近几年，随着经济的发展及社会的进步，“贷款”一词逐步走进了百姓的生活，从助学贷款到房屋贷款、汽车贷款，甚至新近很多装饰公司与银行共同推出的装修贷款，“贷款”可谓无处不在。此时，文化产业也不甘落后，迫切想点燃银行的热情。在这种背景之下，中国古董市场抵押贷款服务项目也应运而生。今年5月，深圳市同源南岭文化创意园有限公司以公司收藏的中国苏绣艺术大师任慧闲的一批艺术珍品作为担保，建行深圳市分行向其发放了3000万元人民币的贷款，企业发展面临的资金瓶颈被一举打通。可以说，这项全国首创的融资模式，不仅为为数众多的文化企业带来了福音，更是解决中国古董市场资金流与融资难问题迈出的实质性的关健一步，突破了中国古董资本市场的坚冰。
据悉，广州被选定为的试点区，成立了信昶艺术品审核中心。该基金是从事艺术品信贷业务的专项基金，和建设银行、平安银行、广东南粤银行签署了战略合作协议，还与广州市企业投资商会等广州本地多家商会签署了艺术品融资服务合作意向书。
一、中国古董抵押贷款的风险与分析
古董抵押贷款在目前来说，还属于一种新生事物，在为企业及市场带来利益的同时，也伴有一定的风险。尤其是中国古董市场还处于十分不成熟的发展阶段，中国古董市场抵押贷款的风险指数就会大大增加。
1．真伪风险。
真伪问题本来就是中国古董市场发展的头号难题，市场中赝品太多，作品来源渠道过多、过杂，甚至来源不明，滥竽充数现象比比皆是，真伪难辨令许多买家眼花缭乱、望而却步。在这种状况下，要进行古董抵押贷款，那么，银行所面对的风险就可想而知。稍有不慎，银行放出去的贷款所换取的不过是几件毫无价值的赝品，若如此，那就不只是中国古董市场生态的问题，而是关乎整个金融业的安危问题，会对整个金融业产生冲击，进而造成损失。现在，即便古董的真伪问题由古董鉴定机构来解决，但所谓的古董鉴定到目前为止也只是靠专家来评判，问题的症结在于，再权威的专家也不敢保证100%的准确，这也致使国内古董鉴定在很长一段时间内处于一种无序状态，没有任何一家机构能够出具具有法律效力的鉴定报告，造成了古董真伪问题像拉锯一样，难以厘清，更惶谈有效的解决。若想从根本上解决古董抵押贷款的真伪风险问题，就要成立由政府出面组织的、具有非营利性事业单位性质的古董鉴定机构，保证每件抵押的古董都经过这样的机构鉴定并出具鉴定报告，这种鉴定报告不仅可信度高，而且权威，具有法律效力的。
2．估值风险。
一件古董，即便它是真品，其价值的评估也不是单一的，而是受该古董的物理价值、艺术价值、市场价值、学术价值、文化价值等综合因素的制约，如此一来，古董价值的评估就变得非常复杂。在进行抵押贷款时，古董的估值风险自不待言。可以说，古董价值的评估是一个很专业的问题，以前，银行之所以迟迟难开设针对古董发放贷款的业务项目，就是因为他们缺少古董领域的相关专业人才。关于一件古董到底值多少钱，这个价钱在多大范围内波动等问题，银行中没有精通的行家。为此，银行面临的古董估值风险非常大。就以中国当代艺术为例，2007年，当代艺术品被炒得最高时，达到了人民币几千万元一件，而随着市场泡沫的破灭，其价格跌到了人民币几百万元的水平，缩水程度达80%—90%，银行要是收了这样的抵押品，就要亏本。因此，银行若想开设古董抵押贷款业务，规避估值风险也是不可或缺的一环，其有效的做法是银行首先要聘请古董领域相关专业人才，然后将抵押品局限在银行最擅长的范围内，例如，如果银行的评估师擅长古代艺术品，则再从古代艺术品中筛选，最后只收取古代艺术品中的精品，这种逐渐缩小范围而锁定目标的办法，就可以在最大限度上保证估值的真实性与准确性。
3．法律风险。
古董抵押贷款是一个新项目产品，不必说其相应的法律法规还没有建立起来，不具备清楚确切的明规条文，就是中国古董市场本身的发展也没有完善的法律法规作为后盾。在这种情况下，古董抵押贷款必然面临着许多法律风险，主要包括：①古董在抵押之前应经省、自治区、直辖市人民政府文物行政管理部门审核，对允许抵押的合法古董，省、自治区、直辖市人民政府文物行政管理部门应当做出标识，因为有些国家级文物古董是不允许抵押的，还有的出质方通过非法渠道取得古董，这样将面临抵押无效的法律风险。②我国尚没有对古董抵押贷款规定具体的流程与严格、正规的审批程序，也没有法律范围内规定的质权方与出质方的正规书面合同和向有关行政主管部门的出质登记手续及抵押行为出现变更后的变更登记手续，这就容易造成不严格遵守法律程序而导致抵押无效的法律风险。③当古董抵押后，出质方又未经质权方的同意而转让或许可他人使用已被抵押的古董的权利，尤其是使用书画作品的电子扫描品，会对质权方造成法律风险。④古董权属不清导致发生争议、纠纷或者诉讼，以致质物被冻结、被查封或者无法变现，也可能直接造成出质方不还款。对于古董抵押的法律风险，有效的解决措施是认真审查抵押的古董是否合法有效，并符合出质的法律规定；尽快建立古董抵押的相关法律程序，确保手续完备；抵押合同生效以后，应该加强对质权的保护；明确被抵押古董的权属者，避免不必要的纠纷。
4．处置风险。
古董抵押的处置风险主要包括抵押变现与托管保藏。在抵押变现方面，由于我国尚未形成规范的、有序的古董交易市场，古董的转让性差，“买进容易卖出难”是古董市场的普遍存在的问题。一旦出质方出现还款危机，银行将难以将手中的古董抵押物及时流通变现，因为目前古董变现的渠道和方式不多，除了私下交换买卖和文玩市场出售以外，只有拍卖的渠道较为畅通。但是，古董拍卖市场受大买家拍卖示范价格推动和市场炒作因素、偶然因素等人为影响较大，不能完全反映古董市场的真实需求和购买能力。在托管保藏方面，古董涉及的材质种类繁多，有纸张、绢帛、木材、金属、陶瓷等，大都具有易碎、易潮、易腐蚀等特征，易遭受虫蛀、鼠咬、油污、潮湿，从而损坏变质。古董的收藏保管对于温度、湿度、光线、尘埃、搬运方式等外部环境和措施要求很高，银行显然无法提供这种周密的保藏环境设施，如果在收藏保管过程中出现损毁，则容易引发纠纷。因此，银行一方面应要求出质方预存一定数额的保证金，一旦古董变现出现问题，出质方应有能力收购古董以解决银行的后顾之忧。此外，银行还应与博物馆合作以解决托管保藏问题，因为博物馆保存古董的保险系数是能够被各方认可的。
二、中国古董抵押贷款运营实务的基本点
中国古董抵押贷款是金融机构精心设计的适应中国古董市场在新形式下运营特点的金融产品，主要具备如下特点：
1．建立第三方权威鉴定评估机构。
古董抵押是以古董作为质物来换取现金，此时，建立第三方权威的鉴定评估机构是古董抵押业务开展的重要前提。价值上百万乃至千万的古董如果是赝品，造成的损失是任何银行都无法承受得起的。第三方权威的鉴定评估机构要对被抵押的古董进行严格的审查、鉴定、评估、把关、核定，不仅会解决古董的真假、价值、水平等问题，增强古董的公信力，而且会建立银行与出质方诚信、规范、平等的交易理念。建立第三方权威的鉴定评估机构的关键要看什么人在为古董鉴定评估机构做事。权威的古董鉴定评估机构应由国家文化、公安、工商、科技、海关、司法行政监督机关，国家科研机构、文化艺术机构、高等院校等团体及古董领域专家和古董市场专业人士、收藏人士共同组成。
2．古董抵押担保灵活多样。
古董抵押作为担保物权的一种，其担保功能源于古董的价值，古董抵押担保功能的大小最终决定于古董价值的大小。古董抵押贷款的担保方式比较多样灵活，是以出质方自身拥有的古董作为质物，采取或古董抵押与出质方连带责任担保，或第三方担保，或专业担保公司担保等多种担保方式进行组合担保。但是，由于古董的价值具有不稳定性，有必要采取额外措施增强其担保功能，主要有：①要求出质方签定保证协议，即除要求抵押外，要求出质方对贷款负无限责任，以减少银行的忧虑，保证贷款的收回。②以出质方的商誉增强抵押的担保功能，即商誉的价值与古董的价值相结合。③以出质方的信用增强抵押的担保功能。
3．专项授信工具的应用。
在古董抵押贷款中，银行可以采用专项授信工具，突出对出质方的资信评价、贷款担保评价、所处的经济金融环境评价，抵押的合法性、充分性和可实现性评价，第二还款来源分析评价，这样能更真实、合理地反映出质方的资信状况和偿债能力，降低了出质方的申请门槛。此时，银行的重点工作是对出质方的信用等级进行评定并予以记载，必要时可委托独立的、资质和信誉较高的外部评级机构完成。而且，银行在应用专项授信工具的过程中，应创造良好的授信工作环境，采取各种有效方式和途径，使授信工作人员明确授信风险控制要求，熟悉授信工作职责和尽职要求，让授信工作人员遵循客观、公正的原则，独立发表决策意见，不受任何外部因素的干扰。
4．个人独立签批制的实施。
古董抵押贷款相较于传统贷款烦琐的程序，其更方便、快捷之处在于，银行可以针对出质方资金需求“急、频、少”的特点，建立绿色通道，即精心设计出一套个人独立签批审贷模式，条件成熟的出质方在1个月内即可得到放款，这就大大简化了出质方申请和银行审批的手续，优化了审批的流程，提高了审批的效率。而且，在个人独立签批制的实施过程中，银行对于贷款期限、贷款额度的设置也比较灵活，贷款期限一般为1年，最长为3年，适应不同出质方的不同融资周期，最大程度满地足出质方的融资需要。同时，银行设定的还款方式也是灵活多样，可到网上在线申请办理。可以说，个人独立签批制的实施凸显了个性化、人性化的原则。
5．实行专业化的运作模式。
古董抵押贷款服务项目要想做大、做强，必须要走一条专业化的发展之路。虽然说古董抵押贷款从事的是金融货币业务，但这种抵押贷款是针对古董领域，缺乏专业的运作模式，从而成为制约当今古董抵押贷款业务发展的主要因素。唯有实行专业化管理，才能避免由于古董抵押贷款发展得不成熟所带来的风险，激发古董抵押贷款服务项目的活力，使抵押贷款走向规范化、规模化的发展道路。专业化的运作模式除了要聘请与古董抵押贷款相关的专业人才之外，还要建立金融服务专业支行，打造专业的服务团队，特别设要立古董抵押贷款业务的管理团队和客户服务团队，队伍专业化是古董抵押贷款项目拥有高质高效金融服务的有效保证。
6．建立科学的风险定价机制：
古董抵押贷款的定价是项目运作的重要一环，定价的标准除了要考虑古董本身的综合价值之外，还必须考虑出质方的因素，尤其是当出质方为中小企业时。也就是说，银行要针对出质方所存在的不同风险度、业务运作模式以及综合贡献度，进行贷款的差异化定价，具体要坚持防范风险在先，需要考虑不同出质方的违约风险，然后建立一套切实可行的风险评级体系，以统一的风险量化标准，对所有授信出质方进行信用评级，合理进行风险量化，力求通过风险评级体系，在受理每笔贷款申请时，能够全面分析出质方的资产负债情况、经营情况、行业风险、市场风险、经营风险及主要经营管理人员的素质和能力等，对该笔贷款的风险状况做出全面评估，从而有效地确定贷款利率，更好地覆盖风险，体现出风险与收益对称的原则。
三、中国古董抵押贷款运作的建议
古董抵押贷款业务在国外早已不是什么新鲜事，但对中国来说还是小荷初露尖尖角，因此，其成熟、科学化、规范化的发展还有很长的路要走。鉴于中国古董抵押贷款所存在的风险及其本身的基本特点，我们有必要提出合理化的建议，以推动中国古董抵押贷款走得更长远。
1．创新产品是核心。
众所周知，造成中小艺术企业及古董市场经营机构融资难的一个重要原因就是担保难，以实物为主的担保形式对中小企业及古董市场经营机构设置了较大限制，而古董抵押贷款业务却为中小企业及古董市场经营机构融资解决担保难的问题开拓了一个方便通道。在创新就是生命力的年代，任何一个产品的僵化运作模式都不会长久，何况对于尚且处在探索阶段的古董抵押贷款而言，银行若想将此业务快速、有效地推广开来，就必须不断推陈出新，创新产品与服务手段。当然，创新产品要基于具体可行的产品操作模式。首先，银行要建立创新文化，强化创新意识，提供有效的创新授权，真正激励产品创新。其次，银行要建立创新体系，重构基于古董发展的金融产品创新体系，把创新主导权交给更加贴近古董市场的主体，改变金融产品单薄的现状。第三，银行要构建完善的金融创新传导体系。要根据实践需要提供多向的金融产品创新的传导模式和传播途径。第四，银行要强化古董市场在金融资源配置中的基础主导作用。要积极根据区域经济的特点，以古董市场信息作为创新决策依据。此外，还要经过专业人士的反复研发与论证，尝试性设计与研发以古董作为担保物的创新金融产品，这样既会为中小企业及古董市场经营机构获取信贷资金开辟一条新的途径，也会为全国古董抵押贷款试点工作起到良好的示范作用。今后，随着古董抵押贷款业务的不断推广，银行业金融机构应进一步从了解中小企业及古董市场经营机构的实际需求出发，针对信贷品种单一、服务不充分的问题，量身定制更多满足市场需求的多样化的金融产品，推行特色服务，实现金融产品的差异化。
2．服务为先是基础。
欲行天下，服务为先。即便有创新的金融产品，如若没有完善的服务，古董抵押贷款业务也很难吸引大量的客户。如今，各项业务的产生与推广比拼的不仅仅是产品的质量，更是服务的质量。客户市场越来越看重良好的服务。如果说产品质量是金融机构的生命，那么，服务就是金融机构信誉的源泉。其实，经营服务，就是经营客户，经营好了客户，才能更好地发展古董抵押贷款业务。银行针对古董抵押贷款业务，其服务要坚持“以诚相待、广交朋友；重合同，守信誉；不求短期效益，只求长期发展，在发展中求效益”的指导思想，不是将服务集中于某个环节，而是要将服务贯穿于古董抵押贷款业务的全过程。这就形成了服务的三大内容：前期服务、中期服务和后期服务。在前期服务中，银行的重点服务可以放在柜台，柜台的工作人员要实实在在地介绍产品的特性，通过详细而热情的讲解，解答用户提出的各种问题；在中期服务中，向抵押古董的用户提供顺利、快捷、周到、有条不紊的办理流程，免费技术咨询，现场技术指导等；在后期服务中，银行要通过微机等先进手段与用户保持联系，看用户是否有新的需求、疑难问题，及时解决，并定期针对抵押古董的用户举行优惠活动，馈赠礼品，让用户不仅体会到服务的优质性，更感觉到服务的超值性，以保证客户资源的稳定性。
3．着眼未来是根本。
古董抵押贷款的推出，对拥有古董的古董市场经营机构解决资金紧张、加速古董的市场转化、提升机构核心竞争力起到了推动作用。就深远意义而言，古董抵押贷款更有利于广大中小艺术企业及古董市场经营机构在融资市场实践中深刻地认识到古董的价值和作用，促使我国的文化艺术创新能力产生质的飞跃。古董抵押贷款业务的发展既要立足现在，做到产品的创新与服务的优质，更要着眼未来，做到业务的长远、成熟与可持续发展。积极挖掘和培育具有良好成长性和可持续经营能力的客户资源作为业务发展重点，是银行推行古董抵押贷款业务应把握的关键所在。银行既要巩固与维护同富裕客户、老客户之间的关系，也要积极发掘新客户、新项目。同时，银行还应高度重视与政府有关部门的合作，携手搭建金融平台，从源头上拓展古董抵押贷款的客户受众范围，并且紧贴中国古董市场，紧贴客户的需求，尽量推行中长期贷款，使古董抵押贷款业务尽量满足中小企业及古董市场经营机构自创建初始、到发展成熟，直至最终上市等各阶段的融资、理财需求，构建起业务的长效发展机制。此外，着眼未来的另一个关键点是要争取双赢，尤其是银行不能为了眼前的小利益而忽视风险因素。最后，古董抵押贷款着眼未来还在于在注重银行内部的经济效果的同时，还要注重社会经济效果，主要表现在支持与促进工业生产发展和扩大与加速商品流转。
中国古董抵押贷款对于中国古董市场的长远发展来说，是一种重大的“利好”，但利好往往伴随风险，机遇往往伴随挑战，对于中国古董抵押贷款的进一步走向，我们还需做严谨、审慎的研究与分析，促使其走规范化、科学化发展道路。其中，政府部门的参与、市场资本的推动与评论家、美术馆等学术层面的参与是关键点，有了这三方面的大力支持，中国古董抵押贷款就有望从星星之火发展成燎原之势。
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