高风险,高回报,玩这个游戏是需要勇气的.--海龟计划之前,我对一个朋友这样说;
在交易世界里,人类的情绪既是机会之所在,也是最大的挑战.掌控了它,你就能成功.忽视了它,你就危险了.海龟们从来不去预测市场的动向,而是寻找市场处于某种特定状态的指示信号.这是一个重要的概念.优秀的交易员不会试着预测市场下一步会怎么样,相反,他们会观察指示信号,判断市场现在处于什么样的状态中.掌握优势,管理风险,坚定不移,简单明了.整个海龟培训计划,乃至所有成功交易的基础,都可以归结为这四个核心原则;所谓资金管理,就是指控制市场风险的程度,确保交易者能安然度过每一个交易者都要碰到的不利时期.交易者既要让赢利潜力最大化,又要把破产风险控制在可以接受的水平,资金管理就是这样一门艺术.
趋势是指价格在一段长达几星期或几个月的时期内保持一种变化态势的现象.趋势跟踪法的基本策略就是在一个上扬趋势刚刚开始的时候买入,在这个趋势即将结束之前退出,市场有三种趋势---上涨,下跌和水平趋势.要求海龟们在市场刚刚从水平趋势转向向上的时候买入,在向下趋势即将开始时卖空,趋势结束之后就立刻退出--所谓趋势结束,就是指市场再次由向上或向下趋势变成了水平趋势;唯有坚定不移地执行你的策略,你才能真正获得系统的正期望值;根据培训,当市场短期下调时,正确的做法是持仓等待,听凭利润下降.是否赢利与赢利多少与掌握的知识毫无关系,完全是情绪和心理因素造成的.好的交易者考虑的是现在,而避免对未来考虑过多.
像海龟一样思考A重要的是现在;不要对过去念念不忘,也不要去预测未来,前者对你无益,后者是徒劳的.B从概率角度思考问题,不要预测;不要试图做出正确的预测,唯有使用概率对你有利的方法,你才能在长期内获得成功;C对你自己的交易负责;不要把你的错误和失败归咎于其他人,市场,你的经纪人等等,要对自己的错误负责,从错误中学习.
根据唐奇安通道法则(20日突破入市,10日突破退出),你应该在价格突破过去20天内的最高点时买入,在价格跌破过去20天内的最低点时卖空.而趋势组合过滤器规定,你只能在在50均线高于300均线的市场中做多,在50均线低于300均线的市场中做空.如果一个市场的状态对系统不利,这个趋势组合过滤器就会把这个市场删除.海龟资金管理法--生存第一;交易的首要目标应该是生存.用拙掠的方法做交易就像是站在暴风骤雨中的一叶小舟上学杂耍,这当然不是办不到的,但脚踏实地地站在地上玩杂耍要容易的多.
市场不会在乎你的感受,它既不会在你得意洋洋的时候吹捧你,也不会在你灰心丧气的时候安慰你.所以,交易世界并非适合每个人.如果你不愿意接受市场的现实,不愿意承认自己的缺陷,恐惧和失败,你就不会成功.海龟实验证明,你只要坚定不移地遵守这些原理,就能成为成功的交易者.成也自负,败也自负.在系统性的交易中,决策依据都是机械性法则,什么时候买入和卖出多少都是由这些法则明确规定的.你必须克服自负心理,培养谦虚谨慎的品性.谦虚使你接受未来不可知的事实,谦虚能让你放弃预测未来的企图,谦虚能避免你从个人化角度看待失败的交易,谦虚还能帮你接纳简单的交易法则;记住,如果计划无法执行,计划就毫无意义.如果你真的很想成为一个成功的交易者,那就执行纪律;
海龟交易系统;
1;市场:买卖什么?选择交易活跃的品种.
2,头寸规模:买卖多少?头寸规模对分散化和资金管理策略都有影响.不要在单一品种上投入过多.
3,入市:什么时候买卖?自动化的系统会产生入市信号,明确规定入市的价格和市场条件.
4,止损:什么时候放弃一个亏损的头寸?信号转换,即刻行动.因为随时都可以再次入场.
5,退出:什么时候退出一个赢利的头寸?
6,战术:怎么买卖?一旦系统产生了交易信号,执行方法上的战术技巧就成了重点.
日内波动幅度公式:
真实波动幅度N
MAX(H-L,H-PDC,PDC-L)其中,H=当日最高价格;L=当日最低价;PDC=前一日收盘价;
N的计算公式如下:N=19*PDN+TR/20;其中PDN=前一日N值.TR=当日的真实波动幅度.
海龟资金管理法则在四个层面上限制了交易量.控制了总体风险水平;1,单个市场/头寸上限4个;2,高度关联的多个市场/头寸上限6个;3,松散关联的市场/头寸上限10个;4,单个方向/头寸上限12个.
入市策略:系统1:以20日突破为基础的短期系统/系统2:以55均线为基础的长期系统.海龟们总是在突破发生时立即入市交易,不会等到当日收盘或者次日开盘.在跳空发生的情况下,就在开盘时入市.
系统1入市法则:只要价格超越20日最高或最低点一个最小单位,海龟们马上行动.如果价格超越了20日高点,海龟们就买入一个头寸单位,开始做多.如果价格跌破了20日低点,海龟们就卖出一个头寸单位,开始做空;
系统2入市法则:只要价格超越55日最高或最低点一个最小单位,我们就入市.如果价格超越了55日高点,海龟们就买入一个头寸单位,考试做多.如果价格跌破55日低点,海龟就卖出一个头寸单位,开始做空.
海龟们首先在突破点建立一个头寸单位,然后按照1/2N的价格间隔一步步扩大头寸,一直到头寸规模达到上限.黄金N=2.50;原油N=1/.20;要求海龟们坚定不移地遵守入市信号,因为一整年的大部分利润很有可能就来自于两三次大的赢利交易.表现良好的海龟们都是入市法则的坚定信徒,被淘汰的,都是不能始终如一地坚持法则.要控制损失,最重要的一件事就是在入市前就确定退出的标准,一旦价格到达了你的止损标准,你必须退出--坚定不移,无一例外.犹豫和动摇终将酿成灾难.
系统1采用10日突破退出法则:对多头来说,在价格跌破过去10日的最低点时退出;对空头来说,在价格超过10日最高点时退出.总之,如果价格发生了不利于头寸的10日突破,所有头寸单位都要退出;系统2则采用20日突破退出法则:对多头来说20日向下突破,对空头来说是20日向上突破.只要价格发生了不利于头寸的20日突破,所有头寸单位都会退出.如果多个信号在同一时间出现,我们在同一类市场中选择最强势的买入,选择最弱势的市场卖空.关键是统一性和纪律性;
