毫无疑问，对于一个交易员来说，risk control 和money management这些应该是最重要的能力了。不同交易员对待爆仓，心态会迥然不同。

爆仓会让人对自己的交易水平产生巨大的怀疑，巨大的损失很有可能让人一蹶不振，因为爆仓结束交易生涯的比比皆是，甚者，那时候亲戚的一个朋友做A股做到直接跳楼了。从这个极端个例来看：投资有风险，入行需谨慎啊！其实我觉得这样的悲剧，在一定程度上其实是可以避免的。

相反地，有的交易员，通过每一次的亏损，总结经验，提高自己把握风险的能力，加大自己可承受损失的range，进一步的提高自己交易技术。

2.纵向角度：谈一谈如何利用爆仓把自己变得更强？

主要从以下三个角度来谈谈我的看法。

心理承受

先给大家po两张当初给trainee做presentation的图片吧。

这是我自己刚开始做交易时每天的PL图。可以看出来这张图片的最后一天，我亏损了自己先前大概50%的利润。具体怎么亏损的就不赘述了，只记得当时真的是万念俱灰啊，具体感受可以参考其他的答案。

时间轴拉大到两倍，再来看一下自己的PL图，可以发现先前的亏损几乎可以忽略不计了，已经变为一个不太起眼的小波动。但当时的心理感受，印象还是非常深刻的，并且自己在那一次所犯的错误，自己到目前为止都还没有犯过。所以，相对来说，所交的学费，还是很少的。

与此同时，那一次的爆仓经历，也让自己承受损失的能力得到加强，心中慌得感觉会越来越少。未来碰到10倍于那次的亏损后，自己心理也能够较好的调节好。我想，这是爆仓（那一次确实到自己的stop lose了）增强我心理承受能力的体验。

交易技术

每一次的爆仓，我觉得肯定可以从你自己的交易策略上找到漏洞。因此，爆仓之后的反省总结，是必不可少的。在做trainee的时候，自己会很认真地写交易日记，尤其是爆仓的时候，更是会把自己的交易记录拿出来再认真看看。我想，不同的trading plan肯定会带来不一样的结局，多去思考多去想想，对于你自己的交易技术应该是有提高的。当然根据产品不同，市场的不同，这点实在差异很大，就不具体深入了。

对于风险的理解

这一点应该是交易技术一部分，但是我想单独来讲。

风险这东西，你不去注意它的时候，它就会自己找上门来。我想这句话，各位交易员应该很有感触吧。爆仓这种事情的发生，我认为往往就是把自己的风险敞口扩大到一个不合理的水平。若是无意为之，说明你自己考虑不周；若是有意为之，说明你的赌徒心理在控制着你的交易思路。这两点应该都是非常致命的。

我想，每一次的爆仓，都会深刻的加深你对风险的理解，当然这建立在你有认真去思考自己所犯下的错误。

以上差不多是我对自己爆仓的体验。凡事都是双刃剑，恶魔也许有不一样的一面。