今天的文章我们来聊一聊如何初选基本面好股票。
基本面选股的原理
A股有4000多支股票,股票数量非常庞大,
哪怕是专业的研究机构,想要对4000多只股票做到全面覆盖,研究都是完全不可能的,
茫茫股海,怎样才能选出有投资价值的股票呢?
作为一名合格的投资者,我们必须要学会选股,
而选股的关键在于利用基本面来提升选股的胜率,基本面出行为什么那么重要?
股票投资中的一个非常有意思的理论,叫做遛狗理论,
我们日常出门遛狗的时候,狗总是忽前忽后,忽左忽右来回跑动,
股市中价值和价格的关系就像遛狗时人和狗的关系,
狗有时候跑在人的前面,有时候跑在人的后面,
但一般不会离人太远,换句话来说价格有时高于价值,有时低于价值,但迟早会回归价值,
所以利用基本面处公选筛选股票,紧盯股票的真实价值必然可以有效的提升我们选股的胜率。
道理说起来很简单,但有没有我们普通投资者可以使用,并行之有效的方法呢?
如何利用基本面选股
这里向你主要介绍五种方法,普通投资者也可以学会的基本面选股方法?
这五种武器分别是财务指标,券商研报,聪明钱,内部人,生活经验
当然这里需要强调一点,既然是初选即不能马上去买,但是可以大幅度的缩小我们的选股范围,选出潜力好公司,
要更精准的定位有投资价值的股票,还需要进行深入验证,我们会在下一篇文章中为你展开这部分的内容,
财报选股
巴菲特说,要找好公司,就去读财报。
哪些是最重要的指标呢?有三个指标是很值得看中的
一净资产收益率,它代表企业的赚钱能力
A股的净资产收益率均值在7%至8%之间,所以一家公司的净资产收益率能达到15%就是不错的。
二经营性现金流,它代表企业的盈利质量
如果公司的产品销量很不错,利润也好,但是你看它的现金流量表时,发现利润并没有带来真金白银,这样的利润很可能有水分。
你可以参考,经营性现金流净额和净利润的比大于1,表示盈利质量高。
三市盈率,它代表估值的合理性
我们说“好公司=好公司+合理估值”,判断估值是最简单、最重要的指标就是市盈率。
关于市盈率是,上一篇文章已有讲解,欢迎回顾。
聪明钱选股
聪明钱啊,一般来自专业机构,包括社保,基金,保险资金,外资以及知名的公募基金,私募基金的资产等
聪明钱有政策洞察力强,团队实力强,偏好行业龙头,偏好大而美公司,长线投资,逆向投资的特点。
但是不是所有的机构投资者都是聪明钱,你可以看机构的长期业绩,业绩出色稳定的可能就是聪明钱了。
券商研报选股
利用券商研可以提升我们的炒股胜率,在国外像高盛,摩根斯坦,利瑞银等券商的研究报告,只有机构投资者才能看到,散户要花很大的代价才能得到,
但在中国券商研报啊,在互联网微信中满天飞,只要学会一些基本技巧,他们就能极大提高散户的投资效率和投资业绩,
为了你更好的利用研报,喵大人利用筛选出真正有价值的精选深度研报,剔除垃圾研报,帮助大家发掘出更有价值的明星股:
精选深度研报(咨询共享,不作为投资建议)
怎样用好这些研报呢?
“三看两不看”
看基本情况分析;看推荐逻辑;看财务指标
不看报告的目标价和评级
研报的使用方法你学会了吗?
跟着“内部人”选股:
内部人是最清楚公司的经营情况,所以内部人,特别是大股东,高管等大规模增持,回购行为,通常会透露出重要的信息。
而且这些信息都是公开的,跟着他们选股,不仅不会违规,而且很有效。
跟着生活经验选股
首先,要做生活中的有心人
其次,要坚持能力圈原则
最后,要学会区别信号和噪声
本期给你讲解了如何利用基本面对股票进行初步筛选,同时也介绍了你可以用到的的基本面初选方法,
下一篇我们将继续分享:为什么要验证好股票,以及验证好股票的4个维度是什么,那我们下期再见。
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