不懂得对自己的人生止损，你的股票又何有止损可言呢？不懂得给股票止损，又谈什么盈利呢？对你而言，亏损是一种必然，而盈利则是一种偶然。这个市场里只有拥有绝对自醒能力的一小撮人存在盈利的可能性，每天只是看看市场新闻或所谓专家意见盲目操作的人是无法在这个投机市场里有任何收获的。每天几个小时，动手指敲一敲键盘就会赚大钱，不是吗楼主？每天活在患得患失的臆想之中过着悲喜交加的生活还在自己为是的认为自己正确。总会有借口为自己的失误解脱，把一切希望都寄附于明日。或许下次我就不会犯错，只要把本捞回来我就不再买股票，找一份好工作，好好的过生活。不是吗楼主？你根本没有对这个市场有一个本质的认识，也就无法在其之上建立一套自我的理论基础进行操作，问题层出不穷之下你除了抓心挠肝的懊恼却拿不出任何的解决办法。诸如此类的投机者又是何其之多，甚至你并没有认识到你是一个投机者，自己是一个有着自己一套的价值投资拥护者。

一个职业赌徒的信心绝对不是来自于桌面上的筹码，筹码只是筹码，那是在正确的时间上做了正确事情的必然。而如何做正确的事，要花费很多的时间，投机是一门功课，不学习就想得.A者只是过客。你还是先退出去吧，自知之明何尝不是一种美德。如果你能正视现有的失败，你距离专业就近了许多。不丢人，谁都狼狈过。没事做模拟学理论从最基础做起，如果你真正热爱这个行业，就请暂时放手。

股市又被用做借口啦。明显是自己好逸恶劳，却怪股市“整的自己人不人鬼不鬼的”。

股市是投机市场，从来不是公众提款机。欲以投机为生，那有没有做过相应的准备、花费过相应的功夫呢？专业投机所耗费的心血，肯定会多于从事一份普通的工作

 

能炒好股的投机者也都能做好一份正常的工作，只是兴趣可能不在工作上。

 

　　好的投机者具备：

 

　　良好的心理素质，完备的计划能力，不打折扣的执行力，勤于思考的头脑并善于从失败中学习成长。具备这些素质，又有哪些工作做不好尼？

 

　　别把投机想象的很简单，每行的专家都不是好吃懒做就能修炼成的。

进入市场就是冲着交易自由，时间自由，最终换来财务上的自由

 

　　如果起码的交易自由，时间自由都不能控制好，那么财务上的自由必然是空谈

 

　　既然如此，还留在市场里干什么呢，这里很明显不是你能呆下去的

　选择适合自己的“交易之剑”

　　期货市场因具有高杠杆的特点，使得期货价格的波动给投资者带来剧烈的帐户损益变化。这样的市场诱惑使得不少投资者陷入“利益追逐”的状态中。许多投资者无法确定清晰的投资方向或方式，今天研究波浪理论，感觉有C浪下跌开始的迹象，就计划做中长线空单；到了明天却因市场的波动改变了想法，发现某某指标有金叉迹象，从而转为多单操作。日复一日，年复一年，到头来忙忙碌碌却一无所获，甚至有些投资者亏损累累，被扫出市场。

 

　　这种情况是因为投资者没有明确自己的风格、目标，没有选择并确定适合自己的交易方式。自己的追求目标与性格、交易习惯是否相符？与交易品种的波动特点是否相符……等等问题都很重要，也必须事先明确，然后才能制定属于自己的“规则”。

 

　　选择一种适合自己的期货交易方式，能最小程度地避免陷入“迷茫”，使自己这艘小帆船能在茫茫大海看到指示的红灯。

 

　　期货的交易方式可以归纳为短线交易（包括短周期的交易和日内交易）与中长线的趋势交易。投资者应根据自己的性格习惯和交易品种的波动特点来确定自己到底适合哪种交易方式。一旦确定，则应遵循之。这两种交易方式的投资理念和对投资者的要求不尽相同，投资者应根据自身的情况来选择好适合自己的“交易之剑”。

 

　　大部分投资者的亏损来自短线交易，过度频繁的交易方式加速了他们资金的“死亡”。由于频繁亏损，加重了投资者的心理负担，恶化了其投资心态。反过来心理和心态的恶化也使亏损扩大。

大道至简，把复杂的事情以简单的思维方式去处理，做到化繁为简，较易于被执行即为精深

 

为什么我选择以价格为操作标准而不以基本面等信息为准呢？

　　这个世界是混沌的非线性的，有此因未必会有此果。（至于线性和非线性，可以去学习从牛顿经典物理到爱因斯坦的相对论以及布朗函数……）这是最重要的一点。也就是说无论基本面和技术面都不能预测未来。

　　冰山原理：我们认知到的信息永远不会是全部，还有很大一部分是你未知的，那么你根据已知的那部分来做决定是不是有失轻率？

　　蝴蝶效应：既然南非一只蝴蝶忽闪一下翅膀，可以在美国形成飓风，那么你怎么知道你还未知且没有引起你注意的信息不会改变整个走向？

　　苹果原理：从确定的苹果往下找，可以找到唯一的树干。但从这树干开始寻找，找到的苹果未必是唯一。也就是说，这世界是非线性的，因果之间的关系并非如你所想象！

事后合理倾向：事前我们永远不知道事情将会如何发展，但有了结果以后我们就可以给他合理的解释。事后合理倾向是我们经常会看到的，但对于交易员来说，你要在事前做决策。

 

解决交易依据和交易周期的问题，在我的交易框架中属于法的层面。

 

既然基本面在我这里不能作为操作依据，那么唯一可以依靠的且可以信赖的就是价格。记得拉力.海特说过：我不必知道我操作的是咖啡还是玉米甚至是黄金还是原油，我只需要知道可能有多大的风险，多大的收益就可以了。

　　所有的信息最后都会反映在价格上，信息本身没作用，交易者根据对信息的解读进行的买卖操作才有作用，这些无一例外都会反映在价格上。即使有些信息没被市场反映，那也就没被市场反映，不被市场认同的信息就是废物。

　　所以，操作唯一可以相信且可以作为操作依据的就是价格。而控制风险和实现收益也是依靠价格的变动，既然如此，我们何必去舍本逐末，关注什么基本面信息呢？这里面有一种想要比别人聪明的心理在里面，进场比别人早，待的时间比别人长的虚荣心在作祟。术的层面会谈到一点：那就是永远不要去抛头摸底。

做交易开平仓都是在极短的时间内完成，其他的时间都是在等待。本能的人就想找点干，失去交易周期的约束，陷入混乱频繁交易只是迟早的事。

交易看起来是个具有极大自由的行业，实际上需要人自制专一

 

“我认识一个极为杰出的专业操作者，我们不妨称他为罗伯。罗伯经常在每周大笔进出市场。当时我

　　还是一个新手，在芝加哥开始操作时，运气还不错，有一阵子还在他旁边操作。我们是所谓的”楼上”

　　的操作者（在经纪商或自营商公司里完成交易，不需要到交易所）；操作地点是在芝加哥商品交易所

　　旁边一栋大楼的办公室里。

　　有一天早上，我很早就进到办公室，发现罗伯一个人在里面，那时我们操作的是 S ＆ P500 的股指

　　期货，很自然的我随口问他，对当天的走势有什么看法。他的回答令我大吃一惊。

　　“我不知道”罗伯说。

　　“那时因为你不想告诉我了”我说。

　　“不”，罗伯说“我告诉你的是实话。我对市场会怎么走，一点概念也没有。”

　　那时我不禁有点害怕起来，我用一种空洞的眼神看着他，因为我根本不知道他在说什么。

　　最后我终于挤出话来：“罗伯，你显然是这里最出色的操作者之一，你真的对今天市场会怎么走，一点概念也没有？”

　　“不骗你”

　　“那么 ... 那么 .... 你怎么操作？”

　　“告诉你你也不会相信的，”罗伯说“你真的不会相信的。”

　　“或许你说的没错，不过，不妨试试看。”

　　罗伯看着我说：“好吧，”他说：“这么说吧，如果市场上涨，我会买一些。如果涨得更多，我会多

　　买一些。如果再涨，我会再买一些。如果市场下跌，我会卖出一些。如果跌得更多，我会多卖一些。

　　如果再跌，我就再卖一些。”

更重要的是，所有大资金，即便有非常强的市场（控制）倾向，也不是单方向敞口的。他们可以从外汇，市场价格，期权等各个方面对冲。

　　如期权--会有消息说什么买多期权增加了，但这期权可以只是一份保险。

　　比如某人他期货做多1000手，等涨到某位置，他害怕利润肖失或是被杀，但又不想平仓。。。

　　他就做空期权一千手，然后无论价格涨到多高，他在期权上的损失都是固定的，并且还能期货上是继续赚钱的。。，就是比买入花费多一点点手续费之类。（如果是期货做空，他亏老家了），而如果跌下来，他至少保证了期权价位和期货价位之间大部分价差的利润（扣掉手续费之类），就香港被冲击，索罗斯也是有这方面亏就那方面赚的设计的。

　　超大资金都不能单方面敞口，不然易被人所陷。（所以说巴林那个家伙再聪明也没用）

　　道的本质是赌和自控，赌就是最终要收手才算赢，未进之前就想好风险和退路，逃生门在哪？有多大。

　　这本质性赌博的风险，是不能用任何交易系统肖除的。等技术信号发出。角马的脖子就在狮子嘴里了。

　　最近几年，经常出现化工连续三个涨停板（或以上）有的还三个涨势板后又三跌板。等信号发出，早出不来了。就象鳄鱼的死亡翻滚一样。锷鱼在水中（有行业优势）可以凭力气（资金实力）拧断猎物脖子，让猎获物暴仓，也可以让猎物特窒息（因为猎物在水中，在行业中无货可交，=利用时间逼死你），，而实市场价格并无大变化。只是因为有足够的猎物。

 

 

成功的交易者，是没有观点的。只是随顺趋势，做好止损。

 

　法则一：只持有正确的仓位。

　　

　　　　这看起来并没有什么非凡之处，实际上我认为假如要用一句话来概括这本书的话，那就是这句了。市面上绝大部分的交易类书籍中第一强调的就是止损的重要性，通过止损来保护我们的本金免受太大的伤害。止损的潜台词就是，除非通过止损来被证实是错误的，否则你持有的仓位就是正确的，这是两种法则的本质区别。恰恰相反《华尔街幽灵》则认为交易是失败者的游戏，就是说未被证实是正确的，那就是错误的。按照幽灵法则一，只要在我们认可的范围内，不出现上涨的仓位，就应该被清除。这相比止损法则要主动得多，而且此时被清除的仓位可能还是小有盈利的，即便是出现了损失，其损失也会比触及止损位而产生的被动止损要少得多。根据我以往的经验，那些最终产生损失的止损交易，通常都是一开始就出现损失的交易。

　　

　　法则二：对正确的仓位加码。

　　

　　　　这是所有赢家的秘诀。没有这一条，我们就会陷进纯粹的概率游戏中去，为了赢得胜利我们只能不断地追求提高我们的胜率，可事实已经无数次证实了我们是人不是神，我们的胜率是有限度的。有了这一条法则，我们就可以在正确的时候不断地加码，以扩大我们的胜利果实。索罗斯就是其中好手，有一次米肯朱尔持有30亿美元的英镑头寸，索罗斯知道后讥讽他“这也叫做头寸？”并鼓励他将头寸加倍，最终量子基金的英镑头寸超过了100亿，造就了战胜英国央行的辉煌战绩。在实际应用中，法则二对股票的波段操作也很有帮助，不过其对盘中交易的帮助并不大，关于这一点《华尔街幽灵》也用了不少篇幅说明，对于盘中交易更合适的是直接建立足够大的仓位，这是因为交易周期和模式不同造成的。

 

投机是完美人格的培养，既要按照适合自己性格的方式交易，又要不断修正自己的不足，不断磨合不断进步，纪律、柔和、坚韧。