2013-2014年中国百家小贷公司深度调研报告（行业贷款特征篇）

为了深入了解小额贷款公司业务经营情况，中央财经大学民泰金融研究所《中国中小微企业金融服务发展报告（2014）》课题组与中国小额信贷机构联席会共同合作开展了全国百家小贷公司抽样调查活动，对小贷公司贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点进行了数据采集与统计分析。

1.三类行业备受青睐

样本小贷公司贷款投向的行业集中在制造业、批发零售业和农林牧渔业三类行业，而且笔数和金额的分布基本相近，三个行业的贷款笔数占比分别为16%、16%、14%，金额占比分别为20%、20%、19%。需要说明的是，在行业分布上，“其他”的笔数占比31%，但金额仅占13%，这其中大部分是个人消费性贷款。行业分布反映了样本小贷公司贷款流向房地产等银行贷款受限行业的现象虽然存在，但并不普遍。

从笔均贷款余额来看，百家样本小贷公司笔均贷款余额为63万元/笔，其中，农林牧渔业、制造业和批发零售业笔均贷款余额虽然都高于整体，但均小于100万元/笔。笔均大于100万元的行业主要分布在房地产业、采矿业和租赁商务服务业和建筑业，虽然这几类行业的贷款占比不高，但其较高的贷款额度直接拉高了小贷公司的整体笔均贷款水平。

2.小微企业贷款占七成

从贷款笔数来看，64%的贷款为个人贷款，34%为狭义的小微企业贷款（含小型企业、微型企业和个体工商户，不含小微企业主个人经营性贷款，下同）。从贷款金额来看，小微企业贷款占48%，几乎占到了小贷公司贷款余额的半壁江山，其次是个人贷款占36%。

需要指出的是，小贷公司个人贷款包括个人消费性贷款和以小微企业主名义发放的个人经营性贷款。前述行业分布数据显示，由于“其他”类的贷款中还包含少部分其他行业的贷款，所以个人消费性贷款笔数和金额占比水平不会高于31%和13%，也就是说，保守估计，个人经营性贷款的笔数和金额占比水平分别是33%和23%，因此，样本小贷公司广义的小微企业贷款笔数和金额占比分别应该在67%和71%的水平。

从笔均贷款余额来看，个人笔均贷款余额36万元/笔，狭义的小微企业笔均贷款88万元/笔。其中，个体工商户笔均贷款25万元/笔，微型企业笔均贷款67万元/笔，小型企业笔均贷款303万元/笔。中型及以上企业笔均贷款高达611万元/笔，抬高了小贷公司整体的笔均贷款水平。

3.短期贷款是主流

样本小贷公司绝大多数贷款期限集中在1年以内，其中，6-12个月（含）贷款笔数和金额占比最大，分别占总数的40%、46%。12个月以上的贷款笔数虽占28%，却只占金额的6%，呈现出相对小额化的特征。

在笔均贷款余额方面，3-6个月（含）贷款笔均104万元/笔，其他期限的笔均贷款都小于100万元/笔，12个月以上的贷款笔均余额仅为13万元/笔。

4.单笔贷款额度的笔数和金额分布呈正反金字塔状

样本小贷公司单笔贷款额度在笔数和金额上出现了完全相反的分布结构。单笔10万元（含）以下的贷款笔数占比高达59%，却仅占金额的2%；而单笔100万以上贷款笔数仅占12%，在金额中的占比高达74%。虽然从金额分布看，小贷公司的贷款额度还没有全面“小”下来，但笔数分布的特征显示，样本小贷公司已经有意识地拓展万元级别的小额贷款业务，尤其是单笔5万元（含）以下的贷款笔数占总数的47%，已经接近一半。

当我们进一步观察各家样本小贷公司不同额度单笔贷款占比的数据，会发现拓展万元级别小额贷款业务的小贷公司依然还是少数，单笔10万元（含）以下贷款笔数占比超过50%的小贷公司仅有6家。当我们将单笔贷款额度放大至50万元，占比超过50%的小贷公司也不过33家。

从样本小贷公司笔均贷款余额的分布也可以清晰地看到，大部分的小贷公司笔均贷款集中在50万元/笔~200万元/笔之间，甚至还有7家小贷公司的笔均贷款超过500万元/笔，而笔均贷款在10万元/笔以下的小贷公司仅有5家。

5.万元级信用贷款与百万级担保类贷款各领风骚

样本小贷公司贷款担保方式分布出现了个别类型独大的局面。笔数占比从高到低依次为信用贷款、保证贷款、抵押贷款和质押贷款；而在金额占比排序中，位居笔数首位的信用贷款金额却成了倒数第一。信用贷款的笔数占比高达57%，但金额占比却仅有9%；保证贷款笔数占28%，金额却占了60%，其中，多户联保贷款仅占保证贷款金额的7%。

从笔均贷款来看，信用贷款笔均只有9万元/笔，保证贷款、抵押贷款、质押贷款的笔均都超过了100万元/笔。这也解释了信用贷款在笔数占比和余额占比排序上的显著差异，反映出样本小贷公司倾向于对发放10万元以下的信用贷款和额度在百万级别的较大额的担保类贷款。

从各家小贷公司信用贷款占比情况来看，77%的小贷公司的信用贷款余额占比低于20%，仅有13%的小贷公司信用贷款金额占比超过50%。信用贷款笔数占比区间的公司数量分布也呈现类似的特征，75%的小贷公司信用贷款笔数占比低于20%，仅有14%的小贷公司信用贷款笔数占比超过50%。

6.贷款利率集中在10%-25%之间

样本小贷公司绝大部分贷款利率在10%-25%（含）之间。其中，年利率介于10%-15%（含）的贷款笔数、金额占比分别为43%、29%，年利率介于20%-25%（含）的贷款笔数、金额占比分别为36%、32%，而年利率介于15%-20%（含）的贷款笔数占比15%，金额却占了33%。

不同利率区间的贷款笔均金额有显著的差异，年利率低于10%（含）的贷款、年利率介于15%-20%（含）的贷款笔均金额大于100万元/笔，年利率高于25%的贷款笔均金额只有4万元/笔。

从各家样本小贷公司贷款的最高年利率、最低年利率和年平均利率的分布来看，除了最高年利率相对集中之外，最低年利率和年平均利率的分布没有明显的规律。